Garn-St. Lei das Instituições Depositárias da Germain
O Garn-St. A Lei das Instituições Depositárias da Germain foi promulgada pelo Congresso em 1982 para aliviar as pressões sobre os bancos e as poupanças e empréstimos que aumentaram após o Federal Reserve elevar as taxas em um esforço para combater a inflação. O ato seguiu o estabelecimento do Comitê de Desregulamentação das Instituições Depositárias pela Lei de Controle Monetário, que tinha como principal objetivo eliminar gradualmente os limites máximos das taxas de juros nas contas de depósitos bancários até 1986.
O Garn-St. A Lei das Instituições Depositárias de Germain recebeu o nome dos patrocinadores do congressista Fernand St. Germain, democrata de Rhode Island, e do senador Jake Garn, republicano de Utah. Os co-patrocinadores do projeto incluíram o congressista Steny Hoyer e o senador Charles Schumer. O projeto foi aprovado na Câmara com uma margem substancial de 272-91.
Principais Takeaways
- O Garn-St. A Lei das Instituições Depositárias da Germain aliviou a pressão dos bancos e pretendia combater a inflação.
- Este ato recebeu o nome do congressista Fernand St. Germain e do senador Jake Garn. O congressista Steny Hoyer e o senador Charles Schumer foram co-patrocinadores.
- Título VIII do Garn-St. A Germain Depository Act permitiu que os bancos oferecessem hipotecas com taxas ajustáveis.
Como o Garn-St. Lei das Instituições Depositárias da Germain
A inflação nos Estados Unidos aumentou significativamente em meados da década de 1970 e novamente depois que o Federal Reserve começou a aumentar agressivamente as taxas na década de 1980, na esperança de reverter a tendência. Os investidores migraram para os mercados monetários de fundos mútuos para obter taxas de juros mais altas, e as empresas desenvolveram alternativas como acordos de recompra.
Os bancos tradicionais foram apanhados no meio, pois pagavam mais por seus depósitos do que ganhavam em empréstimos hipotecários feitos em anos anteriores com taxas de juros muito mais baixas. Também incapazes de sair de taxas de juros mais baixas de suas próprias participações de longo prazo, os bancos estavam ficando ilíquidos por não conseguirem depósitos suficientes para financiar seus empréstimos existentes. Ao mesmo tempo, o Fed Regulation Q restringia os bancos e as poupanças e empréstimos (conhecidos como S&L ou thrifts) de aumentar as taxas de juros de seus depósitos.
Título VIII do Garn-St. A Germain Depository Act, "Transações Hipotecárias Alternativas", autorizou os bancos a oferecer hipotecas com taxas ajustáveis. No entanto, o ato também trouxe benefícios substanciais para os proprietários de imóveis de consumo, porque permitiu que os consumidores colocassem seus imóveis hipotecados em fundos inter vivos sem acionar a cláusula de vencimento na venda que permite aos bancos encerrar e cobrar o saldo devido em uma hipoteca. propriedade quando a propriedade dessa propriedade é transferida. Isso facilitou a transferência de imóveis para menores e herdeiros, e também permitiu que os ricos protegessem suas propriedades de credores ou acordos judiciais.
Muitos analistas acreditam que o ato foi um dos fatores que contribuíram para a crise de poupança e empréstimo, que resultou em um dos maiores resgates do governo na história dos EUA, custando aproximadamente US $ 124 bilhões.
Consequências não-intencionais
O Garn-St. A Lei das Instituições Depositárias da Germain removeu o teto da taxa de juros para bancos e parcelas, autorizou-os a fazer empréstimos comerciais e deu às agências federais a capacidade de aprovar aquisições bancárias. Uma vez que as regulamentações foram afrouxadas, no entanto, as S&Ls começaram a se envolver em atividades de alto risco para cobrir perdas, como empréstimos imobiliários comerciais e investimentos em títulos não desejados.
Os depositantes de S&Ls continuaram a canalizar dinheiro para esses empreendimentos arriscados, porque seus depósitos eram segurados pela Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
Por fim, muitos analistas acreditam que o ato foi um dos fatores que contribuíram para a crise de poupança e empréstimo, que resultou em um dos maiores resgates do governo na história dos EUA, custando aproximadamente US $ 124 bilhões. As consequências a longo prazo incluíram a preponderância de 2/28 hipotecas de taxa ajustável, o que pode ter contribuído para a crise dos empréstimos subprime e a Grande Recessão de 2008.
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