Reguladores financeiros: quem são e o que fazem

Os governos federal e estaduais possuem uma infinidade de agências que regulam e supervisionam mercados e empresas financeiras. Cada uma dessas agências possui uma gama específica de deveres e responsabilidades que lhes permitem agir independentemente uma da outra enquanto trabalham para alcançar objetivos semelhantes. Embora as opiniões variem sobre a eficiência, eficácia e até a necessidade de algumas dessas agências, elas foram projetadas com objetivos específicos e provavelmente permanecerão por algum tempo. Com isso em mente, o artigo a seguir é uma revisão completa de cada órgão regulador.

Placa de reserva federal

O Federal Reserve Board (FRB) é um dos mais reconhecidos de todos os órgãos reguladores. Como tal, o "Fed" costuma ser responsabilizado por quedas econômicas ou anunciado por estimular a economia. É responsável por influenciar dinheiro, liquidez e condições gerais de crédito. Sua principal ferramenta para implementar a política monetária são as operações de mercado aberto, que controlam a compra e venda de títulos do Tesouro dos EUA e títulos de agências federais. Compras e vendas podem alterar a quantidade de reservas ou influenciar a taxa de fundos federais - a taxa de juros em que as instituições depositárias emprestam saldos a outras instituições depositárias da noite para o dia. O Conselho também supervisiona e regula o sistema bancário para fornecer estabilidade geral ao sistema financeiro. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) determina as ações do Fed. (Para saber mais, consulte nosso tutorial sobre o Federal Reserve .)

Corporação Federal Asseguradora de Depósitos

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) foi criada pela Lei Glass-Steagall de 1933 para fornecer seguro de depósitos para garantir a segurança de depósitos bancários e de poupança. Seu mandato é proteger até US $ 250.000 por depositante. O catalisador para a criação do FDIC foi a corrida aos bancos durante a Grande Depressão da década de 1920. (Para leitura em segundo plano, consulte A história do FDIC .)

Escritório do Controlador da Moeda

Uma das agências federais mais antigas, o Escritório da Controladoria da Moeda (OCC) foi criada em 1863 pela Lei da Moeda Nacional. Seu principal objetivo é supervisionar, regular e fornecer charters aos bancos que operam nos EUA para garantir a solidez do sistema bancário geral. Essa supervisão permite que os bancos concorram e forneçam serviços bancários e financeiros eficientes.

Escritório de Supervisão de Poupança

O Office of Thrift Supervision (OTS) foi criado em 1989 pelo Departamento do Tesouro através da Lei de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras de 1989. É financiado exclusivamente pelas instituições que regula. O OTS é semelhante ao OCC, exceto que regula as associações federais de poupança, também conhecidas como parcelas ou poupanças e empréstimos.

Comissão de Comércio de Futuros de Commodities

A Comissão de Comércio de Futuros de Commodities (CFTC) foi criada em 1974 como uma autoridade independente para regular os mercados de opções e futuros de commodities e para fornecer negociações competitivas e eficientes no mercado. Ele também procura proteger os participantes da manipulação do mercado, investiga práticas comerciais abusivas e fraudes e mantém processos fluidos para compensação. A CFTC evoluiu desde 1974 e, em 2000, foi aprovada a Lei de Modernização de Futuros de Commodities de 2000. Isso mudou o cenário da agência, criando um processo conjunto com a Securities and Exchange Commission (SEC) para regular os futuros de ações únicas. (Leia Fundamentos de futuros para obter uma explicação básica de como o mercado de futuros funciona.)

Autoridade Reguladora do Setor Financeiro

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) foi criada em 2007 a partir de seu antecessor, a Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD). O FINRA é considerado uma organização auto-reguladora (SRO) e foi originalmente criado como resultado da Securities Exchange Act de 1934. O FINRA supervisiona todas as empresas que estão no negócio de valores mobiliários com o público. Também é responsável por treinar profissionais de serviços financeiros, agentes de licenciamento e teste e supervisionar os processos de mediação e arbitragem para disputas entre clientes e corretores. (Para mais informações, consulte Quem está procurando investidores? )

Reguladores de bancos estatais

Os reguladores dos bancos estatais operam de maneira semelhante à OCC, mas no nível estadual para bancos estatais. Sua supervisão trabalha em conjunto com o Federal Reserve e o FDIC.

Reguladores de seguros estaduais

Os reguladores estaduais monitoram, revisam e supervisionam como o setor de seguros conduz negócios em seus estados. Seus deveres incluem proteger os consumidores, conduzir investigações criminais e aplicar ações legais. Eles também fornecem certificados de licença e autoridade, que exigem que os candidatos enviem detalhes de suas operações. (Para obter um diretório de agências estaduais específicas, visite www.insuranceusa.com.)

Reguladores Estaduais de Valores Mobiliários

Essas agências aumentam a FINRA e a SEC para assuntos associados à regulamentação nos negócios de valores mobiliários do estado. Eles fornecem registros para consultores de investimento que não precisam se registrar na SEC e aplicam ações legais com esses consultores.

Comissão de Segurança e Câmbio

A SEC atua independentemente do governo dos EUA e foi estabelecida pela Securities Exchange Act de 1934. Uma das agências mais abrangentes e poderosas, a SEC aplica as leis federais de valores mobiliários e regula a maioria do setor de valores mobiliários. Sua cobertura regulatória inclui as bolsas de valores dos EUA, mercados de opções e bolsas de opções, bem como todas as outras bolsas de valores eletrônicas e outros mercados de valores eletrônicos. Ele também regula consultores de investimento que não são cobertos pelas agências reguladoras estaduais. (Para saber mais, leia O Tesouro e o Federal Reserve, policiando o mercado de valores mobiliários: uma visão geral da SEC e seus depósitos bancários estão segurados? )

Conclusão

Todas essas agências governamentais buscam regular e proteger aqueles que participam dos respectivos setores que governam. Suas áreas de cobertura geralmente se sobrepõem; mas, embora suas políticas possam variar, as agências federais geralmente substituem as agências estaduais. No entanto, isso não significa que as agências estatais tenham menos poder, pois suas responsabilidades e autoridades são de grande alcance.

Compreender a regulamentação do setor bancário, de valores mobiliários e de seguros pode ser confuso. Embora a maioria das pessoas nunca lide diretamente com essas agências, elas afetarão suas vidas em algum momento. Isto é especialmente verdade no Federal Reserve, que tem uma forte mão de influência na liquidez, taxas de juros e mercados de crédito.