Uma introdução aos tipos de negociação: traders técnicos

Para negociação de momento, que é um tipo de negociação técnica, um profissional procura sinais de que uma ação está prestes a estourar; isto é, realizar um movimento de preço unidirecional significativo em alto volume por um período de tempo suficiente que possa gerar lucro. Em virtude de observar a linha do momento, o operador do momento já se envolveu em análises técnicas examinando os gráficos de ações em busca de sinais de fuga.

Os indicadores técnicos usados ​​na negociação de momento são apenas a ponta do iceberg; eles são apenas uma pequena amostra da ampla variedade de padrões de gráficos e gráficos disponíveis para o profissional técnico.

Revendo diferentes tipos de traders

Antes de focarmos na negociação técnica, aqui está uma análise dos principais tipos de negociação de ações:

• Escalpelamento: o escalpelador é um indivíduo que faz dezenas ou centenas de operações por dia, na tentativa de "escalpelar" um pequeno lucro de cada negociação, explorando o spread de compra e venda.
• Negociação de Momentum: Os comerciantes de Momentum procuram ações que estão se movendo significativamente em uma direção em alto volume. Esses comerciantes tentam aumentar o impulso para o lucro desejado.
• Negociação técnica: os negociadores técnicos concentram-se em tabelas e gráficos. Eles observam linhas nos gráficos de ações ou índices em busca de sinais de convergência ou divergência que possam indicar sinais de compra ou venda.
• Negociação fundamental: Os fundamentalistas negociam empresas com base em análises fundamentais, que examinam eventos corporativos, como relatórios de ganhos reais ou previstos, divisão de ações, reorganizações ou aquisições.
• Negociação de Swing: Os traders de Swing são traders fundamentais que mantêm suas posições por mais de um dia. A maioria dos fundamentalistas é, na verdade, negociadores de balanço, já que as mudanças nos fundamentos corporativos geralmente exigem vários dias ou até semanas para produzir um movimento de preço suficiente o suficiente para que o negociador reivindique um lucro razoável.

Os comerciantes iniciantes podem experimentar cada uma dessas técnicas, mas devem se estabelecer em um único nicho, combinando seu conhecimento e experiência com investimentos com um estilo no qual são motivados a dedicar mais pesquisas, educação e prática. Livros inteiros são dedicados a cada estilo, embora muitos títulos como "Day Trade Online" ou "Como começar o comércio eletrônico eletrônico" não sejam claros sobre que tipo de negociação eles adotam.

Exploração da negociação técnica

A negociação técnica é um estilo mais amplo que não se limita necessariamente à negociação. Geralmente, um técnico usa padrões históricos de dados de negociação para prever o que pode acontecer com as ações no futuro. Esse é o mesmo método praticado por economistas e meteorologistas: olhar para o passado em busca de insights sobre o futuro. No entanto, todos sabemos como as previsões podem ser ruins.

O desafio da análise técnica é que existem literalmente centenas de indicadores técnicos disponíveis, e não existe um único indicador que seja considerado universalmente melhor, pois cada indicador ou grupo de indicadores em particular pode ser aplicável apenas a circunstâncias específicas. Alguns indicadores técnicos podem ser úteis para certas indústrias, outros apenas para ações de uma determinada classificação (por exemplo, ações dentro de uma certa faixa de liquidez ou capitalização de mercado). Devido aos padrões únicos que as ações altamente negociadas podem exibir ao longo da história, alguns indicadores podem ser relevantes apenas para determinadas ações individuais.

Indicadores técnicos, como indicadores de momento, não são uma bala de prata para decidir quando comprar ou vender. Eles são preditores ruins do momento exato, mas são bons em indicar quais ações são candidatas a uma análise mais aprofundada com dados detalhados, como a tela do Nível 2. Dessa forma, a análise técnica pode ser vista como um ponto de partida - os padrões históricos não se traduzem necessariamente em uma imagem exata do desempenho futuro.

Em vez de tentar fornecer um estudo exaustivo de todos os indicadores disponíveis para o profissional técnico, discutimos os agrupamentos mais comuns e fornecemos uma introdução geral a cada um. Essa discussão é limitada a indicadores aplicáveis ​​a ações individuais - há muitos indicadores que podem ser úteis para prever um índice ou grupo de indústrias.

Grupos comuns de indicadores técnicos:

• Índice de Força Relativa (RSI): Mede o desempenho recente de uma ação em relação à sua força histórica, comparando o número e a magnitude dos fechamentos de alta e baixa recentes e históricos. Se o RSI ultrapassar 80, isso pode indicar uma condição de sobrecompra, que é um sinal de venda. Abaixo de 20, o RSI pode indicar um estoque vendido em excesso, que é um sinal de compra.
• Intervalos: negociação Uma série de preços altos, baixos e de fechamento são plotados em um gráfico por um determinado período de tempo, e linhas de suporte e resistência são traçadas na parte inferior e superior da faixa. Uma ruptura ocorre quando o preço sustenta um movimento, mesmo por um período ou dois, acima ou abaixo do intervalo.
• Análise de Padrões: Essa pode ser a forma de análise técnica mais fácil de entender. Os mesmos gráficos de preços discutidos acima são analisados ​​para padrões específicos que apareceram historicamente na mesma ação ou para padrões comuns que foram vistos em muitas ações ao longo do tempo. Os padrões mais comumente observados são padrões de cabeça e ombros, padrões de triângulo para cima ou triângulo para baixo, partes superiores arredondadas ou partes inferiores arredondadas, formação de copo e alça e assim por diante.
• Análise de tendências: a análise de tendências matemática e altamente complexa analisa as tendências de curto e longo prazo e tenta identificar crossovers, em que os preços cruzam suas médias de longo prazo. As médias de longo prazo são chamadas de médias móveis, em que uma faixa de preço é suavizada por um período de tempo, calculando a média de uma série de pontos de dados e plotando a linha suavizada em relação à linha de preço real do estoque. A divergência da convergência da média móvel (MACD) é usada para identificar cruzamentos, divergências e convergências e condições de sobrecompra e sobrevenda.
• Análise de lacunas: Uma lacuna ocorre quando o preço de abertura de uma ação é significativamente maior ou menor que o preço de fechamento do dia anterior, possivelmente por causa das notícias da empresa divulgadas da noite para o dia ou de algum outro fator. O trader de gap está preocupado com o desempenho da ação acima ou abaixo da sua abertura, o que pode indicar um movimento adicional em qualquer direção. Nesse sentido, as decisões do profissional podem estar mais próximas do estilo do profissional do momento do que do analista técnico.

A linha inferior

Existem muitos, talvez até centenas, excelentes livros disponíveis sobre negociação técnica. Além de explorar os textos introdutórios de negociação para os capítulos sobre análise técnica, os seguintes livros são universalmente aceitos como os melhores:

• "Análise técnica dos mercados financeiros", de John Murphy. Este é um guia completo para métodos e aplicativos de negociação.
• "Technical Analysis of Stock Trends", de Robert Edwards e John Magee.
• "Enciclopédia de padrões de gráficos", de Thomas Bulkowski.