Setor financeiro
O setor financeiro é uma seção da economia composta por empresas e instituições que prestam serviços financeiros a clientes comerciais e de varejo. Esse setor compreende uma ampla gama de indústrias, incluindo bancos, empresas de investimento, companhias de seguros e empresas imobiliárias.
Grande parte desse setor gera receita com hipotecas e empréstimos, que ganham valor à medida que as taxas de juros caem. A saúde da economia depende, em grande parte, da força de seu setor financeiro. Quanto mais forte, mais saudável é a economia. Um setor financeiro fraco normalmente significa que a economia está enfraquecendo.
Entendendo o setor financeiro
Muitas pessoas equiparam o setor financeiro a Wall Street e às bolsas que operam nele. Mas há muito mais do que isso. O setor financeiro é uma das partes mais importantes de muitas economias desenvolvidas. É composto por corretores, instituições financeiras e mercados monetários - todos os quais fornecem os serviços necessários para ajudar a manter a Main Street funcionando todos os dias.
Para que uma economia permaneça estável, ela precisa ter um setor financeiro saudável. Esse setor adianta empréstimos para empresas para que eles possam expandir, concede hipotecas a proprietários e emite apólices de seguro para proteger pessoas, empresas e seus ativos. Também ajuda a gerar economia para a aposentadoria e emprega milhões de pessoas.
O setor financeiro gera boa parte de sua receita de empréstimos e hipotecas. Elas ganham valor em um ambiente em que as taxas de juros caem. Quando as taxas são baixas, as condições econômicas abrem as portas para mais projetos de capital e investimentos. Quando isso acontece, o setor financeiro se beneficia, o que significa mais crescimento econômico.
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A composição do setor financeiro
Como mencionado acima, o setor financeiro é composto por muitos setores diferentes, que variam de bancos, casas de investimento, seguradoras, corretoras de imóveis, empresas de financiamento ao consumidor, financiadores de hipotecas e fundos de investimento imobiliário (REITs).
O setor é uma das maiores partes do S&P 500. As maiores empresas do setor financeiro são algumas das instituições bancárias mais reconhecidas no mundo, incluindo JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America e Citigroup. Embora essas grandes empresas dominem o setor, há outras empresas menores que também participam do setor.
A segunda maior indústria do setor são as companhias de seguros que incluem empresas como American International Group e Chubb.
Por que investir no setor financeiro?
Os economistas geralmente vinculam a saúde geral da economia à saúde do setor financeiro. Se as empresas financeiras são fracas, isso prejudica o consumidor médio. As empresas financeiras concedem empréstimos a empresas, hipotecas a proprietários e seguros a consumidores. Se essas atividades forem restritas, isso prejudica o crescimento tanto em pequenas empresas quanto em imóveis.
Os estoques financeiros são investimentos muito populares no próprio portfólio. A maioria das empresas do setor emite dividendos e é julgada pela força geral de sua saúde financeira. Durante a crise financeira de 2007-2008, o setor financeiro foi um dos mais atingidos, com empresas como o Lehman Brothers entrando com pedido de falência. Após um influxo de regulamentação e reestruturação do governo, o setor financeiro é consideravelmente mais forte.
Os ETFs financeiros podem fornecer aos investidores uma ampla exposição ao setor.
No fechamento das negociações em 11 de março de 2019, o setor financeiro tinha uma capitalização de mercado combinada de US $ 6, 97 trilhões. O setor apresentou desempenho inferior ao índice S&P 500 nos últimos 12 meses, onde o índice retornou -0, 12% em relação ao setor, que retornou -11, 66%. O retorno de cinco anos para o setor, porém, foi de 45, 51%, enquanto o índice retornou 48, 64%. O retorno sobre o patrimônio líquido do setor foi de 16, 97%.
Fatores que afetam o setor financeiro
Alguns dos fatores positivos que afetam o setor financeiro incluem:
- Aumento das taxas de juros em uma base moderada : À medida que as taxas aumentam, as empresas de serviços financeiros podem ganhar mais com o dinheiro que possuem e com o crédito que emitem para seus clientes.
- Redução da regulamentação : sempre que o governo decide reduzir a burocracia, os membros do setor financeiro serão beneficiados. Isso significa que ele pode diminuir a carga e aumentar os lucros.
- Ajudando os consumidores com finanças : À medida que os consumidores diminuem sua carga de dívida, eles diminuem o risco de inadimplência. Essa carga mais leve também significa que eles podem tolerar mais dívidas, aumentando ainda mais a lucratividade.
Principais Takeaways
- O setor financeiro é uma seção da economia composta por empresas e instituições que prestam serviços financeiros a clientes comerciais e de varejo.
- Um setor financeiro forte é um sinal de uma economia saudável.
- O setor financeiro gera boa parte de sua receita de empréstimos e hipotecas e prospera em um ambiente de baixa taxa de juros.
- O setor é composto por muitas indústrias diferentes, incluindo bancos, empresas de investimentos, companhias de seguros e empresas imobiliárias.
Por outro lado, os investidores devem considerar também alguns dos fatores negativos que afetam esse setor:
- Aumento rápido das taxas de juros : se as taxas subirem muito rapidamente, a demanda por crédito, como hipotecas, poderá cair, o que pode afetar negativamente certas partes do setor financeiro.
- Uma curva de rendimento niveladora : se o spread entre as taxas de juros de longo e curto prazo cair muito longe, o setor financeiro poderá começar a lutar.
- Legislação : a regulamentação do governo pode ter um grande impacto no setor financeiro. Embora possa ajudar a proteger os consumidores, mais burocracia pode atolar uma empresa que opera em serviços financeiros.