Estratégias Dinâmicas para Negociadores de Forex

Por muitos anos, traders e formadores de mercado usaram pontos de pivô para determinar níveis críticos de suporte e / ou resistência. Os pivôs também são muito populares no mercado cambial e podem ser uma ferramenta extremamente útil para os negociadores vinculados à faixa de opções identificarem pontos de entrada e para os traders de tendência e traders de breakout identificarem os principais níveis que precisam ser quebrados para que uma jogada seja qualificada como uma opção. saia.

Neste artigo, explicaremos como os pontos de pivô são calculados, como eles podem ser aplicados ao mercado de câmbio e como eles podem ser combinados com outros indicadores para desenvolver outras estratégias de negociação.

Cálculo de pontos de pivô

Por definição, um ponto de pivô é um ponto de rotação. Os preços usados ​​para calcular o ponto de pivô são os preços alto, baixo e de fechamento do período anterior para um título. Esses preços geralmente são obtidos nos gráficos diários de uma ação, mas o ponto de articulação também pode ser calculado usando as informações dos gráficos horários. A maioria dos comerciantes prefere tirar os pivôs, bem como os níveis de suporte e resistência, dos gráficos diários e depois aplicá-los aos gráficos intradiários (ou seja, a cada hora, a cada 30 minutos ou a cada 15 minutos). Se um ponto de pivô é calculado usando informações de preço de um período mais curto, isso tende a reduzir sua precisão e significância.

O cálculo do livro didático para um ponto de articulação é o seguinte:

Ponto de Pivô Central (P) = (Alto + Baixo + Fechado) / 3

Os níveis de suporte e resistência são calculados a partir deste ponto de articulação, descritos nas fórmulas abaixo.

• Suporte e resistência de primeiro nível:

Primeira resistência (R1) = (2 * P) - baixa

Primeiro suporte (S1) = (2 * P) - Alto

• O segundo nível de suporte e resistência é calculado da seguinte forma:

Segunda resistência (R2) = P + (R1-S1)

Segundo suporte (S2) = P - (R1- S1)

Calcular dois níveis de suporte e resistência é prática comum, mas não é incomum derivar um terceiro nível de suporte e resistência também. ( Nota: o suporte e as resistências de terceiro nível são um pouco esotéricos para serem úteis para fins de estratégias de negociação.) Também é possível aprofundar-se na análise de pontos de pivô; por exemplo, alguns traders vão além dos níveis tradicionais de suporte e resistência e também acompanham o ponto médio entre cada um desses níveis.

Aplicando pontos de pivô ao mercado de câmbio

De um modo geral, o ponto de articulação é visto como o principal nível de suporte ou resistência. O gráfico a seguir é um gráfico de 30 minutos do par de moedas GBP / USD com níveis de pivô calculados usando os preços máximos, baixos e próximos do dia.

Figura 1. Este gráfico mostra um dia comum no mercado de câmbio. O preço de um par de moedas principal (GBP / USD) tende a flutuar entre os níveis de suporte e resistência identificados pelo cálculo do ponto de pivô. As áreas circuladas no gráfico são boas ilustrações da importância de uma quebra acima desses níveis.

A importância do mercado de câmbio abre em pontos de pivô

Existem três abertura de mercado no mercado de câmbio: a abertura dos EUA, que ocorre aproximadamente 8h EDT, o aberto europeu, que ocorre às 2h EDT, e o aberto asiático, que ocorre às 19h EDT.

O que também vemos quando negociamos pivôs no mercado de câmbio é que o intervalo de negociação para a sessão geralmente ocorre entre o ponto de pivô e os primeiros níveis de suporte e resistência, porque vários comerciantes jogam esse intervalo. Na Figura 2 (abaixo), um gráfico do par de moedas USD / JPY, você pode ver nas áreas circuladas que os preços inicialmente ficaram dentro do ponto de articulação e do primeiro nível de resistência, com a articulação atuando como suporte. Uma vez quebrado o pivô, os preços diminuíram e permaneceram predominantemente dentro do pivô e da primeira zona de suporte.

Figura 2. Este gráfico mostra um exemplo da força do suporte e da resistência calculada usando os cálculos de pivô

Um dos pontos-chave para entender quando os pontos de negociação são negociados no mercado de câmbio é que as quebras tendem a ocorrer em torno de um mercado aberto. A razão para isso é o afluxo imediato de traders que entram no mercado ao mesmo tempo. Esses traders entram no escritório, examinam como os preços foram negociados da noite para o dia e quais dados foram divulgados e depois ajustam seus portfólios de acordo. Durante os períodos mais silenciosos, como entre o fechamento dos EUA (16:00 EDT) e o aberto asiático (19:00 EDT) (e às vezes até durante a sessão asiática, que é a sessão mais silenciosa), os preços podem permanecer confinados por horas entre o nível de pivô e o nível de suporte ou resistência. Isso fornece o ambiente perfeito para os comerciantes com limite de intervalo.

