Proteger o dinheiro da aposentadoria da volatilidade do mercado

A dependência crescente da América em 401 (k) se outras contas de aposentadoria de contribuição definida é uma espécie de faca de dois gumes. Por um lado, como os investidores (não os gerentes de pensão) decidem como os fundos são investidos, eles têm mais controle sobre os fundos de que precisam durante seus anos posteriores.

Mas já se foram os dias em que a maioria dos investidores pode contar com um fluxo de renda previsível a partir de uma pensão de benefício definido assim que sua carreira termina. Se o mercado der uma volta errada na hora errada, isso pode significar perder anos de economia suada.

Quando se trata de investimento a longo prazo, um certo grau de cautela pode ser uma virtude. Aqueles que planejam o próximo mercado em baixa antes que ele chegue estão em uma posição melhor para absorver o choque e manter seu estilo de vida atual.

Aqui está o que você pode fazer agora para proteger seu ninho da inevitável volatilidade do mercado.

Mantenha o mix certo de portfólio

A coisa mais importante que você pode fazer para reduzir o risco é diversificar seu portfólio. Alguns investidores acreditam que ter suas economias em um fundo mútuo significa que estão em boa forma. Infelizmente, não é tão simples assim.

Existem dois tipos principais de diversificação que todo investidor deve empregar. O primeiro é a alocação de ativos. Essa é a quantidade de cada classe de ativos - sejam ações, títulos ou "equivalentes de caixa", como fundos do mercado monetário - que você possui.

Como regra geral, você deseja diminuir sua exposição a participações mais arriscadas (por exemplo, ações de pequena capitalização) à medida que se aproxima da aposentadoria. Esses títulos tendem a ser mais voláteis do que títulos de alta qualidade ou fundos do mercado monetário, para que possam colocar os investidores em um buraco maior quando a economia der para o sul. Os adultos mais velhos, diferentemente dos trabalhadores mais jovens, simplesmente não têm tempo suficiente para esperar uma recuperação quando as ações são atingidas.

É por isso que é importante trabalhar com um consultor financeiro e determinar a alocação de ativos mais adequada à sua idade e aos objetivos de investimento. Como as categorias de ativos aumentam ou diminuem a taxas diferentes ao longo do tempo, é uma boa ideia reequilibrar periodicamente sua conta para manter a alocação consistente.

Digamos que você possua uma carteira com 55% das ações em estoque e 45% em títulos. Suponha que as ações tenham tido um ótimo ano e, devido a esses ganhos, agora representem 60% da sua conta. Rebalanceamento significa vender algumas ações e comprar títulos suficientes para manter seu perfil de risco geral.

Proteger o dinheiro da aposentadoria da volatilidade do mercado

“Ter uma carteira com fundos de títulos pode contrabalançar a volatilidade do mercado. Ao mesmo tempo, uma quantidade suficiente de fundos de ações pode ajudar a preservar o principal e contrabalançar a inflação ”, diz Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colorado.

O outro tipo de diversificação ocorre dentro de cada categoria de ativo. Se 50% do seu portfólio é dedicado a ações, procure um bom equilíbrio entre ações de grande e pequena capitalização e entre fundos orientados para o crescimento e o valor. A maioria dos consultores sugere ter alguma exposição a fundos internacionais também, em parte porque amortece o golpe de uma crise econômica nos EUA.

Lembre-se de que nem todos os vínculos são criados iguais. Por exemplo, a dívida de empresas com uma baixa classificação de crédito - conhecida como “junk bonds” - está mais intimamente correlacionada com o desempenho do mercado de ações do que com títulos de alta qualidade. Portanto, estes últimos são um contrapeso melhor para as ações da sua conta.

“Muitos de nós, no mundo financeiro, estamos familiarizados com a classe de ativos 'quilt' - a imagem com todas as caixas coloridas que mostram qual classe de ativos teve o melhor desempenho em um determinado ano. Bem, é chamado de colcha por uma razão ... as diferentes cores - classes de ativos - estão espalhadas por todo o lugar de ano para ano! Os mercados emergentes, por exemplo, estavam no topo em 2007, no final de 2008 e de volta ao topo em 2009. Nos últimos 10 a 15 anos, muitas classes de ativos diferentes estiveram no topo ”, diz Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Geórgia. “Com essa falta de um 'padrão', por assim dizer, por que alguém tentaria prever qual será o melhor? Esta é uma maneira de explicar aos meus clientes a importância da diversificação. ”

O objetivo é ter uma combinação adequada de ativos que historicamente não aumentam ou diminuem exatamente ao mesmo tempo.

Tenha algum dinheiro disponível

Aqueles que já estão aposentados precisam manter um delicado equilíbrio. Para se proteger contra a sobrevivência de seus ativos, a maioria dos planejadores financeiros sugere manter pelo menos algumas ações.

