Credor do portfólio
Um credor da carteira é um banco ou outra instituição que origina empréstimos hipotecários e mantém a dívida em uma carteira de empréstimos. Os empréstimos não são vendidos no mercado secundário. Os empréstimos convencionais são emitidos por um credor, mas depois vendidos a outro credor que presta serviços ao empréstimo.
Um credor da carteira gera taxas de hipotecas originárias e também lucra com o spread (diferença) da taxa de juros líquida entre ativos que geram juros e os juros pagos sobre depósitos em sua carteira de hipotecas.
Principais Takeaways
- Um credor da carteira origina e mantém uma carteira de empréstimos hipotecários, em vez de vender os empréstimos no mercado secundário.
- Um credor da carteira assume mais riscos do que um credor tradicional ao manter os empréstimos.
- Um credor da carteira gera taxas de hipotecas originárias e também lucra com a taxa de juros líquida entre ativos que geram juros e os juros pagos sobre depósitos em sua carteira de hipotecas.
- Os credores do portfólio oferecem mais opções aos mutuários, mas geralmente são mais caros e cobram taxas de juros mais altas.
Como funcionam os credores do portfólio
Os credores hipotecários tradicionais evitam os riscos de manter hipotecas; eles lucram com taxas de originação e depois vendem as hipotecas para outras instituições financeiras. Existem prós e contras nos dois métodos. As empresas que lucram com empréstimos hipotecários originários apresentam menos risco e um fluxo de lucro mais consistente. Por outro lado, os credores do portfólio experimentam mais vantagens em seu portfólio, mas também mais riscos.
Vantagens dos empréstimos do credor da carteira
- Aprovações de empréstimos: os compradores potenciais em casa podem achar mais fácil se qualificar para um empréstimo hipotecário de um credor do portfólio do que um credor tradicional. Isso ocorre porque os credores do portfólio não precisam atender às diretrizes de subscrição especificadas por compradores do mercado secundário, como a Fannie Mae ou outras agências. Por exemplo, um credor tradicional pode restringir-se a empréstimos originados que atendem aos requisitos mínimos de renda estabelecidos pelo comprador secundário. Como um credor da carteira mantém empréstimos em seu balanço em vez de vendê-los, eles têm mais flexibilidade na definição de seus critérios de aprovação.
- Maior flexibilidade: os credores do portfólio são geralmente pequenos bancos comunitários de propriedade privada que têm mais flexibilidade do que instituições financeiras maiores. Por exemplo, quando um credor da carteira está originando uma hipoteca, ele pode alterar vários termos do empréstimo para se adequar às circunstâncias financeiras do cliente. Eles podem permitir que o cliente faça dois pagamentos mensais em vez de um pagamento mensal ou exigir um adiantamento menor.
- Favorável ao investidor : as hipotecas oferecidas pelos credores do portfólio são tipicamente mais favoráveis aos investidores imobiliários. Geralmente, eles não restringem o número de propriedades que um investidor pode comprar. Eles também não exigem que uma propriedade esteja em uma condição específica para oferecer financiamento. Isso é vantajoso para investidores que desejam comprar uma casa antiga para reforma. Um credor tradicional, por outro lado, não pode financiar mais de cinco propriedades de investimento ou pode apenas aprovar hipotecas sobre casas estruturalmente sólidas.
Desvantagens dos empréstimos do credor da carteira
- Taxas de pré- pagamento: os credores da carteira podem cobrar dos devedores uma taxa de pré-pagamento. Embora a lei federal limite os valores que os credores podem cobrar, isso pode ser uma despesa inesperada que aumenta o custo total do empréstimo. Antes de um cliente originar um empréstimo com um credor da carteira, ele deve negociar taxas de pré-pagamento que lhes permitam refinanciar facilmente.
- Taxas de juros mais altas: um credor da carteira pode cobrar taxas de juros mais altas para compensar o risco adicional que eles assumem pelo serviço ao empréstimo. Se o Federal Reserve estiver aumentando as taxas de juros, um credor da carteira poderá aumentar suas taxas variáveis mais rapidamente para manter suas margens de lucro.