Introdução ao exame da série 65

A Série 65, oficialmente conhecida como Exame de Direito do Conselheiro de Investimento Uniforme, foi projetada para testar o conhecimento e a capacidade de um indivíduo para aconselhar clientes na área de investimento e discutir conceitos financeiros gerais. Se você tiver um entendimento básico de finanças, economia e investimento, terá um grande avanço, mas várias leis e regulamentos também são cobertos, tornando o estudo muito mais difícil.

Quem precisa da série 65?

Muitas empresas financeiras exigem representantes registrados para fornecer consultoria de investimento. A série 65 testa a compreensão dos conceitos financeiros dos candidatos e os qualifica para dar consultoria sobre investimentos e cobrar uma taxa por isso. A maioria dos reguladores estaduais de valores mobiliários definiu a Série 65 como o requisito mínimo para se tornar um representante de consultor de investimentos (IAR).

As empresas de consultoria de investimento registradas (RIAs) exigem que esses representantes interajam com clientes atuais e potenciais. Portanto, se você está atualmente procurando uma carreira em uma posição de consultoria financeira, a Série 65 pode ser um trunfo em seu currículo. Se você ainda não o tiver, pode ser um requisito que você o obtenha depois de ser contratado. O teste é menos difícil do que as designações e certificados mais abrangentes, como o planejador financeiro certificado (CFP) ou o conselheiro de investimento fretado (CIC).

Quem não precisa da série 65?

Se você não está cobrando uma taxa e não fornece conselhos regularmente sobre valores mobiliários, provavelmente não precisará obter sua licença da Série 65. Mas isso raramente é o caso.

Outros certificados e licenças podem ser considerados treinamento suficiente no lugar da série 65 e isentam os titulares de fazer esse exame. Por exemplo, a maioria dos estados o isenta da Série 65 se você tiver a certificação CFP (planejador financeiro certificado), a designação de analista financeiro certificado (CFA), o consultor financeiro charter (ChFC), o especialista financeiro pessoal (ChFC), o especialista financeiro pessoal (PFS) ou o consultor de investimentos fretado. (CIC).

Além disso, se você possuir uma licença das séries 7 e 66, a maioria dos estados aceitará isso como treinamento adequado e não exigirá um exame da série 65. Em raras ocasiões, um representante pode solicitar a isenção do exame da série 65 e ainda se tornar um representante de consultor de investimentos, mas 15 a 20 anos de experiência em campo podem ser necessários. É importante observar que você deve estar em boa situação com a FINRA (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro), que administra os exames, e é sempre necessário verificar as regulamentações estaduais para garantir que você é elegível para a isenção.

Elegibilidade

Você não precisa ser empregado ou patrocinado por uma empresa membro da FINRA para se registrar e fazer o exame da série 65. Isso afetará o formulário que você precisa preencher ao se registrar: Se você é patrocinado, um Formulário U4 precisa ser preenchido e enviado; se não estiver, preencha um formulário U10. Ambos podem ser feitos eletronicamente no site da FINRA. Este exame é um dos exames mais básicos e não exige nenhum outro pré-requisito para ser elegível.

Depois de registrado, você tem 120 dias para fazer o exame antes de precisar se registrar novamente; isso é chamado de janela do exame. Se você falhar, poderá refazer o exame após aguardar 30 dias. Mas se você falhar três vezes, precisará aguardar 180 dias, após o qual poderá se registrar novamente. Não há limite para o número de exames que um candidato pode fazer.

O conteúdo do exame Series 65

O exame é um livro fechado e aborda tópicos como:

• Informações econômicas e comerciais (14%): Ciclos econômicos, relatórios financeiros e tipos de risco
• Características do veículo de investimento (24%): Tipos de investimentos, incluindo renda fixa, patrimônio líquido e outros valores mobiliários, e valorização desses
• Recomendações e estratégias de investimento do cliente (31%): tipos de clientes, considerações fiscais, desenvolvimento de um perfil de cliente e aplicação de sua compreensão de risco e teoria do portfólio
• Leis, regulamentos e diretrizes (31%): Atos federais de valores mobiliários, regulamentos, comportamento ético

O candidato responde a 130 perguntas mais 10 perguntas de pré-teste e tem 180 minutos como limite de tempo. É feito eletronicamente, e a pontuação é apresentada logo após o exame, com uma discriminação da pontuação em cada seção. Para passar, o candidato precisa pontuar pelo menos 72%, o que corresponde a 94 respostas corretas em 130.