A importância da psicologia comercial

Existem muitas habilidades necessárias para que os traders sejam bem-sucedidos nos mercados financeiros - a capacidade de entender os fundamentos de uma empresa e a capacidade de determinar a direção da tendência de uma ação são duas delas. Mas nenhuma dessas habilidades técnicas é tão importante quanto a mentalidade de um profissional: a capacidade de conter emoções, pensar rapidamente e exercer disciplina - o que poderíamos chamar de psicologia comercial.

O aspecto psicológico da negociação é extremamente importante. Os comerciantes geralmente precisam pensar rápido e tomar decisões rápidas, entrando e saindo das ações em pouco tempo. Para conseguir isso, eles precisam de uma certa presença de espírito. Eles também, por extensão, precisam de disciplina, para seguir os planos de negociação estabelecidos anteriormente e saber quando registrar lucros e perdas. As emoções simplesmente não podem atrapalhar.

Principais Takeaways

• A psicologia do mercado refere-se ao sentimento predominante dos participantes do mercado financeiro a qualquer momento.
• O sentimento do investidor pode e frequentemente impulsiona o desempenho do mercado em direções contrárias aos fundamentos.
• Compreender o que motiva o medo e a ganância pode lhe dar a disciplina e a objetividade necessárias para ser um profissional bem-sucedido e tirar proveito das emoções dos outros.

Compreendendo o medo

Quando os traders recebem más notícias sobre uma determinada ação ou o mercado em geral, não é incomum ficar com medo. Eles podem reagir exageradamente e sentir-se compelidos a liquidar suas participações e ir a dinheiro ou abster-se de correr riscos. Se fizerem isso, poderão evitar certas perdas, mas também poderão perder ganhos.

Os comerciantes precisam entender o que é o medo: uma reação natural ao que consideram uma ameaça - nesse caso, ao lucro ou ao potencial de ganhar dinheiro. A quantificação do medo pode ajudar, e os comerciantes devem considerar ponderar sobre o que têm medo e por que têm medo.

Ao refletir sobre essa questão com antecedência e saber como eles podem reagir ou perceber instintivamente certas coisas, um profissional pode esperar isolar e identificar esses sentimentos durante uma sessão de negociação e tentar se concentrar em superar a resposta emocional. Obviamente, isso não é fácil e pode exigir prática, mas é necessário para a saúde do portfólio de um investidor.

Superando a ganância

Há um velho ditado em Wall Street que "os porcos são abatidos". Esse ditado refere-se a investidores gananciosos que se apegam a posições vencedoras por muito tempo, tentando obter o último tick. A ganância pode ser devastadora para os retornos, porque um operador sempre corre o risco de ser chicoteado ou explodido de uma posição.

A ganância não é fácil de superar. Geralmente, é baseado em um instinto de tentar fazer melhor, de tentar obter um pouco mais. Um comerciante deve aprender a reconhecer esse instinto e desenvolver um plano de negociação baseado em decisões racionais de negócios, não em caprichos emocionais ou instintos potencialmente prejudiciais.

Definindo regras

Para colocar a cabeça no lugar certo antes de sentir a crise psicológica, os comerciantes precisam criar regras. Eles devem estabelecer diretrizes com base em sua tolerância ao risco-recompensa para quando entrar em uma negociação e sair dela - seja por meio de uma meta de lucro ou de um stop loss - para tirar a emoção da equação. Além disso, um trader pode decidir que, após certos desenvolvimentos, como ganhos positivos ou negativos específicos ou notícias macroeconômicas, ele comprará ou venderá um título.

Os traders também devem considerar estabelecer limites para a quantia que desejam ganhar ou perder em um dia. Se a meta de lucro for atingida, eles pegam o dinheiro e correm, e se a perda de negócios atinge um limite predeterminado, eles dobram sua barraca e vão para casa, evitando mais perdas e vivendo para negociar outro dia.

Fazendo pesquisa e revisão

Os comerciantes devem aprender o máximo que puderem sobre sua área de interesse, educando-se e, se possível, participando de seminários de negociação e participando de conferências com vendedores. Além disso, faz sentido planejar e dedicar o máximo de tempo possível ao processo de pesquisa. Isso significa estudar gráficos, conversar com a gerência (se aplicável), ler jornais comerciais ou fazer outro trabalho em segundo plano (como análise macroeconômica ou análise da indústria) para estar atualizado quando a sessão de negociação começar. O conhecimento pode ajudar um profissional a superar o medo, por isso é uma ferramenta útil.

Além disso, é importante que os traders continuem flexíveis e considerem experimentar novos instrumentos periodicamente. Por exemplo, eles podem considerar o uso de opções para mitigar o risco ou definir stop loss em locais diferentes. Uma das melhores maneiras que um profissional pode aprender é experimentando (dentro do razoável). Essa experiência também pode ajudar a reduzir influências emocionais.

Finalmente, os comerciantes devem avaliar periodicamente seu desempenho. Além de revisar seus retornos e posições individuais, os traders devem refletir sobre como se prepararam para uma sessão de negociação, como estão atualizados no mercado e como estão progredindo em termos de educação continuada, entre outras coisas. Essa avaliação periódica pode ajudar um comerciante a corrigir erros e mudar maus hábitos, o que pode ajudar a melhorar seu retorno geral.

A linha inferior

Embora seja importante para um profissional ler um balanço ou um gráfico, há um componente psicológico na negociação que não deve ser esquecido. Estar ciente de como o medo e a ganância podem afetar as negociações, exercitar a disciplina, desenvolver regras de negociação, experimentar e revisar periodicamente são cruciais para o sucesso de um comerciante.