Média Móvel, Média Móvel Ponderada e Média Móvel Exponencial

As médias móveis são ferramentas favoritas dos traders ativos para medir o momento. A principal diferença entre uma média móvel simples, média móvel ponderada e média móvel exponencial é a fórmula usada para criar a média.

Média Móvel Simples

A média móvel simples (SMA) prevaleceu antes do surgimento dos computadores, pois é fácil de calcular. O poder de processamento de hoje tornou mais fácil medir outros tipos de médias móveis e indicadores técnicos. Uma média móvel é calculada a partir dos preços médios de fechamento de um período especificado. Uma média móvel normalmente usa preços de fechamento diários, mas também pode ser calculada para outros prazos. Outros dados de preço, como o preço de abertura ou o preço médio, também podem ser usados. No final do novo período de preços, esses dados são adicionados ao cálculo, enquanto os dados de preços mais antigos da série são eliminados.

Para uma média móvel simples, a fórmula é a soma dos pontos de dados em um determinado período dividido pelo número de períodos. Por exemplo, os preços de fechamento da Apple Inc (AAPL) de 20 a 26 de junho de 2014 foram os seguintes:

Uma média móvel de cinco períodos, com base nos preços acima, seria calculada usando a seguinte fórmula:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 onde: Pn = Preço para o período \ begin {alinhado} & \ text {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {where:} \\ & P_n = \ text {Preço para o período} \\ \ end {align} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 em que: Pn = Preço para período de tempo

ou:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ begin {alinhado} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ end {alinhado} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

A equação acima mostra que o preço médio no período listado foi de US $ 90, 66. O uso de médias móveis é um método eficaz para eliminar fortes flutuações de preços. A principal limitação é que os pontos de dados de dados mais antigos não são ponderados de maneira diferente dos pontos de dados próximos ao início do conjunto de dados. É aqui que as médias móveis ponderadas entram em jogo.

Média Móvel

Média Móvel Ponderada

As médias móveis ponderadas atribuem uma ponderação mais pesada aos pontos de dados mais atuais, uma vez que são mais relevantes que os pontos de dados no passado distante. A soma da ponderação deve somar 1 (ou 100%). No caso da média móvel simples, as ponderações são igualmente distribuídas, razão pela qual não são mostradas na tabela acima.

Por exemplo:

A média ponderada é calculada multiplicando o preço determinado pelo peso associado e totalizando os valores. A fórmula para a WMA é a seguinte:

WMA = Preço1 × n + Preço2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2 em que: n = Período \ begin {alinhado} e \ text {WMA} = \ frac {\ text {Price} _1 \ times n + \ text {Price} _2 \ times (n - 1) + \ cdots \ text {Price} _n} {\ frac {n \ times (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { onde:} \\ & n = \ text {Período} \\ \ end {align} WMA = 2n × (n + 1) Preço1 × n + Preço2 × (n − 1) + ⋯ Baratos onde : n = Período

O denominador da WMA é a soma do número de períodos de preços como um número triangular. No exemplo da tabela acima, a média móvel ponderada de cinco dias seria $ 90, 62:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = $ 90, 62 \ begin {align} (90, 90 \ times \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ times \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ times \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ times \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ times \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90, 62 \\ \ end {alinhado} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = R $ 90, 62

Neste exemplo, o ponto de dados recente recebeu a ponderação mais alta de 15 pontos arbitrários. Você pode avaliar os valores de qualquer valor que achar melhor. O valor mais baixo da média ponderada acima em relação à média simples sugere que a pressão recente de venda pode ser mais significativa do que alguns traders antecipam. Para a maioria dos traders, a escolha mais popular ao usar médias móveis ponderadas é usar uma ponderação mais alta para valores recentes. (Para obter mais informações, consulte: Tutorial de média móvel. )

Médias Móveis Exponenciais

As médias móveis exponenciais (EMAs) também são ponderadas em relação aos preços mais recentes, mas a taxa de queda entre um preço e o preço anterior não é consistente. A diferença na diminuição é exponencial. Em vez de cada peso anterior ser 1, 0 menor que o peso à sua frente, pode haver uma diferença entre os dois primeiros pesos de período de 1, 0, uma diferença de 1, 2 nos dois períodos após esses períodos e assim por diante. A fórmula para a EMA é

EMA = Preço × k + SMAy × (1-k) em que: t = Hojek = 2Número de dias no período + 1SMA = Média móvel simples do preço de fechamento do número de dias no período = Ontem \ begin {align} text {EMA} = \ text {Price} _t \ times k + \ text {SMA} _y \ times (1 - k) \\ & \ textbf {onde:} \\ & t = \ text {Hoje} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Número de dias no período} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Média móvel simples do preço de fechamento} \\ & \ text {para o número de dias no período} \\ & y = \ text {Ontem} \\ \ end {alinhado} EMA = Preço × k + SMAy × (1-k) em que: t = Todayk = Número de dias no período + 12 SMA = Média Móvel Simples do preço de fechamento pelo número de dias no período = Ontem

O cálculo de uma EMA envolve três etapas. A primeira etapa é determinar a SMA para o período, que é o primeiro ponto de dados na fórmula da EMA. Então, um multiplicador é calculado considerando 2 dividido pelo número de períodos mais 1. O passo final é obter o preço de fechamento menos o dia anterior EMA vezes o multiplicador mais o dia anterior EMA. (Para leitura relacionada, consulte: Como é calculada a fórmula da média móvel exponencial (EMA)? )

Qual média móvel é mais eficaz?

Como uma média móvel exponencial (EMA) usa um multiplicador ponderado exponencialmente para dar mais peso aos preços recentes, alguns acreditam que é um melhor indicador de uma tendência em comparação com uma WMA ou SMA. Alguns acreditam que a EMA é mais sensível às mudanças nas tendências. Por outro lado, a suavização mais básica fornecida pela SMA pode torná-la mais eficaz para encontrar áreas simples de suporte e resistência em um gráfico. Em geral, as médias móveis movem dados de preços suaves que, de outra forma, podem ser visualmente ruidosos.

As funções de uma EMA e uma WMA são semelhantes, elas dependem mais fortemente dos preços mais recentes e valorizam menos os preços mais antigos. Os comerciantes usam esses EMAs e WMAs sobre SMAs, se estiverem preocupados com o fato de que os efeitos de defasagens nos dados possam reduzir a capacidade de resposta do indicador de média móvel.

Todas as médias móveis têm uma desvantagem significativa, pois são indicadores atrasados. Como as médias móveis são baseadas em dados anteriores, elas sofrem um atraso de tempo antes de refletir uma mudança na tendência. Um preço das ações pode se mover bastante antes que uma média móvel possa mostrar uma mudança de tendência. Uma média móvel mais curta sofre menos atraso do que uma média móvel mais longa.

Ainda assim, esse atraso é útil para certos indicadores técnicos conhecidos como crossovers médios móveis. O indicador técnico conhecido como cruz da morte ocorre quando a SMA de 50 dias cruza abaixo da SMA de 200 dias e é considerado um sinal de baixa. Um indicador oposto, conhecido como cruz de ouro, é criado quando o SMA de 50 dias cruza acima do SMA de 200 dias e é considerado um sinal de alta. (Para leitura relacionada, consulte: Como usar uma média móvel para comprar ações .)