Volatilidade histórica da definição (HV)
A volatilidade histórica (HV) é uma medida estatística da dispersão dos retornos para um dado título de segurança ou índice de mercado durante um determinado período de tempo. Geralmente, essa medida é calculada determinando o desvio médio do preço médio de um instrumento financeiro no período especificado. Usar o desvio padrão é a maneira mais comum, mas não a única, de calcular a volatilidade histórica. Quanto maior o valor histórico da volatilidade, mais arriscado é o título. No entanto, isso não é necessariamente um resultado ruim, pois o risco funciona nos dois sentidos - em alta e em baixa.
Entendendo a volatilidade histórica (HV)
A volatilidade histórica não mede especificamente a probabilidade de perda, embora possa ser usada para isso. O que ele mede é a que distância o preço de um título se afasta de seu valor médio.
Para os mercados de tendência, a volatilidade histórica mede a que distância os preços negociados se afastam de um preço médio central ou médio móvel. É assim que um mercado fortemente tendencioso, mas suave, pode ter baixa volatilidade, mesmo que os preços mudem drasticamente ao longo do tempo. Seu valor não varia drasticamente de dia para dia, mas muda de valor a um ritmo constante ao longo do tempo.
Essa medida é frequentemente comparada com a volatilidade implícita para determinar se os preços das opções estão super ou subvalorizados. A volatilidade histórica também é usada em todos os tipos de avaliação de risco. Ações com alta volatilidade histórica geralmente requerem maior tolerância a riscos. E os mercados de alta volatilidade também exigem níveis mais amplos de stop loss e possivelmente maiores requisitos de margem.
Além do preço das opções, o HV é frequentemente usado como insumo em outros estudos técnicos, como as bandas de Bollinger. Essas bandas se estreitam e se expandem em torno de uma média central em resposta a mudanças na volatilidade, medida por desvios padrão.
Usando a volatilidade histórica
A volatilidade tem uma conotação ruim, mas muitos traders e investidores podem obter lucros maiores quando a volatilidade é maior. Afinal, se uma ação ou outro título não se move, apresenta baixa volatilidade, mas também possui um potencial baixo de obter ganhos de capital. E, por outro lado, uma ação ou outro título com um nível de volatilidade muito alto pode ter um tremendo potencial de lucro, mas com um custo enorme. Seu potencial de perda também seria tremendo. O momento de qualquer negociação deve ser perfeito, e mesmo uma chamada de mercado correta pode acabar perdendo dinheiro se as amplas variações de preço do título acionarem uma chamada de stop loss ou margem.
Portanto, os níveis de volatilidade devem estar em algum lugar no meio, e esse meio varia de mercado para mercado e até de ações para ações. Comparações entre títulos de pares podem ajudar a determinar qual nível de volatilidade é "normal".
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.