Ao mesmo tempo, os aposentados precisam ser mais cautelosos com seus investimentos, porque não têm o horizonte de longo prazo que os investidores mais jovens têm. Como proteção contra quedas econômicas, alguns profissionais de investimento sugerem manter despesas de até cinco anos em dinheiro ou equivalentes, como títulos de curto prazo, certificados de depósito e letras do Tesouro.

“Quando você se aposenta, a maioria de suas despesas deve ser relativamente estável. No entanto, ocasionalmente, uma grande despesa pode surgir inesperadamente. Quando isso acontece, você não pode compensar trabalhando mais horas. Você precisará lidar com essas despesas mergulhando em suas economias. A última coisa que você quer fazer é retirar dinheiro dos seus investimentos quando eles caírem temporariamente devido às condições do mercado ”, diz Kirk Chisholm, gerente de patrimônio do Innovative Advisory Group em Lexington, Massachusetts.

Se você está preocupado com o fato de a taxa de inflação aumentar e prejudicar seu poder de compra, considere ter alguns dos seus "equivalentes de caixa" na forma de Títulos protegidos por inflação do Tesouro, ou DICAS. Enquanto a taxa de juros desses títulos é fixa, o valor nominal aumenta com o Índice de Preços ao Consumidor. Portanto, se a taxa de inflação atingir 4% ao ano, seu investimento cresce junto com ela.

“Se você pode obter um nível decente de renda atual com uma DIP, o componente de ajuste da inflação mantém intacto o poder de compra do principal. Lembre-se, no entanto, se você comprar uma DIP com um prêmio e entrarmos em um período de deflação, os ajustes futuros da inflação poderão ser negativos ”, diz Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, sócio-gerente da Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Seja disciplinado sobre saques

Simplificando, quanto mais dinheiro você gastar, melhor será sua posição se surgir um mercado em baixa. Isso pode parecer simples, mas muitos aposentados gastam demais na aposentadoria, o que leva a más decisões de investimento que são tomadas por desespero.

O antídoto: disciplina nos seus hábitos de consumo. A maioria dos especialistas sugere que você não retire mais de 3% a 5% de seus fundos no primeiro ano de aposentadoria para manter um estilo de vida sustentável. A partir daí, você pode ajustar sua retirada anual para acompanhar a inflação. Portanto, se você determinar que pode retirar US $ 2.000 por mês no primeiro ano e os preços ao consumidor subirem 3% ao ano, seu lote aumentará para US $ 2.060 no segundo ano.

Ao planejar seu subsídio de retirada, você elimina a necessidade de liquidar uma grande soma de ativos a preços de liquidação simplesmente para pagar as contas. “Os erros dos aposentados costumam resultar no excesso de ativos de aposentadoria e no pânico quando os mercados estão em dificuldades. Certifique-se de ter um plano sólido e cumpri-lo ”, diz Patrick Traverse, fundador da MoneyCoach, MT. Agradável, SC

Não deixe que as emoções assumam o controle

Se há uma tendência a evitar ao poupar para a aposentadoria, é impulsividade. Quando as ações caem, é tentador tentar reduzir suas perdas com a venda de ações. Mas na maioria das vezes, os investidores optam por agir depois que a crise está bem encaminhada.

É melhor manter o curso quando as coisas estão difíceis. Se você estiver reequilibrando regularmente seu ninho, poderá comprar mais ações quando o mercado estiver em baixa para manter sua alocação sob controle. Ao comprar a um preço baixo - ou próximo ao mínimo -, você está pronto para maximizar os lucros quando o mercado eventualmente se recuperar.

É igualmente importante ter uma mão firme quando a economia está bem. Se você ainda está economizando para a aposentadoria, resista ao desejo de reduzir quando seu 401 (k) estiver excedendo as expectativas. O mercado sempre terá altos e baixos. Aqueles que estão acima das expectativas antes de um mercado em baixa terão sempre mais facilidade para lidar com as consequências.

“A maioria das pessoas pensa em risco como 'o tamanho da probabilidade de algo ruim acontecer'. Eu não concordo. Risco é o tamanho da probabilidade de que algo inesperado possa acontecer, e eventos inesperados têm a mesma probabilidade de ser bons. É uma curva em forma de sino ”, diz John R. Frye, CFA, diretor de investimentos da Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Califórnia.“ Se você pode sobreviver aos efeitos de curto prazo de uma desaceleração, pode se arriscar e não caia na idéia de que você deve pagar um preço alto para protegê-lo. Tenho dezenas de clientes aposentados que permaneceram totalmente investidos (em ações) durante o delicioso mercado de 2008-2009. Todos são gratos por isso.

A linha inferior

Por sua natureza, a economia sempre experimentará ciclos de expansão e contração. Os investidores que adotam uma abordagem disciplinada e diversificam seu portfólio estão quase sempre em uma posição melhor quando surge o próximo mercado em baixa.