Método da base de custo médio
O método da base do custo médio é um sistema de cálculo do valor das posições em fundos mútuos mantidos em uma conta tributável para determinar o resultado do relatório tributário. A base de custo representa o valor inicial de um título ou fundo mútuo que o investidor possui.
O custo médio é então comparado com o preço pelo qual as ações do fundo foram vendidas para determinar os ganhos ou perdas nos relatórios fiscais. A base do custo médio é um dos muitos métodos que o Internal Revenue Service (IRS) permite que os investidores usem para cobrir o custo de suas participações em fundos de investimento.
2:30Noções básicas de base de custo
Compreendendo o método da base de custo médio
O método da base do custo médio é comumente usado pelos investidores para relatórios fiscais de fundos mútuos. Um método de base de custo é relatado com a corretora onde os ativos são mantidos. O custo médio é calculado dividindo-se o valor total em dólares investidos em uma posição de fundo mútuo pelo número de ações possuídas. Por exemplo, um investidor que possui US $ 10.000 em um investimento e possui 500 ações teria um custo médio de US $ 20 (US $ 10.000 / 500).
Principais Takeaways
- O método da base do custo médio é uma maneira de calcular o valor das posições em fundos mútuos para determinar o resultado do relatório tributário.
- A base de custo representa o valor inicial de um título ou fundo mútuo que o investidor possui.
- O custo médio é calculado dividindo-se o valor total em dólares investidos em uma posição de fundo mútuo pelo número de ações possuídas.
Tipos de métodos de base de custo
Embora muitas corretoras adotem o método da base do custo médio para fundos de investimento, existem outros métodos disponíveis.
FIFO
O método primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) significa que, quando as ações são vendidas, você deve vender as primeiras que adquiriu primeiro ao calcular ganhos e perdas. Por exemplo, digamos que um investidor possuiu 50 ações e comprou 20 em janeiro enquanto compra 30 ações em abril. Se o investidor vendeu 30 ações, as 20 de janeiro devem ser utilizadas e as dez ações restantes vendidas virão do segundo lote comprado em abril. Como as compras de janeiro e abril seriam executadas a preços diferentes, o ganho ou perda de imposto seria impactado pelos preços iniciais de compra em cada período.
Além disso, se um investidor tiver investido por mais de um ano, seria considerado um investimento de longo prazo. O IRS aplica um imposto sobre ganhos de capital mais baixo a investimentos de longo prazo versus investimentos de curto prazo, que são valores mobiliários ou fundos adquiridos em menos de um ano. Como resultado, o método FIFO resultaria em impostos mais baixos pagos se o investidor tivesse vendido posições com mais de um ano.
LIFO
O método LIFO (last in first out first) é quando um investidor pode vender as ações mais recentes adquiridas primeiro, seguidas pelas ações adquiridas anteriormente. O método LIFO funciona melhor se um investidor quiser se apegar às ações iniciais compradas, que podem ter um preço mais baixo em relação ao preço atual de mercado.
Métodos de alto e baixo custo
O método de alto custo permite que os investidores vendam as ações que têm o preço de compra inicial mais alto. Em outras palavras, as ações mais caras para comprar são vendidas primeiro. Um método de alto custo é projetado para fornecer aos investidores o menor imposto sobre ganhos de capital devido. Por exemplo, um investidor pode obter um grande ganho com um investimento, mas ainda não deseja realizar esse ganho, mas precisa de dinheiro.
Ter um custo mais alto significa que a diferença entre o preço inicial e o preço de mercado, quando vendido, resultará no menor ganho. Os investidores também podem usar o método de alto custo se quiserem obter uma perda de capital, do ponto de vista tributário, para compensar outros ganhos ou receitas.
Por outro lado, o método de baixo custo permite que os investidores vendam primeiro as ações com preços mais baixos. Em outras palavras, as ações mais baratas que você comprou são vendidas primeiro. O método de baixo custo pode ser escolhido se um investidor quiser obter um ganho de capital em um investimento.
Escolhendo um método de base de custo
Uma vez escolhido um método de base de custo para um fundo mútuo específico, ele deve permanecer em vigor. As corretoras fornecerão aos investidores documentação tributária anual apropriada sobre vendas de fundos mútuos com base em suas eleições pelo método da base de custos.
Os investidores devem consultar um consultor tributário ou planejador financeiro se não tiverem certeza sobre o método da base de custos que minimizará sua fatura tributária para participações substanciais em fundos tributáveis em contas tributáveis. O método da base do custo médio nem sempre pode ser o método ideal do ponto de vista tributário. Observe que a base de custo só se torna importante se as participações estiverem em uma conta tributável e o investidor estiver considerando uma venda parcial das participações.
Exemplo de comparações de base de custo
As comparações de base de custo podem ser uma consideração importante. Digamos que um investidor fez as seguintes compras consecutivas de fundo em uma conta tributável:
- 1.000 ações a US $ 30 para um total de US $ 30.000
- 1.000 ações a US $ 10 para um total de US $ 10.000
- 1.500 ações a US $ 8, totalizando US $ 12.000
O valor total investido é igual a $ 52.000, e a base do custo médio é calculada dividindo $ 52.000 por 3.500 ações. O custo médio é de US $ 14, 86 por ação.
Suponha que o investidor vende 1.000 ações do fundo a US $ 25 por ação. O investidor teria um ganho de capital de US $ 10.140 usando o método da base do custo médio. O ganho ou perda usando a base de custo médio seria o seguinte:
- (US $ 25 - US $ 14, 86) x 1.000 ações = US $ 10.140.
Os resultados podem variar dependendo do método de base de custo escolhido para fins fiscais:
- Primeiro a entrar: ($ 25 - $ 30) x 1.000 ações = - $ 5.000
- Último a entrar: primeiro ($ 25 - $ 8) x 1.000 = $ 17.000
- Alto custo: (US $ 25 - US $ 30) x 1.000 ações = - US $ 5.000
- Baixo custo: (US $ 25 - US $ 8) x 1.000 = US $ 17.000
Do ponto de vista estritamente tributário, o investidor seria melhor selecionando o método FIFO ou o método de alto custo para calcular a base de custos antes de vender as ações. Esses métodos resultariam em nenhum imposto sobre a perda. No entanto, com o método da base do custo médio, o investidor deve pagar um imposto sobre ganhos de capital sobre os US $ 10.140 em ganhos.
Obviamente, se o investidor vendeu as 1.000 ações usando o método FIFO, não há garantia de que, quando as ações restantes forem vendidas, US $ 25 será o preço de venda. O preço das ações poderia diminuir, eliminando a maioria dos ganhos de capital e a oportunidade de realizar um ganho de capital teria sido perdida. Como resultado, os investidores devem avaliar a possibilidade de obter o ganho hoje e pagar os impostos sobre ganhos de capital ou tentar reduzir seus impostos e arriscar-se a perder ganhos não realizados em seu investimento restante.
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