Duas estratégias usando pontos de articulação

Muitas estratégias podem ser desenvolvidas usando o nível de pivô como base, mas a precisão do uso de linhas de pivô aumenta quando as formações de velas japonesas também podem ser identificadas. Por exemplo, se os preços forem negociados abaixo do pivô central (P) na maior parte da sessão e, em seguida, subirem acima do pivô, criando simultaneamente uma formação de reversão (como uma estrela cadente, Doji ou homem pendurado), você poderá vender a descoberto antecipando o preço retomando a negociação abaixo do ponto de articulação.

Um exemplo perfeito disso é mostrado na Figura 3 (abaixo), um gráfico USD / CHF de 30 minutos. O USD / CHF permaneceu dentro do intervalo entre a primeira zona de suporte e o nível de pivô durante a maior parte do pregão asiático. Quando a Europa entrou no mercado, os traders começaram a elevar o USD / CHF para quebrar acima do pivô central. Os touros perderam o controle quando a segunda vela se tornou uma formação de Doji.

Os preços começaram a reverter abaixo do pivô central para passar as próximas seis horas entre o pivô central e a primeira zona de suporte. Os comerciantes que observassem essa formação poderiam ter vendido USD / CHF à vela logo após a formação doji para aproveitar pelo menos 80 pips de lucro entre o ponto de pivô e o primeiro nível de suporte.

Figura 3. Este gráfico mostra um ponto de articulação sendo usado em cooperação com um padrão de velas para prever uma reversão de tendência. Observe como a descida foi interrompida pelo segundo nível de suporte.

Outra estratégia empregada pelos traders é procurar preços para obedecer ao nível de pivô, validando o nível como uma sólida zona de suporte ou resistência. Nesse tipo de estratégia, você está procurando o preço para quebrar o nível de pivô, reverter e depois voltar ao nível de pivô. Se o preço passar pelo ponto de pivô, isso indica que o nível de pivô não é muito forte e é, portanto, menos útil como sinal de negociação. No entanto, se os preços hesitarem em torno desse nível ou "o validarem", o nível de pivô será mais significativo e sugere que o movimento mais baixo é uma quebra real, o que indica que pode haver um movimento de continuação.

O gráfico GBP / CHF de 15 minutos na Figura 4 (abaixo) mostra um exemplo de preços "obedecendo" à linha de pivô. Na maior parte, os preços foram confinados primeiro no ponto intermediário e no nível de pivô. No Aberto da Europa (2h EDT), o GBP / CHF subiu e quebrou acima do nível de pivô. Os preços então voltaram ao nível de pivô, o mantiveram e continuaram a subir novamente. O nível foi testado mais uma vez antes da abertura do mercado nos EUA (7:00 EDT), momento em que os comerciantes deveriam ter feito um pedido de compra de GBP / CHF, uma vez que o nível de pivô já havia se mostrado um nível de suporte significativo. Para os traders que empregaram essa estratégia, o GBP / CHF recuperou do nível e recuperou novamente.

Figura 4. Este é um exemplo de um par de moedas "obedecendo" ao suporte e à resistência identificados pelo cálculo do ponto de pivô. Esses níveis se tornam mais significativos quanto mais vezes o par tenta romper.

A linha inferior

Traders e formadores de mercado usam pontos de articulação há anos para determinar níveis críticos de suporte e / ou resistência. Como os gráficos acima mostraram, os pivôs podem ser especialmente populares no mercado de câmbio, pois muitos pares de moedas tendem a flutuar entre esses níveis. Os comerciantes com limite de intervalo entrarão em uma ordem de compra perto dos níveis identificados de suporte e uma ordem de venda quando o ativo se aproximar da resistência superior. Os pontos de pivô também permitem que os comerciantes de tendências e de rompimento identifiquem os principais níveis que precisam ser rompidos para que uma jogada se qualifique como rompimento. Além disso, esses indicadores técnicos podem ser muito úteis quando o mercado abre.

Uma excelente maneira de os investidores individuais se sintonizarem com os movimentos do mercado e tomarem decisões de transação mais instruídas é ter consciência de onde estão esses pontos de virada em potencial. Devido à sua facilidade de cálculo, os pontos de articulação também podem ser incorporados a muitas estratégias de negociação. A flexibilidade e a relativa simplicidade dos pontos de pivô definitivamente os tornam uma adição útil à sua caixa de ferramentas de negociação.