Lei de Reinvestimento Comunitário (CRA)
A Lei de Reinvestimento Comunitário (CRA) é uma lei federal promulgada em 1977 com a intenção de incentivar as instituições depositárias a ajudar a atender às necessidades de crédito dos bairros de baixa e moderada renda. O CRA exige que os reguladores federais avaliem até que ponto cada banco ou parcimônia cumpre suas obrigações com essas comunidades. Essa pontuação é usada na avaliação de pedidos de aprovação futura de fusões, fretamentos, aquisições, aberturas de agências e instalações de depósitos bancários.
Principais Takeaways
● Embora os reguladores analisem a atividade de empréstimo e outros dados em suas avaliações, não há parâmetros de referência específicos que os bancos precisam atender.
● As classificações CRA estão disponíveis on-line, bem como mediante solicitação nas agências bancárias locais.
● Os críticos acusaram o CRA de criar um incentivo para os bancos fazerem empréstimos arriscados, levando à crise imobiliária de 2008, embora pesquisas subsequentes sugiram que os empréstimos relacionados ao CRA eram uma pequena parte do mercado subprime.
Entendendo o CRA
O CRA foi aprovado em um esforço para reverter a praga urbana que havia se tornado evidente em muitas cidades americanas na década de 1970. Em particular, o objetivo era reverter os efeitos da redlining, uma prática de décadas nas quais os bancos evitavam ativamente fazer empréstimos a bairros de baixa renda. O objetivo da lei era fortalecer as leis de fretamento existentes que exigiam que os bancos atendessem suficientemente às necessidades bancárias de todos os membros das comunidades às quais serviam.
Três reguladores federais - o Escritório da Controladoria da Moeda, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Conselho de Governadores do Federal Reserve System - compartilham um papel de supervisão em relação ao CRA. No entanto, o último é o principal responsável por avaliar se os bancos membros do estado estão cumprindo suas obrigações nos termos da lei. estão cumprindo suas obrigações nos termos da lei.
Um dos objetivos do CRA era reverter os efeitos do redline, uma prática controversa em que os bancos restringiam os empréstimos em determinados bairros considerados de alto risco.
O Federal Reserve usa um dos cinco métodos para classificar o desempenho de um banco, com base em seu tamanho e missão. Embora uma atualização de 1995 ao CRA exija que os reguladores analisem os dados de empréstimos e investimentos, o processo de avaliação é um tanto subjetivo, sem cotas específicas que os bancos precisam satisfazer.
Cada banco recebe uma das seguintes classificações:
- Excepcional
- Satisfatório
- Precisa melhorar
- Não conformidade substancial
O Fed publica um banco de dados on-line que os membros do público podem usar para ver a pontuação de um banco específico. Os bancos também são obrigados a fornecer aos consumidores suas avaliações de desempenho, mediante solicitação.
O CRA se aplica a instituições depositárias seguradas pelo FDIC, incluindo bancos nacionais, bancos estatais e associações de poupança. No entanto, as cooperativas de crédito apoiadas pelo Fundo Nacional de Seguro de Ações da União de Crédito e outras entidades "não bancárias" estão isentas da legislação.
Críticas ao CRA
Os críticos da Lei de Reinvestimento Comunitário, incluindo vários políticos e especialistas conservadores, apontam a lei como um fator contribuinte nas práticas arriscadas de empréstimos que levaram à crise financeira de 2008. Eles alegam que bancos e outros credores relaxaram certos padrões para aprovações de hipotecas para satisfazer os examinadores da ANR.
No entanto, alguns economistas, incluindo Neil Bhutta e Daniel Ringo, do Federal Reserve Bank, argumentam que as hipotecas baseadas no CRA representavam uma porcentagem muito pequena dos empréstimos subprime durante esse período. Como resultado, eles concluem que a lei não foi um fator importante na subsequente retração do mercado.
O CRA também recebeu críticas de que não foi particularmente eficaz na produção dos objetivos pretendidos. Enquanto as comunidades de renda baixa e moderada viram um influxo de empréstimos após a aprovação do CRA, a pesquisa de Jeffery Gunther, do Federal Reserve, conclui que os credores não sujeitos à lei - isto é, cooperativas de crédito e outros bancos - representam uma parcela igual de esses empréstimos.
Modernizando o CRA
Mais recentemente, alguns economistas e formuladores de políticas sugeriram que a lei precisa ser revisada para tornar o processo de avaliação menos oneroso para os bancos e acompanhar as mudanças no setor. Por exemplo, a localização física das agências bancárias continua sendo um componente no processo de pontuação, mesmo que mais consumidores façam seus serviços bancários online.
Em um artigo publicado em 2018, o controlador da moeda Joseph Otting afirmou que a abordagem desatualizada do CRA levou a "desertos de investimento", onde os empréstimos não são incentivados devido à falta de agências bancárias próximas.
No verão de 2018, a OCC abriu um período para comentários, no qual as partes interessadas foram convidadas a enviar feedback sobre a modernização da legislação. Quando a janela foi fechada, em 19 de novembro de 2018, o escritório havia recebido mais de 1.300 comentários. Até o momento, ele ainda não divulgou um novo conjunto de regras com relação ao CRA.