Definição de Reversão Média
A reversão média é uma teoria usada em finanças que sugere que os preços dos ativos e os retornos históricos eventualmente reverterão para o nível médio ou médio de longo prazo de todo o conjunto de dados. Essa média pode pertencer a outra média relevante, como crescimento econômico ou retorno médio de uma indústria.
O básico da reversão média
Essa teoria levou a muitas estratégias de investimento que envolvem a compra ou venda de ações ou outros títulos cujos desempenhos recentes diferiram muito de suas médias históricas. No entanto, uma mudança nos retornos também pode ser um sinal de que uma empresa não tem mais as mesmas perspectivas de uma vez; nesse caso, é menos provável que ocorra uma reversão média.
Os retornos percentuais e os preços não são as únicas medidas consideradas na reversão média; as taxas de juros ou mesmo a relação preço / lucro (P / E) de uma empresa podem estar sujeitas a esse fenômeno.
Uma reversão à média envolve refazer qualquer condição de volta a um estado anterior. Nos casos de reversão média, o pensamento é que qualquer preço que se afaste da norma de longo prazo retornará novamente, voltando ao seu estado compreendido. A teoria está focada na reversão de apenas mudanças relativamente extremas, já que o crescimento normal ou outras flutuações são uma parte esperada do paradigma.
Principais Takeaways
- A reversão média nas finanças sugere que os preços dos ativos e os retornos históricos acabem revertendo para os níveis médio ou médio de longo prazo.
- A teoria da reversão média levou a muitas estratégias de investimento, desde negociação de ações até precificação de opções.
- A negociação de reversão média tenta capitalizar mudanças extremas no preço de um determinado título, assumindo que ele retornará ao seu estado anterior.
Usando a Teoria da Reversão Média
A teoria da reversão média é usada como parte de uma análise estatística das condições de mercado e pode fazer parte de uma estratégia geral de negociação. Isso se aplica bem às idéias de comprar na baixa e vender na alta, na esperança de identificar atividades anormais que, teoricamente, voltarão a um padrão normal. A reversão média também foi usada na precificação de opções para descrever a observação de que a volatilidade de um ativo flutuará em torno de uma média de longo prazo.
A negociação de reversão média tenta capitalizar mudanças extremas nos preços de um determinado título, assumindo que ele retornará ao seu estado anterior. Essa teoria pode ser aplicada tanto à compra quanto à venda, pois permite que um comerciante lucre com aumentos inesperados e economize em baixas anormais.
No entanto, o retorno a um padrão normal não é garantido, pois altos ou baixos inesperados podem indicar uma mudança na norma. Tais eventos podem incluir, entre outros, lançamentos ou desenvolvimentos de novos produtos no lado positivo, ou recalls e ações judiciais no lado negativo. Um ativo pode sofrer uma reversão média, mesmo no evento mais extremo. Porém, como na maioria das atividades de mercado, existem poucas garantias sobre como determinados eventos afetarão ou não o apelo geral de determinados títulos.
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