Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD)
A Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) era uma organização auto-reguladora do setor de valores mobiliários e predecessora da FINRA (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro). Foi responsável pela operação e regulamentação do mercado de ações da NASDAQ e dos mercados de balcão. Também administrou exames para profissionais de investimento, como o exame da Série 7. O NASD foi encarregado de vigiar as operações de mercado da NASDAQ.
Entendendo a Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD)
O NASD foi fundado em 1939, sob as disposições das emendas da Lei Maloney de 1938 à Securities Exchange Act de 1934. Foi também o fundador líder do mercado de ações da NASDAQ, estabelecido em 1971. Operando como supervisor de operações do mercado de ações para atividade de mercado e a NASDAQ, sob a supervisão geral da Securities and Exchange Commission (SEC), a NASD desempenhou um papel de liderança na gestão da negociação de ações no mercado entre 1939 e 2007. Nesse ano, ela se fundiu com a regulamentação, aplicação e braço de arbitragem da Bolsa de Valores de Nova York para formar a FINRA.
A Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) desempenhou um papel de liderança na gestão da negociação de ações no mercado entre 1939 e 2007, quando se fundiu com o braço de regulamentação, fiscalização e arbitragem da Bolsa de Valores de Nova York para formar o Setor Financeiro. Autoridade Reguladora (FINRA).
NASD vs. FINRA
A FINRA é uma entidade reguladora independente que funciona de maneira semelhante ao NASD, supervisionando todas as operações do mercado de ações nos Estados Unidos. Suas funções incluem a supervisão de todas as corretoras, filiais e representantes de valores mobiliários. O FINRA é monitorado pela SEC e autorizado a fazer cumprir as regras e regulamentos da SEC.
Ele fornece e facilita o licenciamento de representantes de valores mobiliários que negociam em todos os aspectos do mercado. Seus requisitos de licenciamento são desenvolvidos em conjunto com os regulamentos e a supervisão da SEC. As principais licenças FINRA necessárias incluem as Séries 3, 6 e 7. Além do licenciamento para indivíduos e empresas, a FINRA também oferece seminários educacionais em andamento e monitora indivíduos e empresas que atuam nos mercados financeiros quanto à conformidade regulamentar.
Como entidade reguladora líder no mercado de valores mobiliários, a FINRA gerencia o Depositário Central de Registro (CRD) do mercado, que inclui registros da atividade de valores mobiliários para todas as empresas e representantes de valores mobiliários que negociam no mercado. O FINRA também é o árbitro principal de todas as disputas comerciais no mercado financeiro. Nos mercados financeiros, a arbitragem é o principal procedimento para resolução de disputas entre entidades e representantes comerciais. O FINRA facilita os procedimentos de arbitragem, que são semelhantes aos processos formais nos tribunais, mas têm custos mais baixos. Os painéis de arbitragem do FINRA são responsáveis por emitir as decisões finais sobre os casos de arbitragem.
A FINRA colabora com a Associação Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA), que supervisiona os requisitos de licenciamento de três licenças principais de mercado: as Séries 63, 65 e 66.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.