Lei de Proteção de Proprietários
A Lei de Proteção de Proprietários de Imóveis é uma lei projetada para reduzir o pagamento desnecessário de seguros de hipotecas particulares (PMI) por proprietários de imóveis que não precisam mais pagar. A Lei de Proteção ao Proprietário exige que os credores divulguem certas informações sobre o PMI. A lei também estipula que o PMI deve ser rescindido automaticamente para os proprietários que acumularem a quantidade necessária de patrimônio em suas casas.
A Lei de Proteção ao Proprietário
A Lei de Proteção ao Proprietário abrange hipotecas residenciais particulares adquiridas após 29 de julho de 1999. Não se aplica a empréstimos para Assuntos de Veteranos (VA) ou Administração Federal de Habitação (FHA) e publica um novo conjunto de requisitos para hipotecas de "alto risco". Essa lei também institui novos requisitos para empréstimos obtidos antes de 29 de julho de 1999.
O PMI protege os credores dos riscos de inadimplência e exclusão do comprador. Ele permite que compradores em potencial, que não pagam uma entrada significativa, obtenham uma hipoteca acessível. É usado extensivamente para facilitar empréstimos com '' alto índice '' para os quais o índice de empréstimo / valor (LTV) excede 80%. O PMI permite que um credor recupere os custos associados à revenda de propriedades executadas, juntamente com pagamentos de juros e custos fixos, como impostos e apólices de seguro, pagos antes da revenda da propriedade afetada. Uma vez que o saldo do empréstimo hipotecário está abaixo da taxa LTV de 80%, o PMI não é mais necessário, pois oferece pouca proteção extra ao credor e não beneficia o mutuário.
Antecedentes da Lei de Proteção de Proprietários
Antes da Lei de Proteção de Proprietários, muitos proprietários tinham problemas para cancelar o PMI. Em alguns casos, os credores podem ter concordado em rescindir a cobertura quando o patrimônio do tomador atingir 20%, mas as políticas para cancelar a cobertura do PMI variavam amplamente entre os credores, e os proprietários tinham recurso limitado se os credores se recusassem a cancelar o PMI. A lei protege os proprietários de imóveis, proibindo a cobertura do PMI com prazo de empréstimo para produtos do PMI pagos pelo mutuário e estabelecendo procedimentos uniformes para o cancelamento do PMI. A relação LTV de 80% (com um correspondente pagamento de 20%) tem sido usada pelos financiadores de hipotecas há muito tempo como um padrão prudente para hipotecas. Ele garante que o mutuário tenha interesse financeiro suficiente na propriedade para continuar fazendo os pagamentos e, caso o mutuário não possa fazer os pagamentos, que o credor tenha patrimônio suficiente disponível para cobrir os custos de encerramento do credor.
No entanto, à medida que os preços das moradias aumentavam, os adiantamentos de 20% tornaram-se difíceis para muitos proprietários em potencial. Os credores começaram a procurar maneiras de equilibrar a crescente demanda por empréstimos à habitação com os riscos de conceder empréstimos fora do limite de 80% do LTV. Isso levou ao desenvolvimento do PMI, que ajuda a mitigar os riscos do credor em empréstimos para os quais o adiantamento é inferior a 20% do preço de venda ou, para um refinanciamento, quando o valor financiado é superior a 80% do valor avaliado.