Tudo sobre o Exame Série Bancária de Investimento 79

O exame da série 79 é uma versão mais leve do exame da série 7, mas não se engane: o exame é enganosamente difícil. A partir de 1º de outubro de 2018, o exame foi reestruturado e agora é um co-requisito, juntamente com o exame do Securities Industry Essentials (SIE).

O candidato ideal

O exame da série 79 é para aqueles que desejam trabalhar na área de banco de investimento. Antes de 2009, o exame mais popular, a Série 7, era necessário para ser um corretor geral, mas alguns representantes descobriram que estavam apenas realizando atividades de banco de investimento, embora o banco de investimento seja apenas uma pequena parte do exame da Série 7.

A maioria das empresas de valores mobiliários de varejo oferece um conjunto diferente de funções e serviços que os banqueiros de investimento; portanto, o material de teste da Série 7 cobriu tópicos além dos deveres da maioria dos banqueiros de investimento. Devido a essas preocupações, foi realizada uma análise de cargos e um comitê de banqueiros de investimento concordou com os principais deveres, funções de cargos e tarefas associados àqueles que trabalham especificamente no banco de investimentos.

Além de ser informado pelo empregador, há áreas específicas de financiamento nas quais provavelmente será necessária essa licença. A regra 1220 (b) (5) do FINRA define os diferentes tipos de categorias representativas, e a seção (i) Banca de investimento representativa limitada fornece uma explicação mais do que completa das áreas.

Em 2009, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) aprovou o exame mais focado da Série 79, também conhecido como Exame de Qualificação para Representantes de Bancos de Investimento. Esse exame também é chamado de exame de "Representante limitado" de banqueiros de investimento, porque foi projetado para banqueiros de investimento iniciantes.

O básico do exame da série 79

Pré-requisitos do exame da série 79

O exame da série 79 atende ao pré-requisito da série 24 como exame representativo. No entanto, como a Série 79 concentra-se em banco de investimento, o Principal Securities General Series 24 será limitado às responsabilidades de supervisão de banco de investimento, se houver apenas a Série 79.

Geralmente, os testadores precisarão da Série 79, mesmo que já tenham a Série 7. Esse é um dos únicos casos em que a Série 79 pode ser usada como pré-requisito, em vez da Série 7.

Geralmente, se alguém trabalha em Dívida ou Patrimônio ou Fusões e Aquisições - como trabalhador ou supervisor - eles podem precisar da Série 79.

Ofertas de dívida ou ações

As atividades de dívida ou patrimônio que podem exigir uma série 79 incluem:

• Preço de títulos nas ofertas de dívida e patrimônio
• Originação, que lida com os mercados de capitais de ações e de dívida
• Subscrição
• Marketing
• Estruturação
• Organização
• Gerenciando as atividades de alocação e estabilização de ofertas

Fusões e Aquisições e Reestruturação

Algumas responsabilidades para as quais uma Série 79 pode ser necessária nessa categoria podem incluir:

• Ofertas públicas
• Ativo de venda
• Reorganização societária ou desinvestimentos
• Transações envolvendo combinações de negócios, que podem incluir parecer de solvência e imparcialidade

Exceções da série 79

Mesmo que o funcionário participe dessas atividades de banco de investimento, ele pode não precisar de uma Série 79 se a exposição for muito limitada. Também em alguns trabalhos em que novos funcionários associados alternam entre diferentes áreas e departamentos de negócios para fins de treinamento, há alguma margem de manobra. Esses trabalhadores terão um período de carência de seis meses a partir do momento em que começarem a trabalhar nas atividades de banco de investimento. Normalmente, trabalhar nessas áreas provocaria a necessidade de se registrar como representante de banco de investimento, mas essa exceção permite que as empresas treinem funcionários. Para um guia completo sobre isenções, consulte a Regra NASD 1032 (i).

O exame real

O exame é composto por 75 questões de múltipla escolha e é concluído em um computador. Os candidatos têm 150 minutos para concluir o exame. O exame é feito no computador para que os resultados sejam apresentados logo após o exame como aprovados ou reprovados, bem como uma análise detalhada do desempenho em cada seção.

O exame é administrado via computador. É fornecido um tutorial sobre como fazer o exame antes de fazer o exame. O exame de cada candidato inclui 10 itens de pré-teste adicionais não identificados que não contribuem para a pontuação do candidato.

Os candidatos devem ser patrocinados por um membro da FINRA antes de poderem fazer o exame. Os requisitos de elegibilidade incluem a realização do exame de qualificação apropriado. Os candidatos precisam responder 73% das perguntas corretamente, sem incluir as 10 perguntas adicionais. Além disso, o exame SIE é um co-requisito para o exame reestruturado da Série 79. Os exames das séries 79 e SIE devem ser aprovados, embora não ao mesmo tempo.

Seções de teste

Existem três seções para o teste. As 10 perguntas adicionais estão espalhadas aleatoriamente.

Coleta, análise e avaliação de dados (49%): Esta seção é a maior com 37 perguntas e inclui encontrar os dados relevantes e entender onde você precisará procurar para obtê-los. Por exemplo, saber o que estará nas declarações de procuração no Formulário 14A ou no Formulário 4s para uma propriedade efetiva dos diretores. Esta seção também se comunica com diferentes departamentos e clientes, usando métricas e proporções e analisando tendências para avaliar o que você encontrou nos dados da empresa e do setor. Finalmente, esta seção termina com o entendimento das atividades de due diligence, como conhecer os requisitos regulamentares e de due diligence de compra e venda.

Subscrição / novas operações de financiamento, tipos de ofertas e registro de valores mobiliários (27%): Esta seção possui 20 perguntas e trata dos regulamentos de arquivamento e registro de valores mobiliários. Isso inclui formulários (como o prospecto), regras e demonstrações financeiras necessárias. Esta seção também cobre a distribuição de materiais de marketing e muitas regras associadas.

Fusões e aquisições, ofertas de compra e transações de reestruturação financeira (24%): Esta seção tem 18 perguntas e vai para o lado de compra e venda de transações, a opinião de justiça e, é claro, as regras e regulamentos da SEC. Esta seção também aborda os regulamentos de ofertas públicas e a reestruturação financeira.