Reversões de mercado e como identificá-las

Capturar movimentos de tendência em uma ação ou outro ativo pode ser lucrativo, mas ser pego em uma reversão é o que a maioria dos traders de tendências teme. Uma reversão ocorre quando a direção da tendência muda. Ser capaz de detectar uma possível reversão indica um operador de tendência a sair do mercado quando as condições não parecerem mais favoráveis. Os sinais de reversão também podem ser usados ​​para acionar novas negociações, pois a reversão pode causar o início de uma nova tendência.

Principais Takeaways

• O Sushi Roll Reversal é um padrão técnico que pode ser usado como um sistema de alerta precoce para identificar possíveis mudanças na direção do mercado.
• Quando o padrão surge em uma tendência de baixa, alerta os comerciantes para uma oportunidade potencial de comprar uma posição vendida ou sair de uma posição vendida.
• Quando o padrão surge em uma tendência de alta, ele alerta os traders para uma oportunidade potencial de vender uma posição comprada ou até mesmo comprar uma posição vendida.

Padrão de reversão de rolo de sushi

Em seu livro The Logical Trader, Mark Fisher discute técnicas para identificar potenciais altos e baixos do mercado. Embora atinjam o mesmo objetivo que os padrões de cabeça e ombros ou duplo gráfico superior / inferior discutidos na obra seminal Encyclopedia of Chart Patterns de Thomas Bulkowski, as técnicas de Fisher emitem sinais mais cedo, fornecendo um aviso antecipado de possíveis mudanças na direção da tendência atual.

Uma técnica que Fisher chama de "rolo de sushi" não tem nada a ver com comida, exceto que ela foi concebida durante o almoço, onde vários comerciantes estavam discutindo as configurações do mercado. Ele o define como um período de 10 barras, onde as cinco primeiras (barras internas) são confinadas em uma faixa estreita de altos e baixos e as segundas (barras externas) envolvem as cinco primeiras com uma alta e uma baixa mais alta. O padrão é semelhante a um padrão de baixa ou alta, exceto que, em vez de um padrão de duas barras únicas, ele é composto de várias barras.

Quando o padrão de rolo de sushi aparece em uma tendência de baixa, ele alerta para uma possível reversão de tendência, mostrando uma oportunidade potencial de comprar ou sair de uma posição curta.

Se ocorrer durante uma tendência de alta, o trader poderá vender uma posição longa ou, possivelmente, entrar em uma posição curta.

Enquanto Fisher discute padrões de cinco ou 10 barras, o número ou a duração das barras não é definido em pedra. O truque é identificar um padrão que consiste no número de barras internas e externas que melhor se ajustam ao estoque ou à commodity escolhida, usando um período de tempo que corresponda ao tempo geral desejado na negociação.

O segundo padrão de reversão de tendência que Fisher recomenda é para o comerciante de longo prazo e é chamado de semana de reversão externa. Basicamente, é um rolo de sushi, exceto que ele usa dados diários começando em uma segunda-feira e terminando em uma sexta-feira. Leva um total de 10 dias e ocorre quando uma negociação de cinco dias dentro da semana é imediatamente seguida por uma semana externa ou envolvente com uma maior e uma baixa mais alta.

Testando a reversão do rolo de sushi

Foi realizado um teste no Nasdaq Composite Index para verificar se o padrão teria ajudado a identificar pontos de viragem ao longo de um período de 14 anos entre 1990 e 2004. Na duplicação do período da semana de reversão externa para duas seqüências de barra de 10 dias, os sinais eram menos frequentes, mas se mostraram mais confiáveis. A construção do gráfico consistiu em usar duas semanas de negociação consecutivas, para que nosso padrão começasse em uma segunda-feira e levasse uma média de quatro semanas para ser concluído. Chamamos esse padrão de reversão interna / externa rolante (RIOR).

Cada parte do padrão de duas semanas (duas barras em um gráfico semanal, equivalente a 10 dias úteis) é destacada por um retângulo. As linhas de tendência magenta mostram a tendência dominante. O padrão geralmente funciona como uma boa confirmação de que a tendência mudou e será seguida logo após uma quebra de linha de tendência.

Depois que o padrão se forma, um stop loss pode ser colocado acima do padrão para operações curtas, ou abaixo do padrão para operações longas.

