Capitalização
A capitalização é um método contábil no qual um custo é incluído no valor de um ativo e é debitado ao longo da vida útil desse ativo, em vez de ser debitado no período em que o custo foi originalmente incorrido. Em finanças, capitalização refere-se ao custo de capital na forma de ações de uma empresa, dívida de longo prazo e lucros acumulados. Além disso, a capitalização de mercado refere-se ao número de ações em circulação multiplicado pelo preço das ações.
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Entendendo a capitalização
A capitalização tem dois significados em contabilidade e finanças. Na contabilidade, capitalização é uma regra contábil usada para reconhecer um desembolso de caixa como um ativo no balanço patrimonial, em vez de uma despesa na demonstração do resultado. Em finanças, capitalização é uma avaliação quantitativa da estrutura de capital de uma empresa.
Principais Takeaways
- Na contabilidade, a capitalização ocorre quando um custo é incluído no valor de um ativo.
- Em finanças, capitalização ou valor contábil é o total da dívida e do patrimônio de uma empresa.
- Capitalização de mercado é o valor em dólar das ações em circulação de uma empresa e é calculado como o preço atual de mercado multiplicado pelo número total de ações em circulação.
Capitalização em Contabilidade
Na contabilidade, o princípio da correspondência exige que as empresas registrem despesas no mesmo período contábil em que a receita relacionada é incorrida. Por exemplo, os materiais de escritório geralmente são gastos no período em que são incorridos, uma vez que se espera que sejam consumidos dentro de um curto período de tempo. No entanto, alguns equipamentos de escritório maiores podem proporcionar benefícios aos negócios em mais de um período contábil. Esses itens são ativos fixos, como computadores, carros e edifícios de escritórios. O custo desses itens é registrado no Razão como o custo histórico do ativo. Portanto, esses custos são considerados capitalizados, não contabilizados como despesa.
Os ativos capitalizados não são debitados integralmente contra lucros no período contábil atual. Uma empresa pode fazer uma compra grande, mas gastá-la ao longo de muitos anos, dependendo do tipo de propriedade, instalação ou equipamento envolvido. Como os ativos são utilizados ao longo do tempo para gerar receita para a empresa, uma parte do custo é alocada para cada período contábil. Esse processo é conhecido como depreciação ou amortização.
Para equipamentos arrendados, capitalização é a conversão de um arrendamento operacional em arrendamento mercantil, classificando o ativo arrendado como um ativo adquirido, incluído no balanço patrimonial como parte dos ativos da empresa. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) emitiu uma nova Atualização de Normas Contábeis (ASU) em 2016 que exige que todos os arrendamentos ao longo de doze meses sejam capitalizados como um ativo e registrados como um passivo nos livros do arrendatário, para apresentar de forma justa os direitos e obrigações do arrendamento.
Geralmente, uma empresa define "limites de capitalização". Qualquer desembolso em dinheiro acima desse valor será capitalizado, se apropriado. As empresas definirão seu próprio limite de capitalização porque a materialidade varia de acordo com o tamanho e o setor da empresa. Por exemplo, uma mãe local e uma loja pop podem ter um limite de capitalização de US $ 500, enquanto uma empresa global de tecnologia pode definir seu limite de capitalização em US $ 10.000.
As demonstrações financeiras podem ser manipuladas quando um custo é incorretamente capitalizado ou debitado em custo. Se um custo for incorretamente debitado, o lucro líquido no período atual será menor do que deveria. A empresa também pagará impostos mais baixos no período atual. Se um custo for incorretamente capitalizado, o lucro líquido no período atual será maior do que deveria. Além disso, os ativos no balanço patrimonial serão superestimados.
Capitalização em Finanças
Outro aspecto da capitalização refere-se à estrutura de capital da empresa. A capitalização pode se referir ao custo contábil do capital, que é a soma da dívida de longo prazo de uma empresa, do estoque e dos lucros acumulados. A alternativa ao valor contábil é o valor de mercado. O custo de mercado do valor de capital depende do preço das ações da empresa. É calculado multiplicando o preço das ações da companhia pelo número de ações em circulação no mercado.
Se o número total de ações em circulação for de 1 bilhão e as ações atualmente custarem US $ 10, a capitalização de mercado é de US $ 10 bilhões. As empresas com alta capitalização de mercado são chamadas de grandes capitalizações (mais de US $ 10 bilhões); as empresas com capitalização média de mercado são chamadas de mid caps (US $ 2 - US $ 10 bilhões); e as empresas com pequena capitalização são chamadas de small caps (US $ 300 milhões - US $ 2 bilhões).
É possível ser supercapitalizado ou subcapitalizado. A sobrecapitalização ocorre quando os lucros não são suficientes para cobrir o custo de capital, como pagamentos de juros aos obrigacionistas ou pagamento de dividendos aos acionistas. A subcapitalização ocorre quando não há necessidade de capital externo, porque os lucros são altos e os ganhos foram subestimados.
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