Centro de Investimentos

O que é um centro de investimento?

Um centro de investimento é uma unidade de negócios em uma empresa que pode utilizar capital para contribuir diretamente para a lucratividade da empresa. As empresas avaliam o desempenho de um centro de investimentos de acordo com as receitas geradas por meio de investimentos em ativos de capital em comparação com as despesas gerais.

Um centro de investimento às vezes é chamado de divisão de investimento.

Principais Takeaways

• Um centro de investimento é uma unidade de negócios em que uma empresa utiliza seu próprio capital para gerar retornos que beneficiam a empresa.
• O braço de financiamento de uma montadora ou loja de departamentos é um exemplo comum de um centro de investimentos.
• Os centros de investimento são cada vez mais importantes para as empresas, pois a financeirização leva as empresas a buscar lucros com atividades de investimento e empréstimo, além da produção principal.

Entendendo os Centros de Investimento

As diferentes unidades departamentais de uma empresa são categorizadas como geradoras de lucros ou despesas correntes. Os departamentos organizacionais são classificados em três unidades diferentes: centro de custo, centro de lucro e centro de investimento. Um centro de custo concentra-se na minimização de custos e é avaliado pela quantidade de despesas em que incorre.

Exemplos de departamentos que compõem o centro de custo são os departamentos de recursos humanos e marketing. Um centro de lucro é avaliado com base no valor do lucro gerado e tenta aumentar os lucros aumentando as vendas ou reduzindo os custos. As unidades que se enquadram em um centro de lucro incluem o departamento de fabricação e vendas. Além dos departamentos, os centros de lucro e custo podem ser divisões, projetos, equipes, empresas subsidiárias, linhas de produção ou máquinas.

Um centro de investimento é um centro responsável por suas próprias receitas, despesas e ativos e gerencia suas próprias demonstrações financeiras, que geralmente são um balanço e uma demonstração de resultados. Como custos, receita e ativos precisam ser identificados separadamente, um centro de investimento normalmente seria uma empresa subsidiária ou uma divisão.

Pode-se classificar um centro de investimento como uma extensão do centro de lucro onde as receitas e despesas são medidas. No entanto, somente em um centro de investimento os ativos empregados também são medidos e comparados com o lucro obtido.

Centro de investimento x centro de lucro

Em vez de analisar quanto lucro ou despesa uma unidade tem com os centros de lucro de uma empresa, o centro de investimento concentra-se em gerar retornos sobre o ativo fixo ou capital de giro investido especificamente no centro de investimento.

Em termos mais simples, o desempenho de um departamento é analisado examinando os ativos e recursos fornecidos ao departamento e quão bem eles foram usados ​​para gerar receita em comparação com as despesas gerais. Ao focar no retorno do capital, a filosofia do centro de investimento fornece uma imagem mais precisa de quanto uma divisão está contribuindo para o bem-estar econômico da empresa.

Usando essa abordagem de medir o desempenho de um departamento, os gerentes têm uma ideia sobre se devem aumentar o capital para aumentar os lucros ou se devem encerrar um departamento que está ineficientemente fazendo uso do capital investido. Um centro de investimento que não pode obter retorno sobre os fundos investidos além do custo desses fundos é considerado não economicamente rentável.

Centro de investimento x centro de custo

Um centro de investimento é diferente de um centro de custo, que não contribui diretamente para o lucro da empresa e é avaliado de acordo com o custo incorrido para executar suas operações. Além disso, diferentemente de um centro de lucro, os centros de investimento podem utilizar capital para comprar outros ativos.

Devido a essa complexidade, as empresas precisam usar uma variedade de métricas, incluindo retorno do investimento (ROI), renda residual e valor econômico agregado (EVA) para avaliar o desempenho de um departamento. Por exemplo, um gerente pode comparar o ROI com o custo de capital para avaliar o desempenho de uma divisão. Se o ROI for 9% e o custo de capital for 13%, o gerente poderá concluir que o centro de investimento está gerenciando mal seu capital ou ativos.

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