Como usar dividendos para a aposentadoria

Existem inúmeras teorias que falam sobre o melhor método para economizar na aposentadoria - uma alocação tradicional de ativos com base em um período de tempo. Isso inclui classes alternativas de ativos para obter diversificação e dividendos por receita ou para proteger contra riscos de mercado. Existem vantagens e desvantagens no uso de dividendos durante a aposentadoria.

Principais Takeaways

• Os investidores possuem uma parte da empresa na qual compraram ações, o que lhes confere direito a uma parte dos lucros, que são pagos em dividendos.
• Os dividendos podem ser pagos a taxas fixas para acionistas preferenciais ou a taxas variáveis ​​para acionistas ordinários, e o pagamento é mais comumente visto trimestralmente.
• Os dividendos podem ser usados ​​para proteger a volatilidade e a inflação, fornecendo uma entrega estável de renda.
• Em contrapartida, as empresas podem optar por não declarar dividendos, o que pode negar o benefício de diversificar uma carteira de aposentadoria com dividendos.
• Os dividendos são tributados à alíquota do imposto de renda, que é maior que a alíquota de ganhos de capital.

Como funcionam os dividendos

Antes de determinar se os dividendos são a melhor opção para economia de aposentadoria, é importante entender como os dividendos funcionam. Quando um investidor compra uma ação, ele se torna um proprietário proporcional da empresa com base em quantas ações são compradas. Devido a esse relacionamento, o lucro alcançado pela empresa é compartilhado com o acionista de uma das duas maneiras:

• Um dividendo é pago por ação. Se um investidor possui 100 ações e a empresa declara um dividendo de US $ 0, 50 por ação, o investidor recebe um pagamento total de dividendos de US $ 50.
• O preço das ações da empresa pode aumentar com o tempo, tornando as ações de propriedade do investidor mais valiosas, também conhecidas como valorização do capital.

Normalmente, os dividendos são pagos em dinheiro trimestralmente e devem pertencer à data ex-dividendo para receber o dividendo declarado. Os acionistas que possuem ações preferenciais recebem dividendos de taxa fixa, enquanto os acionistas de ações ordinárias recebem pagamentos de taxa variável.

Vantagens e desvantagens dos dividendos

Vantagens

A maioria dos investidores está preocupada com o fraco desempenho dos investimentos, a perda de principal e a constante ameaça de inflação alta. Os dividendos podem fornecer uma proteção contra esses riscos e economizar na aposentadoria.

Embora os investimentos em ações sejam atraentes para os investidores em busca de retornos mais altos, a volatilidade no mercado pode ser motivo de preocupação para os investidores que estão economizando para a aposentadoria. O foco exclusivo na valorização do capital por meio de investimentos em ações pode não fornecer a consistência que os investidores precisam para alcançar as metas de economia de aposentadoria. A adição de ações que pagam dividendos à alocação de ativos pode ajudar a mitigar a perda de posições acionárias.

Os investidores podem usar dividendos para proteger-se contra o aumento da inflação a longo prazo. Embora as taxas tenham sido relativamente baixas recentemente, a inflação ainda tem um efeito corrosivo no retorno do investimento. Os investidores que detêm posições em ações que pagam dividendos podem ter melhores condições de navegar em taxas de inflação mais altas enquanto economizam para a aposentadoria.

Desvantagens

Embora existam razões pelas quais os investidores possam querer complementar a valorização do capital em posições acionárias com pagamentos de dividendos aparentemente estáveis, há ressalvas a serem consideradas. Dividendos não são garantidos; a dependência de pagamentos consistentes pode distorcer as projeções de economia na direção errada. Se as empresas decidirem não declarar dividendos, os investidores poderão ficar aquém dos seus objetivos de poupança.

Os dividendos são tributados a uma taxa qualificada de dividendos, que depende da faixa de renda em que o investidor se enquadra, enquanto os ganhos associados à venda de ações apreciadas são tributados à taxa mais baixa de ganhos de capital. Pagar impostos mais altos pode ter um efeito prejudicial quando chegar a hora de obter renda na aposentadoria.

Embora os dividendos possam apresentar uma oportunidade para um crescimento consistente e um hedge contra a inflação, os investidores que estão economizando para a aposentadoria precisam estar cientes das possíveis desvantagens dessa estratégia de investimento.