Passando a bola: os custos ocultos das anuidades

Ao mesmo tempo, as anuidades podem parecer um veículo de aposentadoria ideal: você coloca uma quantia fixa ou periódica, o principal é garantido com um benefício de seguro e a manchete do folheto afirma que receberá US $ 4.000 por mês por toda a vida - o que, juntamente com o Seguro Social, parece uma quantia razoável para se viver nos seus últimos anos. No entanto, as anuidades perderam um pouco o brilho. Existem várias razões para isso, incluindo:

• Desempenho do mercado
• Impressão fina em devoluções
• Despesas ocultas

Todo veículo de aposentadoria (para ser justo com as anuidades) tornou-se menos certo devido aos fundos mútuos de menor retorno que sustentam a maioria deles. Anuidades não são excepção. Eles estão sujeitos a incertezas provocadas por fatores como a volatilidade do mercado de ações no final de 2018.

Principais Takeaways

• As anuidades perderam parte de seu brilho principalmente por causa de seu desempenho no mercado, da boa impressão dos retornos e das taxas ocultas.
• As taxas podem incluir subscrição, administração de fundos e multas por retiradas antes dos 59 anos e meio, entre outras.
• Esses veículos de aposentadoria ainda podem ser atraentes porque os requisitos de manutenção de registros são leves, os impostos são diferidos no seu dinheiro à medida que ele cresce e não há limites de investimento.

O que torna as anuidades atraentes?

Para pessoas absolutamente desinteressadas em gerenciar suas próprias finanças, as anuidades oferecem um menu simples. O participante deve tomar apenas três decisões: entradas (contribuições) fixas ou periódicas, renda diferida ou imediata e retornos fixos ou variáveis. Muitos investidores escolheram anuidades variáveis ​​em vez de fixas às vezes, geralmente quando fundos com fundos mútuos geravam altos retornos em comparação com a opção fixa conservadora e aparentemente segura.

Nas letras miúdas, “fixo” geralmente significa que os retornos serão reavaliados em um a cinco anos devido a variações de mercado. Os contratos simplesmente não podem garantir 6% se o gestor do fundo estiver apenas produzindo rendimentos all-in de 5%.

Por que as anuidades perderam o brilho?

A velha piada sobre anuidades é que você ganha uma fortuna na manchete e, em seguida, a boa impressão retira tudo isso. Em muitos casos, isso não foi muito longe da verdade. As taxas introdutórias podem ser de juros de 0% sobre empréstimos de carro e são de fato muito semelhantes aos líderes de perdas em uma promoção de supermercado. Essas grandes promessas evaporam subitamente após os primeiros seis meses ou ano, quando as taxas são ajustadas e as taxas entram em vigor.

Aqui estão algumas das taxas que podem ser enterradas em um contrato de anuidades - ou não são mostradas:

• Comissão: uma anuidade é basicamente um seguro; portanto, um vendedor recebe uma parte do seu retorno ou principal por vender a apólice.
• Subscrição: Essas taxas vão para aqueles que assumem risco atuarial sobre os benefícios.
• Gerenciamento de fundos: se a anuidade investe em um fundo mútuo, como a maioria faz, as taxas de gerenciamento são repassadas a você.
• Penalidades: se você tiver menos de 59 anos e precisar retirar suas contribuições, o IRS receberá 10% e o redator do contrato solicitará uma taxa de resgate entre 5% e 10%, embora essa taxa geralmente diminua quanto mais tempo você tiver o anuidade. Escritores melhores têm taxas de entrega em declínio em um percentual mais baixo e subsídios para retiradas de emergência de 5% a 15% sem penalidades. Você não pode emprestar suas contribuições, mas o tio Sam permitirá transferir os fundos para outra companhia de seguros sem penalidade. No entanto, deixe seu contador lidar com isso. Se o cheque chegar até você primeiro, você pode estar com problemas.
• Custo de oportunidade de imposto: os dólares após impostos que você investe em uma anuidade aumentam o imposto diferido. No entanto, os benefícios não podem competir com a colocação de dólares antes dos impostos no seu 401 (k). As anuidades devem começar apenas onde termina o seu 401 (k), depois que você exceder as contribuições. Isso é duplamente verdadeiro se o seu empregador estiver combinando contribuições.
• Imposto sobre os beneficiários: se você deixar seu fundo mútuo para seus filhos, o IRS permitirá que eles tirem proveito de uma avaliação progressiva ou do preço de mercado dos títulos no momento da transferência. Como isso não funciona com anuidades, é provável que seus beneficiários recebam impostos pelo ganho do preço de compra original. Existem maneiras de amenizar esse golpe com o planejamento imobiliário.

Se você deseja transferir fundos para outra companhia de seguros sem penalidade, deixe seu contador cuidar da transação - o recebimento do cheque pode causar problemas.

Razões para investir em anuidades

Depois de todas as desvantagens e custos ocultos, ainda existem algumas vantagens:

• Sem requisitos pesados ​​de manutenção de registros
• Impostos diferidos sobre seu dinheiro crescente
• Transferências isentas de impostos entre empresas de anuidades
• Sem limites de investimento

A linha inferior

Depois de considerar todos os prós e contras, é importante lembrar que todo o seu investimento em uma anuidade - ou em grande parte - pode ser perdido se a empresa por trás do contrato não for sólida.

Existem algumas proteções estatais para alguns fundos de anuidade, mas são limitadas (e vale a pena pesquisar pelo seu estado). Você pode comprar anuidades abaixo do limite de proteção do seu estado de várias empresas, por exemplo, em vez de comprar apenas uma anuidade maior de uma única empresa. Mas se você passar de um estado com um limite alto para outro com um limite mais baixo, o nível do seu novo estado geralmente será aplicado caso a anuidade falhe após a mudança.

Taxas baixas e escritores de alta qualidade aumentam a segurança de sua contribuição e sua chance de felicidade a longo prazo com sua anuidade.