Caixa de estilo
As caixas de estilo foram criadas pela Morningstar e projetadas para representar visualmente as características de investimento de ações e fundos mútuos. As caixas de estilo fornecem uma representação gráfica das categorias de investimento para investimentos em renda fixa e ações. Uma caixa de estilo é uma ferramenta valiosa para os investidores usarem ao determinar a alocação de ativos. Existem caixas de estilos ligeiramente diferentes usadas para ações e renda fixa.
Quebrando caixa de estilo
As caixas de estilo são usadas principalmente para ações e fundos mútuos. Eles são construídos como uma grade de nove quadrados com um eixo horizontal e vertical.
Ações e Fundos de Ações
Para ações e fundos de ações, o eixo vertical da caixa de estilos representa graficamente a capitalização de mercado e é dividido em três indicadores de tamanho da empresa: grande, médio e pequeno. O eixo horizontal varia ligeiramente para ações e fundos mútuos. O eixo horizontal procura representar estilos de crescimento e valor. A caixa de estilo de estoque classifica os estoques individuais por crescimento, valor e núcleo. A caixa de estilo do fundo mútuo de ações classifica ações individuais por valor, crescimento e combinação, o que representa uma combinação de valor e crescimento.
Fundos de Renda Fixa
Para os fundos de obrigações, o eixo horizontal mostra as categorias de maturidade de um fundo representadas por: curto, médio e longo prazo. O eixo vertical é dividido em três categorias de qualidade de crédito agrupadas por classificação de crédito: alta, média e baixa.
Análise da caixa de estilo
A Morningstar é a principal fonte de análise de caixas de estilo, mas a tecnologia em todo o setor pode produzir várias representações de caixas de estilo. Uma caixa de estilo pode ajudar os investidores a entender melhor as qualidades e características de um investimento. Um investidor também pode usar a análise de caixa de estilo para criar um portfólio diversificado de investimentos em categorias.
Por exemplo, um investidor que procura um fundo de ações relativamente seguro como um investimento mais conservador para a parte do patrimônio de seu portfólio pode buscar algo na caixa de valor de capitalização alta, uma vez que os lucros de capitalização alta são geralmente estáveis e os fundos de valor são bons por muito tempo. participações de longo prazo. Se esse mesmo investidor estiver procurando algo com mais risco e maior retorno para adicionar à parte mais agressiva de seu portfólio, ele poderá selecionar um fundo na categoria de crescimento de capitalização reduzida.
O Morningstar permite que os investidores filtrem fundos por categoria de caixa de estilo. Embora a categoria de caixa de estilo forneça um guia para o investimento, os investidores também devem fazer uma diligência cuidadosa para garantir que um fundo atenda seus interesses de investimento. A Morningstar analisa ações e fundos por categoria de caixa de estilo para investimentos de todo o mundo. Seus rankings de caixa de estilo incluem investimentos nacionais e internacionais com características de risco que variam amplamente em todo o universo do investimento.
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