Originador de hipoteca
Um originador de hipoteca é uma instituição ou indivíduo que trabalha com um devedor para concluir uma transação de hipoteca. Um originador de hipotecas é o credor hipotecário original e pode ser um corretor ou um banqueiro. Os originadores de hipotecas fazem parte do mercado primário de hipotecas e devem trabalhar com subscritores e processadores de empréstimos desde a data do pedido até o fechamento para reunir a documentação necessária e orientar o arquivo no processo de aprovação.
A contagem de qual porcentagem de origens pertence a qual originador de hipoteca depende de como uma origem é contada. Uma grande porcentagem de hipotecas recém-originadas é vendida imediatamente no mercado secundário de hipotecas, onde podem ser contadas pela instituição que compra as hipotecas no mercado secundário como uma origem, contando assim a originação duas vezes.
Mercado hipotecário primário vs. secundário
O mercado primário de hipotecas é o mercado inicial em que o mutuário se reúne com o originador da hipoteca, seja um banco, cooperativa de crédito ou corretor de hipotecas, para realizar uma transação de hipoteca. Na tabela de fechamento, o credor hipotecário principal fornece os fundos ao mutuário, que o mutuário usa para concluir sua compra da casa. Os credores na tabela abaixo são exemplos de criadores de hipotecas.
Os credores vistos acima são meramente representativos de um punhado de credores, pois o mercado primário de hipotecas é altamente fragmentado nos Estados Unidos. Embora existam várias grandes empresas que originam uma grande porcentagem de hipotecas, existem milhares de pequenas empresas e indivíduos que também representam uma grande porcentagem do total de origens de hipotecas.
Uma vez originados, os direitos de manutenção das hipotecas freqüentemente são vendidos de uma instituição para outra. Essa atividade ocorre no mercado secundário de hipotecas, denominado como tal, porque a compra e venda nesse mercado só pode ocorrer depois que uma hipoteca já estiver em vigor. Empresas patrocinadas pelo governo (GSEs), como Fannie Mae e Freddie Mac, representam alguns dos maiores compradores do mercado secundário. Os compradores secundários geralmente empacotam conjuntos de empréstimos em títulos lastreados em hipotecas (MBS) e os vendem, freqüentemente para bancos de investimento em Wall Street.
Diferenças do originador da hipoteca
Banqueiros e corretores hipotecários representam dois dos tipos mais comuns de criadores de hipotecas. Enquanto os títulos soam semelhantes, existem distinções importantes entre os dois. Um banqueiro de hipotecas trabalha para uma instituição de empréstimo que financia empréstimos no fechamento com seu próprio dinheiro. A maioria dos bancos de varejo e cooperativas de crédito emprega banqueiros. Um corretor de hipotecas, por outro lado, serve como intermediário entre o mutuário e várias instituições bancárias de hipotecas. O corretor aceita o pedido, verifica o crédito e a renda e, muitas vezes, lida com grande parte da subscrição e do processamento, mas, por fim, transfere o empréstimo para uma instituição de empréstimo para financiar o fechamento.