Plano de Pensão de Benefício Definido vs. Plano de Contribuição Definida

Os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador são divididos em duas categorias de planos: planos de pensão de benefício definido e planos de contribuição definida. Como os nomes sugerem, um plano de pensão de benefício definido fornece um valor de pagamento especificado na aposentadoria, enquanto um plano de contribuição definida permite que funcionários e empregadores contribuam e invistam fundos ao longo do tempo para economizar na aposentadoria. Essas principais diferenças determinam qual parte - empregador ou empregado - assume os riscos de investimento e afeta o custo de administração de cada plano.

Esses tipos de contas de aposentadoria também são conhecidos como superannuations.

Principais Takeaways

• Existem dois tipos de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador: planos de pensão de benefício definido e planos de contribuição definida.
• Os planos de contribuição definida são financiados principalmente pelo funcionário, onde o participante adia uma parte do seu salário bruto e a empresa corresponde à contribuição.
• Os empregadores garantem um valor específico de benefício de aposentadoria para cada participante de um plano de pensão de benefício definido.

Planos de contribuição definida

Os planos de contribuição definida são financiados principalmente pelo funcionário, chamado participante, com o empregador correspondendo as contribuições a um determinado valor. O tipo mais comum de plano de contribuição definida, com o qual muitas pessoas estão familiarizadas, é um plano 401 (k). Um participante pode optar por adiar uma parte de seu salário bruto por meio de uma dedução da folha de pagamento antes dos impostos para o plano, e a empresa faz a correspondência de acordo com a descrição resumida do plano (SPD). As contribuições podem ser investidas, sob a direção do participante, em fundos mútuos selecionados, fundos do mercado monetário, anuidades ou ações oferecidas pelo plano. Como o empregador não tem mais nenhuma obrigação com o desempenho da conta após o depósito dos fundos, esses planos exigem pouco trabalho e são de baixo risco para o empregador. O funcionário deve direcionar contribuições e investimentos para aumentar os ativos adequados para a aposentadoria.

Plano de Pensão de Benefício Definido

Planos de benefício definido

Os empregadores garantem uma quantia específica de benefício de aposentadoria para cada participante de um plano de benefício definido, que pode ser baseado no salário do empregado, anos de serviço ou vários outros fatores. Os funcionários têm pouco controle sobre os fundos até serem recebidos na aposentadoria. O empregador assume o risco de garantir que o valor do benefício definido possa ser pago ao empregado aposentado. Devido a esse risco, os planos de benefícios definidos exigem projeções atuariais complexas e seguro para garantias, tornando os custos de administração muito altos. Isso tornou os planos de benefícios definidos praticamente obsoletos.

Advisor Insight

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, MA, EUA

Está tudo na nomenclatura. Os planos de benefícios definidos definem o benefício antecipadamente: um pagamento mensal na aposentadoria, com base no mandato e salário do funcionário, por toda a vida. Geralmente, a despesa de financiamento acumula inteiramente para a empresa; não se espera que os funcionários contribuam para o plano e não possuem contas individuais. O direito deles não é uma conta, mas um fluxo de pagamentos.

Nos planos de contribuição definida, o benefício não é conhecido, mas a contribuição é. Ele vem em uma quantia designada do funcionário, que tem uma conta pessoal dentro do plano e escolhe investimentos para ele. Como os resultados do investimento não são previsíveis, o benefício final na aposentadoria é indefinido. Mas o empregado é o proprietário da conta e pode retirar ou transferir o fundo, dentro das regras do plano.