Negociação em lote
A negociação em lote refere-se a um acúmulo de ordens executadas simultaneamente. A negociação em lote economiza tempo e esforço, tratando várias ordens de compra e venda como uma transação grande. Nos EUA, a negociação em lote é permitida apenas no mercado aberto e refere-se apenas a pedidos feitos fora do horário comercial.
Principais Takeaways
- A negociação em lote é o processamento de pedidos em cobranças, normalmente feito na abertura de mercados.
- Como a negociação contínua de futuros e Forex ocorre durante a semana, o processamento em lote é mais prevalente nos mercados de ações.
- O processamento em lote permite que pedidos institucionais e de varejo sejam eficientes, pelo menos uma vez por dia.
Noções básicas sobre negociação em lote
Negociação em lote é um conceito usado apenas uma vez por dia no mercado dos EUA para processar pedidos que se acumularam fora do horário comercial. Durante todos os outros horários regulares de negociação no mercado dos EUA, a negociação contínua é usada.
A utilidade da negociação em lotes é evidente na abertura do mercado todos os dias. Por exemplo, as instituições que agregam pedidos de investidores individuais aos movimentos de vários fundos podem fazer pedidos fora das janelas do mercado. Essas ordens podem ser muito grandes, mas podem ser equilibradas por ordens iguais e opostas de comerciantes e investidores individuais ou empresas de trading menores.
Se os pedidos de varejo estiverem no lado oposto de um pedido institucional, um único lote poderá corresponder a eles. Sem negociações em lotes, os preços de mercado podem ser muito mais voláteis na abertura do dia a dia.
De um modo geral, as negociações em lote são normalmente usadas em ações de alto volume que acumularam pedidos fora do horário comercial. Para se qualificar para uma negociação em lote do mercado de abertura, o preço do pedido de um título deve ser combinado com uma contrapartida de mercado apropriada no momento da abertura do mercado. Isso restringe a maioria das negociações em lote para incluir ordens de mercado.
No entanto, também pode incluir ordens de limite ou parada aceitas pelo preço de mercado. Como as ordens de mercado não têm preço especificado, elas normalmente abrangem a maior porcentagem das negociações em lotes de um mercado de abertura. Os pedidos limitados com preços especificados definidos pelos compradores e os pedidos interrompidos com preços especificados definidos pelos vendedores também podem ser incluídos se os preços dos pedidos corresponderem ao preço de mercado inicial.
Negociação Contínua
A negociação em lote é restrita ao mercado aberto nos EUA, de modo a garantir que o preço da ação seja justo e justo, não flutuando descontroladamente de uma negociação em lote para outra. Durante o horário regular de uma troca no mercado, a troca usará negociação contínua. A negociação contínua é uma função dos processos de troca padrão que são facilitados por formadores de mercado que combinam compradores e vendedores e, em seguida, executam transações imediatamente a um preço pedido.
A negociação contínua é um componente principal do mercado que mantém os preços com preços eficientes. Na negociação contínua, os valores mobiliários são cotados através de um processo de compra / venda facilitado por um formador de mercado. Os formadores de mercado são responsáveis por combinar compradores e vendedores nas negociações diárias. Eles podem ser indivíduos trabalhando para uma troca ou sistemas de tecnologia criados pela troca.
Em negociações contínuas, um formador de mercado procura combinar compradores e vendedores usando preços de compra e venda. Os preços de venda são os preços cotados no mercado para um título. Um formador de mercado lucra com o spread de compra / venda, que fornece uma compensação pelo serviço de execução de uma negociação. Em uma troca de mercado, o formador de mercado oferece um título a um preço baixo, comprando o título ao investidor. Em seguida, eles vendem o título ao investidor pelo preço de venda, gerando lucro através do processo de correspondência entre comprador e vendedor no mercado secundário.
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