Definindo uma sobreposição
Uma rolagem pode implicar uma série de ações, mais popularmente a transferência das participações de um plano de aposentadoria para outro sem criar um evento tributável. Uma rolagem também pode implicar o reinvestimento de fundos de um título maduro em uma nova emissão do mesmo título ou de um título similar, ou a mudança de uma posição FOREX (FX) para a data de entrega seguinte, nesse caso a rolagem incorre em uma cobrança. No contexto de ativos de aposentadoria, a distribuição de um plano de aposentadoria é relatada no formulário 1099-R do IRS e pode ser limitada a um por ano para cada conta de aposentadoria individual (IRA). A taxa de rolagem cambial decorrente da diferença nas taxas de juros entre as duas moedas subjacentes a uma transação é paga ao corretor.
1:36Rolar
Quebrando a rolagem
Os rollovers geralmente ocorrem como uma maneira de ganhar dinheiro para uma finalidade específica, como renda imediata com troca do dia ou economia de impostos, como nos planos de aposentadoria. Um rollover IRA ou IRA rollover é uma transferência de fundos de uma conta de aposentadoria para um IRA tradicional ou um Roth IRA. Conforme mostrado nos exemplos a seguir, os benefícios das rolagens variam entre os diferentes tipos de investimentos.
Rolagem: contas de aposentadoria
Com uma rolagem direta, o administrador do plano de aposentadoria pode pagar as receitas do plano diretamente para outro plano ou para um IRA. A distribuição pode ser emitida como um cheque pagável à nova conta. Ao receber uma distribuição de um IRA através de uma transferência de agente fiduciário, a instituição titular do IRA pode distribuir os fundos do IRA para o outro IRA ou um plano de aposentadoria. No caso de uma rolagem de 60 dias, os fundos de um plano de aposentadoria ou IRA são pagos diretamente ao investidor, que deposita parte ou todos os fundos em outro plano de aposentadoria ou IRA dentro de 60 dias.
Normalmente, os impostos não são pagos ao executar uma transferência direta ou transferência entre trustee a trustee. No entanto, as distribuições de uma rolagem de 60 dias e os fundos não rolados normalmente são tributáveis.
Rolagem: Posições em Forex
Os comerciantes de dia forex de longo prazo podem ganhar dinheiro no mercado negociando do lado positivo da equação de rolagem. Os comerciantes começam calculando os pontos de swap, que é a diferença entre a taxa a termo e a taxa à vista de um par de moedas específico, expresso em pips. Os traders baseiam seus cálculos na paridade da taxa de juros, o que implica que o investimento em moedas variáveis deve resultar em retornos cobertos iguais, independentemente das taxas de juros das moedas. Os comerciantes calculam os pontos de swap para uma determinada data de entrega considerando o benefício ou custo líquido de emprestar uma moeda e emprestar outra contra ela durante o período entre a data do valor à vista e a data da entrega a prazo. Portanto, o comerciante ganha dinheiro quando está do lado positivo do pagamento da rolagem de juros.
Exemplo de sobreposição
Em janeiro de 2016, venceram US $ 216 bilhões em títulos do Tesouro. Um adicional de US $ 1, 1 trilhão em títulos do Tesouro está previsto para amadurecer até 2019. Os formuladores de políticas planejam continuar rolando os recursos, beneficiando os obrigacionistas e os revendedores.
Como o Fed está rolando sobre a dívida, os investidores em títulos acreditam que o rendimento não aumentará em 2016. Se o governo não tivesse rolado os fundos para uma nova dívida, teria aumentado os empréstimos no mercado em aproximadamente o mesmo valor este ano, o que pode aumentaram os rendimentos do Tesouro.
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