5 lições da recessão

O mercado de baixa de 2008 foi um divisor de águas para muitos investidores. Antes de 2008, um declínio no mercado de proporções surpreendentes era uma ideia filosófica. A Grande Depressão foi um evento distante que poucas pessoas vivas hoje estavam ao redor para experimentá-la - e a maioria delas era tão jovem quando ocorreu que teve pouco ou nenhum impacto em seus portfólios de investimento pessoal. (Lembre-se, o 401 (k) não foi introduzido até 1978, portanto, até a Grande Depressão fez pouco para atrapalhar os sonhos de aposentadoria do investidor médio.) Agora que vivemos um declínio no mercado de ações em 2008-2009, não apenas eliminou o crescimento de uma década, mas também mudou a face de Wall Street para sempre, o que aprendemos? Aqui, examinamos as principais lições.

Questões de risco

Claramente, a quantidade de risco assumida em um portfólio de investimentos capturará um grau significativamente maior de atenção nos próximos anos. O declínio de 2008 nos ensinou que eventos únicos na vida podem ocorrer. Também aprendemos que diversificação significa mais do que apenas ações e títulos. O declínio simultâneo de ações, títulos, imóveis e commodities é um lembrete absoluto de que não existem "apostas seguras" e que uma almofada de caixa pode salvar o dia em que os tempos estão difíceis. A busca cega do lucro sem pensar em desvantagem é uma estratégia que falhou espetacularmente.

No futuro, os investidores devem aprender a desconfiar. Proteger o que você tem é tão importante quanto tentar obter mais. Manter um olho no risco e o outro no crescimento é uma lição que vale a pena lembrar.

Especialistas não sabem tudo

Confiamos bastante em especialistas, incluindo analistas de ações, economistas, gerentes de fundos, CEOs, empresas de contabilidade, reguladores da indústria, governo e muitas outras pessoas inteligentes. Todos eles nos decepcionaram. Muitos deles mentiram para nós, intencionalmente nos enganando em nome da ganância e do lucro pessoal. Até os fornecedores de fundos de índice nos decepcionam, cobrando uma taxa pelo "privilégio" de perder 38% do nosso dinheiro.

Enquanto o colapso do gerenciamento de capital de longo prazo no final dos anos 90 demonstrou que a genialidade falha, a lição foi vista por todos, exceto por poucos. O crash de 2008 foi o contrário. Poucos viram isso acontecer, mas a maioria sentiu que chegou. Se aprendemos alguma coisa com a experiência, deve ser que a confiança cega seja uma má idéia e que nem os especialistas possam prever o mercado.

Você não pode viver com médias

As projeções de mercado, como as apresentadas nos exemplos hipotéticos incluídos em muitos kits de matrícula 401 (k), parecem sempre mostrar um retorno de 8% ao ano, dobrando, em média, seu dinheiro a cada oito anos. Essas imagens bonitas facilitam o esquecimento de que os mercados geralmente não se movem em linha reta. Todas essas projeções são baseadas na ideia de que os investidores devem comprar e manter, mas 2008 mostrou que essa estratégia nem sempre funciona, principalmente para investidores que estão se aproximando da aposentadoria.

Na próxima vez em que os mercados começarem a mergulhar, as pessoas à beira da aposentadoria devem prestar mais atenção à possibilidade de declínios severos, prejudicando suas chances de deixar a força de trabalho em breve.

O que fazer? Se você vir o trem chegando, saia dos trilhos.

Não compre o que você não entende

O mercado está cheio de ofertas complexas e exóticas que prometem o mundo aos investidores. Derivativos, veículos de investimento especial, hipotecas com taxas ajustáveis ​​e outros novos investimentos que podem ser muito complexos para o investidor médio acumularam altas taxas para empresas de serviços financeiros e enormes prejuízos para os investidores. Não compre o que não entende é um sentimento banal, mas verdadeiro, que pode ser a maior lição da recessão.

Você não pode delegar seu futuro

Muitos investidores operam no plano "configure e esqueça". Eles obedientemente fazem suas contribuições quinzenais para seus planos 401 (k) e deixam os anos passarem, esperando mágica quando se aposentam. Qualquer pessoa nesse plano que espere se aposentar a qualquer momento entre 2008 e 2018 provavelmente terá um rude despertar. Defina e esqueça que falhou. Mesmo os fundos da data-alvo, que deveriam mover automaticamente os ativos para uma postura mais conservadora à medida que a aposentadoria se aproxima, nem todos executavam o trabalho que os investidores esperavam. Seguir em frente, "prestar atenção" pode ser um mantra melhor do que definir e esquecer.

A linha inferior

Se seus investimentos estão indo bem e você obtém uma boa execução, reequilibre para remover o risco. Se os mercados caíram tanto quanto você pode suportar, pegue o que resta e saia. Você deve conhecer sua tolerância ao risco e saber quanto dano você tem no estômago. Quando você atinge seu limite, não há vergonha em chorar "tio". É o seu dinheiro, então gerencie-o. Mesmo se você delegar a gestão de investimentos a especialistas, eduque-se para entender o que seu dinheiro está comprando, o que seus especialistas contratados estão fazendo e que curso de ação você tomará se as coisas não acontecerem do seu jeito.