Como os negócios de fundos mútuos são claros e liquidados?

Fundos mútuos podem ser comprados e vendidos diariamente. No entanto, diferentemente das ações e de outros tipos de valores mobiliários negociados no mercado secundário ao longo de cada dia de negociação, as transações com ações de um fundo são realizadas uma vez por dia após o fechamento do mercado às 16:00 EST (horário padrão do leste). Com exceção dos fundos mútuos do mercado monetário, a compensação de uma transação comercial é executada nos próximos um a três dias úteis, dependendo da empresa do fundo e do tipo de fundo.

Principais Takeaways

• As transações do fundo ocorrem uma vez ao dia após o fechamento do mercado às 16:00 EST.
• Uma negociação é normalmente executada dentro de um a três dias.

Limpando o comércio

Depois que um investidor faz um pedido para comprar ou resgatar ações de um fundo mútuo (diretamente ou por meio de um corretor ou consultor), a transação é realizada no próximo valor patrimonial líquido (NAV) disponível, que é calculado diariamente após o fechamento do mercado. Dependendo do tipo de fundo (por exemplo, patrimônio versus commodity) e da família de fundos mútuos, o comércio é liberado - as ordens de comércio são correspondidas e a propriedade das ações é registrada e transferida - através de um custodiante ou câmara de compensação de terceiros. Os fundos de ações e títulos tendem a desaparecer dentro de um dia após a negociação, enquanto as mercadorias e outros tipos de fundos levam até três dias após a data da negociação. As ações de fundos mútuos do mercado monetário são a exceção, pois são apuradas no dia da transação comercial.

Um cliente deve ter dinheiro suficiente em sua conta para cobrir as ações adquiridas até a data da liquidação da negociação. Da mesma forma, os recursos provenientes do resgate de ações do fundo devem ser depositados na conta do cliente até a data da liquidação da transação.

Encargos e Taxas

As operações com fundos mútuos podem estar sujeitas a taxas. Alguns fundos têm pagamentos iniciais, como encargos ou carga de vendas, ou taxas pagas quando as ações são vendidas, chamadas de encargos de vendas diferidos contingentes. De acordo com a Fidelity, outras taxas podem incluir o seguinte:

• Taxas de resgate de curto prazo: alguns fundos cobram taxas de resgate de curto prazo pelos custos associados à negociação de fundos de curto prazo. As taxas podem variar de 0, 5% a 2% de uma negociação e normalmente aplicadas a ações mantidas por períodos que variam de menos de 30 dias a menos de 180 dias.
• Taxas de negociação de curto prazo: se um comerciante vender certos fundos de taxa não-transação dentro de 60 dias após a compra, ele poderá ter que pagar uma taxa de negociação de curto prazo.
• Taxas de transação: para alguns fundos sem carga, as taxas de transação podem ser aplicadas a compras, mas não a vendas. O valor cobrado depende se a negociação ocorreu on-line (US $ 75) ou através de um representante (US $ 100 no mínimo, US $ 250 no máximo).
• Taxas de compra: essas taxas não são as mesmas que uma carga de vendas front-end, porque a taxa é paga ao fundo, não ao corretor.
• Taxas de câmbio: alguns fundos estão sujeitos a uma taxa quando uma troca ou transferência é para um fundo dentro da mesma família de fundos.
• Taxas da conta: alguns fundos cobram uma taxa separada da conta para cobrir as despesas. Essas taxas geralmente são impostas quando o valor em dólar de uma conta cai abaixo de um determinado limite.

Fonte: Fidelity

As ações dos fundos mútuos do mercado monetário são compensadas no dia da transação comercial

Data de liquidação

A data de liquidação para uma negociação de fundo mútuo é a data em que a transação é considerada finalizada e fechada. O dinheiro que um cliente deve deve estar disponível em sua conta para cobrir as ações adquiridas na data da liquidação da negociação. Da mesma forma, os recursos provenientes do resgate de ações do fundo devem ser depositados na conta do cliente até a data da liquidação da transação. Os fundos do mercado monetário fecham e liquidam no mesmo dia da data da negociação.