Vale o Fundo do Mercado Monetário da USAA? (USAXX)

Um fundo do mercado monetário é uma alternativa segura ao investimento em ações ou à manutenção de dinheiro em uma conta bancária tradicional. Esses fundos agrupam o dinheiro dos investidores para comprar títulos seguros e de alta liquidez, como notas do Tesouro (notas T) e certificados de depósito (CD). Em um ambiente de taxa de juros normal, os fundos do mercado monetário oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de poupança e oferecem o mesmo nível de segurança. Isso os torna ideais para investidores que procuram um lugar seguro para estacionar o dinheiro que precisam acessar em um futuro próximo, mas também procuram obter o máximo de interesse possível nesse meio tempo. Com as taxas de juros chegando ao fundo do poço após a Grande Recessão de 2007-2009, a diferença de rendimento entre as contas do mercado monetário e as de poupança foi esmagada, em alguns casos para zero. Anos mais tarde, ainda é raro encontrar uma conta no mercado monetário que pague até um ponto percentual completo em rendimentos.

O USAA Money Market Fund (USAXX), oferecido pela United Services Automobile Association (USAA), possui 205 participações, muitas delas concentradas nos setores bancário, educacional e de hospitalidade. O fundo oferece taxas baixas para investidores que mantêm saldos mensais mínimos ou concordam com depósitos mensais regulares. Ele proporcionou um forte crescimento até a queda da taxa de juros em 2009. Por outro lado, o fundo tem um histórico de oferecer rendimentos melhores do que a maioria das contas de poupança bancária e não vem com a segurança da cobertura da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Principais Takeaways

• Um fundo do mercado monetário é uma alternativa segura ao investimento em ações ou à manutenção de dinheiro em uma conta bancária tradicional.
• O USAA Money Market Fund (USAXX), oferecido pela United Services Automobile Association (USAA), possui 205 participações.
• Por outro lado, o fundo tem um histórico de oferecer rendimentos melhores do que a maioria das contas de poupança bancária e não vem com a segurança da cobertura da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Resumo do Fundo

O USAA Money Market Fund exige um investimento inicial de US $ 1.000. Esse requisito é reduzido a zero para investidores que concordam com depósitos automáticos de US $ 50 ou mais por mês. Não há taxa mensal, desde que seja mantido um saldo mínimo de US $ 1.000 ou um depósito recorrente de US $ 50. Caso contrário, o fundo apresentava uma taxa de despesa anual de 0, 63% em outubro de 2018. O fundo é oferecido pela USAA, uma empresa sediada no Texas que fornece serviços financeiros, incluindo bancos e seguros, a membros das forças armadas e suas famílias imediatas.

Participações em fundos

As cinco maiores participações do fundo são todos títulos de dívida de curto prazo de grandes bancos. Um título corporativo de curto prazo paga juros mais baixos que um título comparável de médio ou longo prazo, mas é muito mais seguro porque possui menos sensibilidade à taxa de juros. A maioria das participações em títulos do USAA Money Market Fund são notas de taxa flutuante (FRNs) ou aquelas que pagam uma taxa de juros ajustável com base em uma referência, como a LIBOR (London Interbank Oferecido Rate).

O USAA Money Market Fund possui títulos de curto prazo do Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) e Citigroup, Inc. ( Nova York: C).

Desempenho do Fundo

Desde o início do fundo, em 1981, ele retornou um rendimento médio de 4, 65%. Mesmo durante o século XXI, os retornos do fundo permaneceram fortes por muitos anos. Um montante de US $ 10.000 investidos no fundo em janeiro de 2006 teria valido mais de US $ 11.000 no início de 2009. De 2009 a 2016, no entanto, o fundo era essencialmente estável, pagando 0, 01% ao ano. Um investimento de US $ 10.000 em janeiro de 2010 valeria menos de US $ 10.100 em abril de 2016.

Os investidores não devem esperar ganhar dinheiro com este fundo, pelo menos até que as taxas de juros vigentes se recuperem substancialmente.

A linha inferior

Para investidores que procuram um lugar para estacionar dinheiro que precisarão acessar em breve, o USAA Money Market Fund oferece uma alternativa segura ao dinheiro ou a uma conta poupança bancária. No mínimo, o fundo, diferentemente do mercado de ações, oferece a segurança da proteção principal. No entanto, os investidores preocupados com o rendimento, mas desejando preservar a segurança, podem procurar uma conta de poupança on-line, como as oferecidas pela Ally Financial (NYSE: ALLY), muitas das quais pagam 1% ou mais.