MACD: Uma cartilha

Aprender a negociar na direção do momentum de curto prazo pode ser uma tarefa difícil na melhor das hipóteses, mas é exponencialmente mais difícil quando alguém não tem conhecimento das ferramentas apropriadas que podem ajudar. Este artigo focará o indicador mais popular usado na análise técnica, a divergência da convergência da média móvel (MACD). Gerald Appel desenvolveu esse indicador na década de 1960 e, embora seu nome pareça muito complicado, é realmente muito simples de usar. Continue lendo para saber como você pode começar a procurar maneiras de incorporar essa poderosa ferramenta em sua estratégia de negociação.

Conhecimento prévio

A popularidade do MACD deve-se, em grande parte, à sua capacidade de ajudar a identificar rapidamente o aumento da dinâmica de curto prazo. No entanto, antes de avançarmos para o funcionamento interno do MACD, é importante entender completamente a relação entre uma média móvel de curto e longo prazo.

Como você pode ver no gráfico abaixo, muitos traders observam uma média móvel de curto prazo (linha azul) cruzar acima de uma média móvel de longo prazo (linha vermelha) e usam isso para sinalizar um aumento no momento para cima. Esse crossover de alta sugere que o preço subiu recentemente a uma taxa mais rápida do que no passado, por isso é um sinal técnico comum de compra. Por outro lado, uma média móvel de curto prazo cruzando abaixo de uma média de longo prazo é usada para ilustrar que o preço do ativo está descendo a uma taxa mais rápida e que pode ser um bom momento para vender.

figura 1

MACD e estocástico: uma estratégia de cruzamento duplo

O Indicador

Observe como as médias móveis divergem uma da outra na Figura 1, à medida que a força do momento aumenta. O MACD foi projetado para lucrar com essa divergência analisando a diferença entre as duas médias móveis exponenciais (EMAs). Especificamente, o valor da média móvel de longo prazo é subtraído da média de curto prazo e o resultado é plotado em um gráfico. Os períodos usados ​​para calcular o MACD podem ser facilmente personalizados para se ajustarem a qualquer estratégia, mas os comerciantes geralmente dependem das configurações padrão dos períodos de 12 e 26 dias.

Um valor MACD positivo, criado quando a média de curto prazo está acima da média de longo prazo, é usado para sinalizar um impulso crescente. Esse valor também pode ser usado para sugerir que os negociadores podem querer se abster de assumir posições curtas até que um sinal sugira que seja apropriado. Por outro lado, a queda dos valores negativos do MACD sugere que a tendência de baixa está ficando mais forte e que talvez não seja o melhor momento para comprar.

Sinais de transação

Tornou-se padrão traçar uma média móvel separada ao lado do MACD, que é usado para criar um sinal claro de mudança de momento. Uma linha de sinal, também conhecida como linha de disparo, é criada usando uma média móvel de nove períodos do MACD. Isso é encontrado plotado ao lado do indicador no gráfico. Como você pode ver na Figura 2, os sinais de transação são gerados quando a linha MACD (a linha sólida) cruza a linha de sinal (EMA de nove períodos - linha azul pontilhada).

O sinal básico de alta (sinal de compra) ocorre quando a linha MACD (a linha sólida) cruza acima da linha de sinal (a linha pontilhada) e o sinal básico de baixa (sinal de venda) é gerado quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal. Os comerciantes que tentam lucrar com cruzamentos MACD de alta que ocorrem quando o indicador está abaixo de zero devem estar cientes de que estão tentando lucrar com uma mudança na direção do momento, enquanto as médias móveis ainda estão sugerindo que a segurança poderá sofrer uma venda de curto prazo -fora. Esse cruzamento de alta geralmente pode prever corretamente a reversão da tendência, como mostra a Figura 2, mas é frequentemente considerado mais arriscado do que se o MACD estivesse acima de zero. (Veja também: Crossovers MACD de alta e de baixa .)

Figura 2

Outro sinal comum que muitos traders observam ocorre quando o indicador viaja na direção oposta do ativo, algo conhecido como divergência. Esse conceito exige um estudo mais aprofundado e é frequentemente usado por traders experientes.

[O MACD é apenas um dos muitos indicadores técnicos usados ​​por traders de sucesso. No curso de Análise técnica da Investopedia Academy, mostraremos os indicadores técnicos mais úteis, além de como aplicá-los nas situações do mundo real para aumentar seus retornos ajustados ao risco.]

A linha central

Como mencionado anteriormente, o indicador MACD é calculado considerando a diferença entre uma média móvel de curto prazo (EMA de 12 dias) e uma média móvel de longo prazo (EMA de 26 dias). Dada essa construção, o valor do indicador MACD deve ser igual a zero cada vez que as duas médias móveis se cruzam. Como você pode ver na Figura 3, um cruzamento através da linha zero é um método muito simples que pode ser usado para identificar a direção da tendência e os pontos-chave quando o momento está aumentando.

Figura 3

Vantagens do MACD

Nos exemplos anteriores, os vários sinais gerados por esse indicador são facilmente interpretados e podem ser rapidamente incorporados a qualquer estratégia de negociação de curto prazo. No nível mais básico, o indicador MACD é uma ferramenta muito útil que pode ajudar os comerciantes a garantir que a direção de curto prazo esteja trabalhando a seu favor.

Desvantagens do MACD

A maior desvantagem de usar esse indicador para gerar sinais de transação é que um trader pode entrar e sair de uma posição várias vezes antes de poder capturar uma forte mudança de momento. Como você pode ver no gráfico, o aspecto de atraso desse indicador pode gerar vários sinais de transação durante um movimento prolongado, e isso pode levar o trader a obter vários ganhos não impressionantes ou até pequenas perdas durante o rally.

Figura 4

Os comerciantes devem estar cientes de que o efeito da serra de fita pode ser severo nos mercados de tendência e de mercado, porque movimentos relativamente pequenos podem fazer com que o indicador mude de direção rapidamente. O grande número de sinais falsos pode resultar em um operador sofrendo muitas perdas. Quando as comissões são consideradas na equação, essa estratégia pode se tornar muito cara.

Outra desvantagem do MACD é a sua incapacidade de fazer comparações entre diferentes valores mobiliários. Como o MACD é o valor em dólar entre as duas médias móveis, a leitura para ações com preços diferentes fornece poucas informações ao comparar vários ativos entre si. Na tentativa de corrigir esse problema, muitos analistas técnicos usarão o oscilador de preço percentual, calculado de maneira semelhante ao MACD, mas analisa a diferença percentual entre as médias móveis e não o valor em dólar.

A linha inferior

O indicador MACD é a ferramenta mais popular na análise técnica, pois oferece aos traders a capacidade de identificar rápida e facilmente a direção da tendência a curto prazo. Os sinais claros da transação ajudam a minimizar a subjetividade envolvida na negociação, e os cruzamentos ao longo da linha de sinal facilitam aos comerciantes garantir que eles estejam negociando na direção do momento. Pouquíssimos indicadores na análise técnica provaram ser mais confiáveis ​​que o MACD, e esse indicador relativamente simples pode ser rapidamente incorporado a qualquer estratégia de negociação de curto prazo. (Para leitura adicional, consulte: Detectando reversões de tendência com MACD .)