Contas ou CDs do mercado monetário: qual investimento é melhor?

Existem vários motivos para manter uma parte de seus ativos em dinheiro ou equivalente, como contas de mercado monetário (MMA) ou certificados de depósito (CDs). Um plano financeiro bem concebido determina que você mantenha um fundo de emergência no valor de seis a 12 meses de suas despesas. Você pode usar MMAs e CDs para diversificar sua carteira de investimentos ou para financiar uma meta de curto prazo.

MMAs e CDs podem parecer intercambiáveis. Ambos são produtos bancários que oferecem baixos rendimentos com a máxima tranquilidade. No entanto, a escolha entre eles depende, em última análise, do objetivo específico que você tem para o dinheiro e de sua necessidade de liquidez. Compreender as diferenças entre os dois é a chave para determinar qual é o veículo mais adequado às suas necessidades.

Como funcionam as contas do mercado monetário

Um MMA é um tipo de fundo mútuo que investe em instrumentos remunerados de muito curto prazo para gerar um rendimento variável e preservar o principal. Tende a oferecer taxas de juros mais altas que as contas de poupança, mas geralmente exige um depósito mínimo mais alto. Algumas contas também exigem um saldo mínimo para receber a taxa mais alta.

As taxas de juros nos MMAs são variáveis, o que significa que elas aumentam e diminuem com o mercado de taxas de juros. A maioria dos MMAs possui privilégios limitados de emissão de cheques e transferência de saldo. No entanto, os regulamentos federais limitam o número de transações em MMAs a seis por mês.

Principais Takeaways

• Somente as contas do mercado monetário (MMAs) oferecidas pelos bancos são protegidas pelo FDIC.
• Um MMA é um veículo melhor para usar quando você precisar de dinheiro imediatamente.
• Um CD geralmente oferece um rendimento maior que o MMA, mas há penalidades se você retirar seu dinheiro mais cedo.
• A combinação de CD ajuda a proteger seu rendimento, especialmente em um ambiente de taxa de juros crescente.

Existem diferenças importantes entre as contas do mercado monetário oferecidas pelos bancos e os fundos do mercado monetário oferecidos pelos corretores ou fundos mútuos. Os fundos do mercado monetário funcionam de maneira semelhante aos MMAs, exceto que os fundos do mercado monetário não são segurados pelo FDIC. Os fundos do mercado monetário são normalmente oferecidos como uma opção nos planos 401 (k). Desde 2016, os fundos foram investidos em títulos do Tesouro ou do governo dos EUA, em vez de títulos corporativos ou municipais. A mudança veio como cortesia da SEC para aprimorar os requisitos de liquidez e qualidade.

Como funcionam os certificados de depósito

Os certificados de depósitos são melhor descritos como depósitos cronometrados que creditam uma taxa fixa de juros vinculada à data de vencimento. Um tempo mais longo de depósito resulta em uma maior taxa de juros. Os CDs são emitidos com vencimentos entre um mês e 10 anos. Nos CDs tradicionais, os bancos cobram uma multa pela retirada de dinheiro antes da data de vencimento. Alguns bancos agora oferecem CDs sem penalidade que permitem sacar seu dinheiro sem penalidade, mas é provável que você receba uma taxa de juros muito mais baixa pelo privilégio. Outros tipos de CDs permitem que você retire apenas juros sem penalidade.

Como em qualquer depósito bancário, as contas do mercado monetário e os certificados de depósito são segurados pelo Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) por até US $ 250.000 por pessoa, por conta.

Quando um MMA é melhor que um CD

Geralmente, um MMA é um veículo melhor para usar quando você tem ou pode ter uma necessidade imediata de dinheiro. Se o motor do seu carro explodir, você não pagaria uma multa por retirar dinheiro prematuramente de um CD de um ano. Se você planeja uma compra a curto prazo, como um carro novo ou um grande aparelho, o MMA oferece maior flexibilidade do ponto de vista de liquidez.

Os MMAs também podem ser uma escolha melhor em um ambiente crescente de taxa de juros. Os bancos ajustam periodicamente o rendimento dos MMAs, oferecendo a oportunidade de ganhar mais com seu dinheiro à medida que as taxas de juros aumentam. No entanto, você pode obter o mesmo efeito com rendimentos mais altos investindo em CDs de curto prazo e lançando-os em CDs de maior rendimento à medida que amadurecem.

No atual ambiente de baixa taxa de juros, os CDs de curto prazo podem ser sua melhor aposta, pois um CD de longo prazo ou uma conta no mercado monetário não renderão muito em termos de juros.

Quando um CD é melhor que um MMA

Os CDs geralmente oferecem um rendimento maior que os MMAs. Uma data de vencimento mais longa significa que você recebe uma taxa de juros mais alta. Se você absolutamente não precisar do dinheiro, poderá obter uma taxa mais alta por um período de tempo. Os CDs são frequentemente usados ​​para financiar metas dentro de um período de 10 anos, quando você não deseja arriscar a flutuação de preços de opções baseadas no mercado, como um fundo mútuo de ações.

Embora o investimento em CDs de longo prazo possa garantir uma taxa fixa mais alta, isso seria uma desvantagem durante um período de aumento das taxas de juros. Se você acha que as taxas de juros subirão por um período de tempo, seria melhor investir em CDs de curto prazo. Alguns bancos oferecem CDs de taxa variável com taxas que aumentarão com o aumento das taxas de juros, mas seus rendimentos iniciais tendem a ser menores do que os dos CDs tradicionais.

Você também pode empregar uma estratégia de escalonamento de CD para equilibrar sua necessidade de liquidez com a obtenção de rendimentos mais altos. Por exemplo, você pode investir valores iguais em CDs de um, dois e três anos. Quando o CD de um ano vence, ele é convertido em um novo CD de três anos. Depois que o CD de dois anos amadurece e passa para outro CD de três anos, você tem um CD de três anos com vencimento a cada ano a seguir.

Estratégias de laddering de longo prazo podem usar CDs de cinco anos, o que pode aumentar ainda mais seu rendimento médio. O efeito líquido da estratégia é a capacidade de capturar taxas de juros mais altas à medida que os CDs amadurecem, permanecendo sempre investidos e mantendo um grau de liquidez com os CDs que vencem a cada ano.