3 ETFs de pequena capitalização inversos prontos para suportar ganhos

Os investidores acumularam ações de pequena capitalização nos dois primeiros meses do ano, enquanto tentavam se proteger de empresas multinacionais apanhadas no fogo cruzado de tarifas cobradas impostas pelos Estados Unidos e pela China nos dez meses anteriores. velha guerra comercial.

No entanto, desde o início de março, as ações de pequena capitalização não conseguiram acompanhar as empresas de grande capitalização, com o índice Russell 2000 apresentando um desempenho abaixo do S&P 500 em cerca de 8, 5%. Curiosamente, alguns comentaristas de mercado atribuem o desempenho sombrio à disputa comercial EUA-China. Steven DeSanctis, analista do Jefferies Financial Group, disse à CNBC que a idéia de que as pequenas empresas estão mais isoladas da guerra comercial é um equívoco. "É um pouco uma falácia, porque as empresas de pequena capitalização são fornecedores de empresas de grande capitalização", disse DeSanctis.

Além disso, a queda percentual de dois dígitos nos ganhos de capitalização baixa no primeiro e segundo trimestre, juntamente com o crescimento negativo projetado de 6, 1% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre, deve impedir a recuperação recente do grupo nas duas primeiras semanas de setembro.

Os comerciantes podem jogar para uma reversão à média usando esses três fundos negociados em bolsa inversos (ETFs) de pequeno capital que se movem na direção oposta ao Russell 2000 Index. A seguir, revisamos as métricas de cada fundo e analisamos várias estratégias para explorar a ação de preço limite de Russell dos últimos seis meses.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 347, 90 milhões, o ProShares Short Russell2000 (RWM) tem a missão de fornecer o retorno diário inverso do índice Russell 2000. O setor financeiro lidera o setor de índices com 17, 63%, seguido pelo setor de saúde com 15, 85% e tecnologia da informação com 15, 39%. O fundo de 12 anos vira mais de 500.000 ações por dia, com um spread médio de apenas 0, 02%, tornando-o um instrumento adequado para os traders que apostam tático a curto prazo contra ações de capitalização reduzida. A taxa de despesa de 0, 95% da RWM não é exatamente barata, mas permanece competitiva para um ETF que fornece exposição inversa. Em 23 de setembro de 2019, o fundo rende 1, 34% e está sendo negociado quase 15% no ano.

O RWM teve uma tendência acentuadamente menor ao longo de janeiro e fevereiro, mas desde então foi negociado em uma faixa de aproximadamente quatro pontos. Durante setembro, o preço do fundo recuou para a linha de tendência mais baixa da faixa, que fornece suporte sólido a US $ 39. Quem compra a retirada deve considerar definir uma ordem de lucro próximo à linha de tendência superior do padrão no nível de US $ 43. Implemente o gerenciamento de riscos cortando perdas se o preço não se mantiver acima da baixa deste mês em US $ 38, 94 e elevando as ordens de parada até o ponto de equilíbrio em uma recuperação acima da média móvel simples de 200 dias (SMA).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

O ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) também rastreia o Russell 2000 Index, mas visa retornar duas vezes o desempenho diário inverso do benchmark. O fundo de engrenagem fornece um instrumento ideal para os comerciantes que desejam uma aposta um pouco mais agressiva contra empresas públicas menores - particularmente aquelas nos setores financeiro e de saúde. O volume diário em dólar de mais de US $ 16 milhões e um spread médio estreito de 0, 06% são adequados às estratégias de negociação de escalpelamento e oscilação. Embora a ETF cobra uma taxa de administração anual de 0, 95%, provavelmente não serão realizados altos custos de manutenção devido ao objetivo tático de curto prazo do fundo. Os comerciantes devem estar cientes de que o TWM se reequilibra diariamente, o que pode causar desvios nos retornos da alavancagem anunciada pelo fundo devido ao efeito da composição. Com negociação a US $ 14, 59, o ETF possui ativos líquidos de US $ 103, 62 milhões, gera um dividendo de 1, 23% e diminuiu 29, 76% no acumulado do ano (acumulado do ano) em 23 de setembro de 2019.

A SMA de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias no início de abril, no que os analistas técnicos chamam de "cruz da morte". Embora o sinal ameaçador previna vendas adicionais, o preço do fundo permaneceu entrincheirado em uma faixa de negociação nos últimos seis meses. Na semana passada, o ETF subiu da linha de tendência de suporte inferior da faixa em US $ 14, o que pode desencadear um retorno às altas de junho e agosto próximas a US $ 17, que formam a área de resistência superior da tendência lateral. O comércio oferece uma excelente relação risco / recompensa de cerca de 1: 4, assumindo um preenchimento no preço de fechamento de US $ 14, 59 na sexta-feira e um pedido de stop loss localizado logo abaixo de US $ 14 (lucro de US $ 2, 41 por ação versus risco de US $ 0, 41 por ação).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

Lançado em 2010, o ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) busca resultados de investimento que correspondem a três vezes o desempenho diário inverso do Russell 2000 Index. O fundo, que detém ativos de aproximadamente US $ 70 milhões, oferece aos traders um produto econômico para obter exposição curta a empresas de pequena capitalização, como o mercado online Etsy, Inc. (ETSY) e o varejista de valores especiais Five Below, Inc. (CINCO) . A SRTY negocia cerca de 700.000 ações na maioria dos dias, enquanto seu spread médio de 0, 05% mantém a derrapagem minimizada. Com uma taxa de despesa de 0, 95% e oferecendo um rendimento de dividendos de 1, 48%, o ETF caiu 43, 34% no acumulado do ano em 23 de setembro de 2019.

O preço das ações da SRTY caiu brevemente abaixo de um intervalo estabelecido de negociação de seis meses na semana passada, mas fechou acima do nível mais baixo de suporte em US $ 22 na sexta-feira, indicando um possível movimento cabeça-falsa para eliminar as mãos fracas. Os comerciantes podem decidir esperar que a linha de divergência da convergência da média móvel (MACD) cruze acima da sua linha de sinal para confirmação adicional de uma reversão ascendente antes de abrir uma posição longa. Aqueles que entrarem devem pensar em colocar paradas abaixo do mínimo de 13 de setembro em US $ 21, 20 e reservar lucros perto da resistência aérea crucial em US $ 28.