Divergência de convergência média móvel - MACD
A média de divergência de convergência da média móvel (MACD) é um indicador de momento que segue a tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. O MACD é calculado subtraindo a Média Móvel Exponencial (EMA) de 26 períodos da EMA de 12 períodos.
O resultado desse cálculo é a linha MACD. Uma EMA de nove dias do MACD denominada "linha de sinal" é então plotada no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para os sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD cruzar acima da linha de sinal e vender - ou vender a descoberto - quando o MACD cruzar abaixo da linha de sinal. Os indicadores de divergência da média da convergência média móvel (MACD) podem ser interpretados de várias maneiras, mas os métodos mais comuns são crossovers, divergências e subidas / quedas rápidas.
0:39Divergência de convergência média móvel - MACD
A fórmula para o MACD:
MACD = EMA de 12 períodos - EMA de 26 períodos \ text {MACD} = \ text {EMA de 12 períodos} - \ text {EMA de 26 períodos} MACD = EMA de 12 períodos - EMA de 26 períodos
O MACD é calculado subtraindo a EMA de longo prazo (26 períodos) da EMA de curto prazo (12 períodos). Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que coloca maior peso e significância nos pontos de dados mais recentes. A média móvel exponencial também é referida como média móvel exponencialmente ponderada. Uma média móvel ponderada exponencialmente reage mais significativamente a mudanças recentes de preços do que uma média móvel simples (SMA), que aplica um peso igual a todas as observações no período.
Principais Takeaways
- O MACD é calculado subtraindo a EMA de 26 períodos da EMA de 12 períodos.
- O MACD aciona sinais técnicos quando cruza acima (para comprar) ou abaixo (para vender) sua linha de sinal.
- A velocidade dos cruzamentos também é tomada como sinal de que o mercado é sobrecomprado ou vendido em excesso.
- O MACD ajuda os investidores a entender se o movimento de alta ou baixa do preço está se fortalecendo ou enfraquecendo.
Aprendendo com o MACD
O MACD tem um valor positivo sempre que a EMA de 12 períodos (azul) estiver acima da EMA de 26 períodos (vermelho) e um valor negativo quando a EMA de 12 períodos estiver abaixo da EMA de 26 períodos. Quanto mais distante o MACD estiver acima ou abaixo da linha de base, indica que a distância entre os dois EMAs está aumentando. No gráfico a seguir, é possível ver como os dois EMAs aplicados ao gráfico de preços correspondem ao cruzamento MACD (azul) acima ou abaixo de sua linha de base (vermelho pontilhado) no indicador abaixo do gráfico de preços.
O MACD é frequentemente exibido com um histograma (veja a tabela abaixo) que representa graficamente a distância entre o MACD e sua linha de sinal. Se o MACD estiver acima da linha de sinal, o histograma estará acima da linha de base do MACD. Se o MACD estiver abaixo da linha de sinal, o histograma estará abaixo da linha de base do MACD. Os comerciantes usam o histograma do MACD para identificar quando o momento de alta ou baixa é alto.
MACD vs. força relativa
O indicador de força relativa (RSI) visa sinalizar se um mercado é considerado sobrecomprado ou vendido em excesso em relação aos níveis recentes de preços. O RSI é um oscilador que calcula ganhos e perdas de preços médios durante um determinado período de tempo; o período padrão é 14 períodos com valores limitados de 0 a 100.
O MACD mede a relação entre dois EMAs, enquanto o RSI mede a mudança de preço em relação aos altos e baixos recentes. Esses dois indicadores são frequentemente usados juntos para fornecer aos analistas uma imagem técnica mais completa de um mercado.
Esses indicadores medem o momento de um mercado, mas, como medem fatores diferentes, às vezes dão indicações contrárias. Por exemplo, o RSI pode mostrar uma leitura acima de 70 por um período de tempo sustentado, indicando que um mercado está superdimensionado para o lado da compra em relação aos preços recentes, enquanto o MACD indica que o mercado ainda está aumentando no momento da compra. Qualquer um dos indicadores pode sinalizar uma mudança de tendência futura, mostrando divergência em relação ao preço (o preço continua mais alto enquanto o indicador fica mais baixo ou vice-versa).
Limitações do MACD
Um dos principais problemas da divergência é que muitas vezes pode sinalizar uma possível reversão, mas, na verdade, não ocorre realmente nenhuma inversão - produz um falso positivo. O outro problema é que a divergência não prevê todas as reversões. Em outras palavras, ele prevê muitas reversões que não ocorrem e poucas reversões reais de preços.
A divergência "falso positivo" geralmente ocorre quando o preço de um ativo se move lateralmente, como em um padrão de intervalo ou triângulo seguindo uma tendência. Uma desaceleração no momento - movimento lateral ou movimento lento de tendência - do preço fará com que o MACD se afaste de seus extremos anteriores e gravite em direção às linhas zero, mesmo na ausência de uma reversão verdadeira.
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Exemplo de cruzamentos MACD
Como mostra a tabela a seguir, quando o MACD cai abaixo da linha de sinal, é um sinal de baixa que indica que pode ser hora de vender. Por outro lado, quando o MACD sobe acima da linha de sinal, o indicador emite um sinal de alta, o que sugere que é provável que o preço do ativo sofra um impulso ascendente. Alguns traders esperam um cruzamento confirmado acima da linha de sinal antes de entrar em uma posição para reduzir as chances de serem "falsificados" e entrar em uma posição muito cedo.
Os cruzamentos são mais confiáveis quando estão em conformidade com a tendência predominante. Se o MACD cruzar acima de sua linha de sinal após uma breve correção dentro de uma tendência de alta a longo prazo, qualifica-se como confirmação de alta.
Se o MACD cruzar abaixo de sua linha de sinal após um breve movimento mais alto em uma tendência de baixa de longo prazo, os traders considerariam uma confirmação de baixa.
Exemplo de divergência
Quando o MACD forma altos ou baixos que divergem dos altos e baixos correspondentes no preço, é chamado de divergência. Uma divergência de alta aparece quando o MACD forma dois pontos baixos que correspondem a dois pontos baixos no preço. Este é um sinal de alta válido quando a tendência de longo prazo ainda é positiva. Alguns traders procurarão divergências de alta, mesmo quando a tendência de longo prazo for negativa, pois podem sinalizar uma mudança na tendência, embora essa técnica seja menos confiável.
Quando o MACD forma uma série de dois máximos decrescentes que correspondem a dois máximos crescentes no preço, uma divergência de baixa foi formada. Uma divergência de baixa que aparece durante uma tendência de baixa de longo prazo é considerada confirmação de que a tendência provavelmente continuará. Alguns traders observam divergências de baixa durante as tendências de alta de longo prazo, porque podem sinalizar fraqueza na tendência. No entanto, não é tão confiável quanto uma divergência de baixa durante uma tendência de baixa.
Exemplo de subidas ou quedas rápidas
Quando o MACD sobe ou desce rapidamente (a média móvel de curto prazo se afasta da média móvel de longo prazo), é um sinal de que a segurança está sobrecomprada ou sobrevendida e logo retornará aos níveis normais. Os comerciantes geralmente combinam essa análise com o Índice de Força Relativa (RSI) ou outros indicadores técnicos para verificar as condições de sobrecompra ou sobrevenda.
Não é incomum os investidores usarem o histograma do MACD da mesma maneira que podem usar o próprio MACD. Cruzamentos positivos ou negativos, divergências e aumentos ou quedas rápidos também podem ser identificados no histograma. É necessária alguma experiência antes de decidir qual é o melhor em qualquer situação, porque há diferenças de tempo entre os sinais no MACD e seu histograma.
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