Estoque Contra-Cíclico

O que é um estoque anticíclico?

Um estoque anticíclico refere-se às ações de uma empresa que pertence a um setor ou nicho com desempenho financeiro que normalmente está negativamente correlacionado com o estado geral da economia. Como resultado, o preço das ações também tenderá a se mover em uma direção oposta à tendência econômica geral, o que significa que a valorização ocorre durante os períodos de recessão e as depreciações no valor ocorrem nos períodos de expansão econômica.

Isso pode ser contrastado com um estoque cíclico.

Principais Takeaways

• As ações anticíclicas referem-se às ações das empresas que superam ou até aumentam durante recessões ou recessões econômicas, tornando-as boas diversificadoras.
• Os estoques contracíclicos também tenderão a apresentar desempenho inferior durante os períodos de expansão econômica, quando os estoques cíclicos se sairão bem.
• É cada vez mais difícil encontrar bons exemplos de indústrias anticíclicas à medida que os negócios da empresa e suas cadeias de valor se entrelaçam.

Noções básicas sobre estoques contracíclicos

Cada vez mais, é mais difícil para as operações de uma empresa se tornarem anticíclicas, porque é bastante difícil encontrar um modelo de negócios que prospere em um período em que a maioria das pessoas não tem dinheiro. Os estoques das agências de recolocação, por exemplo, seriam considerados anticíclicos, porque essas empresas ajudam trabalhadores demitidos a encontrar empregos em troca de uma taxa. Esse tipo de empresa seria mais bem-sucedido durante os períodos de recessão, porque haveria mais trabalhadores desempregados naquele momento em comparação com os tempos de expansão. A compra de ações contracíclicas pode servir como uma boa proteção para as pressões recessivas padrão que podem causar o declínio da maioria das ações.

Importante

Os estoques contracíclicos aumentam e diminuem em oposição aos estoques cíclicos. Isso não deve ser confundido com estoques não cíclicos, que têm demanda persistente. Isso significa que a demanda por seu produto ou serviço é sempre lá, como a demanda por insulina.

Poucos investidores pensam em ações anticíclicas quando consideram suas possibilidades de investimento. Além disso, sempre há um acordo total sobre quais empresas e indústrias podem ser classificadas como anticíclicas. No entanto, aqueles que são geralmente mencionados incluem empresas relacionadas ao álcool e varejistas de descontos e, como tempos de desespero podem levar mais pessoas a medidas desesperadas, os investidores agora podem investir no aumento do crime que acompanha uma economia azeda, já que muitas prisões agora são operadas por empresas públicas. corporações.

As indústrias contracíclicas podem sofrer muito durante expansões econômicas (que podem durar anos). Essas empresas podem até estar sujeitas à falência se não tiverem dinheiro disponível ou balanços fortes para enfrentar uma longa expansão econômica. Os investidores atraídos por ações de indústrias contracíclicas enfrentam a árdua tarefa de tentar avaliar o mercado - isto é, prever onde está o final do ciclo de negócios para vender no momento ideal e, em seguida, prever onde estão os principais. do ciclo é para comprar no momento ideal. Isso pode ser difícil, dado o fato de que alguns estoques anticíclicos começam a cair antes que uma recuperação realmente comece.

Riscos de Investir em Ações Contra-Cíclicas

Investir pesadamente em ações anticíclicas traz riscos que advêm das complexidades do sistema do mercado de ações. Se, por exemplo, parece que o mercado está caminhando para uma grande recessão, há algumas questões em potencial a serem consideradas antes de realocar imediatamente os ativos para ações anticíclicas ou outros títulos. Uma questão potencial é que o crescimento do mercado nem sempre é proporcional ao crescimento do mercado de ações; uma pequena melhora no mercado, especialmente durante uma recessão, pode levar a um enorme salto no mercado. Por esse motivo, enquanto todo o mercado pode estar caindo, certas áreas podem sofrer oscilações, o que pode causar um desempenho contracíclico das ações.

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