Regra de conformidade com a NFA 2-43b
A Regra de conformidade com a NFA 2-43b, implementada em 2009 pela National Futures Association (NFA), declara que "forex dealer members (FDM)" e revendedores de câmbio de varejo (RFED) não podem permitir que os clientes protejam e devem compensar posições em um primeiro momento. primeiro a sair (FIFO).
Principais Takeaways
- A Regra de conformidade com a NFA 2-43b, implementada em 2009 pela National Futures Association (NFA), declara que "forex dealer members (FDM)" e revendedores de câmbio de varejo (RFED) não podem permitir que os clientes protejam e devem compensar posições em um primeiro momento. primeiro a sair (FIFO).
- A regra de conformidade com a NFA 2-43b proíbe ajustes de preços para pedidos executados de clientes, exceto para resolver uma reclamação que é a favor do cliente.
- Os apoiadores da Regra 2-43b da NFA Compliance dizem que isso aumenta a transparência para os clientes e alinha as práticas de negociação forex com as dos mercados de ações e futuros.
Noções básicas sobre a regra de conformidade com a NFA 2-43b
A Regra de conformidade 2-43b da National Futures Association (NFA), conforme implementada pela organização auto-reguladora da indústria de forex (FX) dos EUA, a NFA, é comumente conhecida como "regra FIFO" e, essencialmente, elimina a cobertura. O hedge, como entendido pela multidão do comércio forex de varejo, é onde um trader terá uma posição comprada e uma vendida em um único par de moedas ao mesmo tempo, o que é, por si só, compensador.
A Regra 2-43b proíbe que os negociantes permitam essa prática exigindo que várias posições mantidas no mesmo par de moedas sejam compensadas com base no primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO). Além disso, também proíbe ajustes de preços para pedidos executados de clientes, exceto para resolver uma reclamação que é a favor do cliente. Além disso, a Regra de conformidade com a NFA 2-43b limita as alterações a certas transações de processamento direto. Essas alterações devem ser revisadas, aprovadas e documentadas pela NFA.
A National Futures Association (NFA) implementou a Regra de Conformidade 2-43b em 2009. Como outros regulamentos da NFA, ela se aplica a todos os corretores e comerciantes que se enquadram na jurisdição da NFA. A NFA é uma organização auto-reguladora, e a associação obrigatória é um elemento crítico para que essa estrutura funcione, permitindo que a organização imponha suas regras e políticas. Seu requisito de associação se aplica a praticamente todos os profissionais registrados de Forex (FX) que trabalham em funções que incluem todos os registrados:
- Comerciantes de Comissão de Futuros (FCM)
- Revendedores de câmbio de varejo (RFED)
- Introdução aos corretores (IB)
- Negociantes de swap (SD)
- Principais Participantes de Swap (MSP)
- Operadores de pools de commodities (CPO)
- Consultores de negociação de commodities (CTA) que direcionam contas de clientes ou fornecem consultoria de investimento personalizada.
Em dezembro de 2017, a NFA aprovou uma emenda à Regra 2-43b. De acordo com a emenda, a proibição de ajuste de preço não se aplica quando um membro do revendedor forex ajusta todos os pedidos a favor dos clientes para corrigir situações que estão fora do controle do cliente. Um exemplo inclui incidentes em que há problemas com fornecedores de terceiros.
A aprovação da Regra 2-43b da NFA Compliance viu um êxodo em massa de capital comercial para negociantes de forex no exterior que ainda permitia "hedge". Embora isso possa ser visto como uma benção pelos clientes estrangeiros que o utilizam como parte de suas estratégias de negociação, eles correm o risco de serem mais suscetíveis a práticas fraudulentas no nível da corretora, uma vez que essas empresas não são mantidas na mesma posição regulatória. requisitos como os seus homólogos nos EUA.
Requisitos de software para a regra de conformidade 2-43b
Os comerciantes se referem à Regra 2-43b como a regra FIFO. Essa política de primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) significa que os negociadores devem fechar as negociações mais cedo primeiro em situações em que várias negociações em aberto envolvem os mesmos pares de moedas e têm o mesmo tamanho de posição. Os apoiadores da regra dizem que isso aumenta a transparência para os clientes e alinha as práticas de negociação cambial com as dos mercados de ações e futuros.
No entanto, uma desvantagem é que envolve alguns ajustes iniciais em um nível prático para as empresas afetadas. A adoção dessa regra forçou muitas empresas de câmbio a mudar suas plataformas de negociação porque softwares mais antigos permitiam aos usuários escolher quais pedidos eles queriam fechar. Ao capacitar os clientes, o software mais antigo não estava em conformidade com a regra FIFO. Sob as novas regras, ainda é possível fazer pedidos de parada e limite, mas agora eles devem ser inseridos no sistema de maneira diferente.
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