Momentum Fund
Um fundo de momentum é um fundo de investimento que investe em empresas com base nas tendências atuais em ganhos ou movimento de preços. Os gerentes desses fundos investem em empresas com momento positivo e também podem estocar ações de empresas com momento negativo.
BREAKING Momentum Fund
Os fundos de momento podem ser investimentos de alto retorno, no entanto, exigem um alto nível de monitoramento, pois os fatores de momento podem ser de curto prazo, causando mudanças direcionais. Embora os fatores de momentum sejam considerados em todos os tipos de estratégias de investimento ativas, poucos fundos se concentram exclusivamente em investir apenas no momentum direcional da empresa.
Análise de Momentum
Os fatores de momento incluem muitas características diferentes de estoque. Alguns dos mais comuns são movimento de preços, receita e ganhos. No setor de investimentos, foram criados vários índices de momentum que são amplamente utilizados por ETFs (fundos negociados em bolsa) com foco no momento. Esses ETFs geralmente consideram os retornos de desempenho finais de um ano das ações em um índice de momentum direcionado. Os índices de momento também dão às ações uma pontuação de momento, além de acompanhar os retornos de desempenho. Essas pontuações de momento podem ser baseadas em características fundamentais, como valor, tamanho e qualidade. As pontuações de impulso geralmente integram a análise fundamental às métricas de valor e qualidade para ajudar a fornecer informações adicionais além dos retornos de desempenho. Alguns fundos com foco técnico podem investir com base em indicadores técnicos, como a quebra de preços em níveis históricos.
A análise de momento coloca uma grande ênfase no retorno do mercado de ações. Muitos fundos contam com o desempenho passado como o principal fator de inclusão. Esses fundos dão suporte à noção de que o desempenho passado pode ser um indicador dos retornos futuros de uma empresa. Em muitos casos, o desempenho positivo é gerado pela receita positiva e ganhos compostos ao longo do tempo. No entanto, os investidores podem querer ser cautelosos com esses fundos, pois podem estar altamente correlacionados com riscos sistêmicos e, com frequência, também acompanharão os retornos do mercado.
Investir em fundos momentâneos
Os fundos dinâmicos baseiam suas estratégias de investimento em vários fatores, o que torna importante para os investidores garantir que eles entendam a filosofia e os riscos de investimento do fundo. A maioria dos fundos concentra-se principalmente no desempenho passado de uma empresa. Essa estratégia pode diferir dos fundos populares de crescimento que também seguem o momento do desempenho, mas enfatizam mais as expectativas de receita e ganhos futuros, em vez das tendências de desempenho anteriores.
Os fundos de momentum gerenciados ativamente geralmente se reequilibram trimestralmente para garantir que os investimentos do portfólio se baseiem nas avaliações de retorno histórico mais recentes. A maioria dos índices de dinâmica passiva se reequilibra semestralmente. O reequilíbrio frequente ajuda a manter a estratégia alinhada ao seu foco. Assim, esses fundos normalmente têm alta rotatividade e frequentemente aproveitam os ganhos de movimento de preços no curto prazo.
O AQR Large Cap Momentum Style Fund é um dos fundos de momento mais populares oferecidos como fundo mútuo. Também existem inúmeros outros fundos de impulso em veículos de ETF, como o iShares Edge MSCI USA Momentum Factor, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend ETF e USAA MSCI International Value Momentum Índice de Mistura ETF.
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