O teste foi realizado com base em como teria ocorrido a reversão interna / externa (RIOR) para entrar e sair de posições longas em comparação com um investidor usando uma estratégia de compra e manutenção. Embora o composto da Nasdaq tenha atingido o nível 5132 em março de 2000, devido à correção de quase 80% que se seguiu, a compra em 2 de janeiro de 1990 e a manutenção até o final de nosso período de testes em 30 de janeiro de 2004 ainda teriam ganhou 1585 pontos ao investidor no período de 3.567 dias úteis (14, 1 anos). O investidor teria ganho um retorno médio anual de 10, 66%.

O comerciante que entrou em uma posição longa no aberto do dia após um sinal de compra RIOR (dia 21 do padrão) e que vendeu no aberto no dia seguinte ao sinal de venda, teria entrado em sua primeira negociação em janeiro. 29 de 1991 e saiu da última negociação em 30 de janeiro de 2004 (com o término do teste). Esse trader teria feito um total de 11 negócios e estava no mercado por 1.977 dias úteis (7, 9 anos) ou 55, 4% do tempo. O trader, no entanto, teria se saído substancialmente melhor, capturando um total de 3.531, 94 pontos ou 225% da estratégia de compra e manutenção. Quando se considera o tempo no mercado, o retorno anual do negociante RIOR seria de 29, 31%, sem incluir o custo das comissões. Essa é uma diferença bastante significativa.

Foi realizado um teste usando o método de reversão do rolo de sushi versus uma estratégia tradicional de compra e manutenção na execução de operações no Nasdaq Composite durante um período de 14 anos. O retorno do método de reversão do rolo de sushi foi de 29, 31%, enquanto o buy-and-hold retornou apenas 10, 66%.

Usando dados semanais

O mesmo teste foi realizado no Nasdaq Composite Index usando dados semanais, ou seja, 10 semanas de dados em vez dos 10 dias (ou duas semanas) usados ​​acima. Desta vez, o primeiro retângulo ou interno foi definido como 10 semanas e o segundo ou externo como oito semanas, pois essa combinação foi considerada melhor na geração de sinais de venda do que dois retângulos de cinco semanas ou dois retângulos de 10 semanas.

No total, foram gerados cinco sinais e o lucro foi de 2.923, 77 pontos. O comerciante estaria no mercado por 381 (7, 3 anos) do total de 713, 4 semanas (14, 1 anos) ou 53% do tempo. Isso resulta em um retorno anual de 21, 46%. O sistema RIOR semanal é um bom sistema de negociação primário, mas talvez seja mais valioso ao fornecer sinais de backup ao sistema diário discutido acima.

Confirmação de reversão de tendência

Independentemente de serem utilizadas barras de 10 minutos ou semanais, o sistema de negociação de reversão de tendências funcionou bem nos testes, pelo menos durante o período de teste, que incluiu uma tendência de alta e tendência de baixa substancial.

Qualquer indicador usado de forma independente pode causar problemas ao operador. Um pilar da análise técnica é a importância da confirmação. Uma técnica de negociação é muito mais confiável quando existe um indicador secundário usado para confirmar sinais.

Dado o risco de tentar escolher uma parte superior ou inferior do mercado, é essencial que, no mínimo, o comerciante use uma quebra de linha de tendência para confirmar um sinal e sempre use um stop loss, caso esteja errado. Em nossos testes, o índice de força relativa (RSI) também deu boa confirmação em muitos dos pontos de reversão no caminho da divergência negativa.

As reversões são causadas por movimentos para novos máximos ou mínimos. Portanto, esses padrões continuarão a ocorrer no mercado daqui para frente. Observe esses tipos de padrões, juntamente com a confirmação de outros indicadores, nos gráficos de preços atuais.

Usar um indicador técnico sem confirmar as informações sugeridas é uma receita para problemas. Sempre teste a confiabilidade de uma ferramenta de negociação usando uma técnica secundária para confirmar sinais.

A linha inferior

As negociações de tempo para entrar no fundo do mercado e sair no topo sempre envolvem riscos. Técnicas como o rolo de sushi, a semana de reversão externa e a reversão interna / externa, quando usadas em conjunto com um indicador de confirmação, podem ser estratégias de negociação muito úteis para ajudar o profissional a maximizar e proteger seus ganhos conquistados com muito esforço.