Nick Leeson
Nick Leeson, um ex-gerente do Barings Bank da Inglaterra - o primeiro banco de investimentos fundado na Inglaterra - tornou-se um operador desonesto ao liderar a divisão de Cingapura da empresa no início dos anos 90. Leeson era um comerciante de derivativos que havia subido na hierarquia de Barings aos 28 anos para liderar suas operações na Bolsa Monetária Internacional de Cingapura (SIMEX). Depois de obter lucros maciços para Barings por meio de várias operações não autorizadas em 1992, Leeson acabou perdendo mais de US $ 1 bilhão do capital da empresa, escondendo as perdas de seus superiores em uma conta de erros pouco usada chamada 88888.
QUEBRANDO Nick Leeson
A maioria dos negócios desonestos de Leeson ocorreu no mercado futuro, onde suas perdas se multiplicaram rapidamente nas últimas semanas antes de ele deixar o cargo. A Leeson negociava principalmente futuros no Nikkei 250, o principal índice de Tóquio, em nome de clientes. A maior parte de seus negócios deveria ser neutra em dinheiro, uma estratégia em que um investidor gerencia uma carteira de investimentos sem adicionar capital. No caso de Leeson, se o dinheiro fosse ganho ou perdido nos negócios, ele teria pertencido aos clientes - a única compensação de Barings pelos negócios deveria ter sido uma comissão. Apenas uma pequena quantidade dos negócios era para ser proprietária ou em nome do próprio banco.
No entanto, Leeson estava secretamente usando o dinheiro do banco para apostar no mercado, na tentativa de recuperar suas perdas comerciais. No final de 1994, Leeson estava perdendo £ 208 milhões. Suas esperanças de recuperar o dinheiro foram frustradas no início de 1995, quando o terremoto de Kobe atingiu o Japão e os nikkeis, que ele apostava que recuperariam, caíram acentuadamente.
A vida de Leeson depois de Barings
Leeson fugiu de Cingapura quando percebeu a magnitude de suas perdas, mas acabou sendo preso na Alemanha. Ele serviu seis anos em uma prisão de Cingapura. Uma semana depois que suas perdas comerciais de US $ 1 bilhão (mais que o dobro do seu capital disponível) foram descobertas, Barings foi declarado insolvente. Após o desastre comercial, Leeson escreveu seu apropriadamente chamado Rogue Trader enquanto cumpria pena em uma prisão de Cingapura. Em 1999, o livro foi transformado em um filme com o mesmo nome.
Muitas lições foram aprendidas sobre controles internos e auditoria comercial como resultado do comércio desonesto de Leeson. Como foi observado anteriormente, um operador que tenta ocultar perdas tende a arriscar mais na tentativa de corrigir os erros iniciais. As perdas comerciais de Leeson eram de pouco menos de US $ 200 milhões, mas dispararam para mais de US $ 1 bilhão quando ele fez uma aposta de risco no futuro, na esperança de eliminar perdas anteriores.
Até 2008, Leeson detinha o título mundial por perdas devido a negociações irrestritas, mas foi eclipsado naquele ano quando o banco francês Société Générale anunciou que um comerciante desonesto, Jerome Kerviel, havia perdido mais de US $ 7 bilhões ao conduzir uma série de falsas e não autorizadas comércios. Hoje, Leeson, entre outras atividades, participa ativamente do circuito de palestras e palestras após o jantar, onde aconselha as empresas sobre riscos e responsabilidade corporativa.
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