Então, você quer levar seu corretor ao tribunal

Se um investidor determinar que sua conta sofreu perdas nas mãos de um corretor ou consultor, talvez seja hora de iniciar um processo judicial. Este artigo descreve as opções disponíveis para você avançar com sua reivindicação, bem como o que você deve esperar em cada etapa. Antes de realmente registrar uma reclamação, existem algumas etapas a serem tomadas para garantir que o caso prossiga sem problemas. (Veja também: Quando uma disputa com seu corretor pede arbitragem .)

Existem dois caminhos disponíveis: arbitragem e sistema judicial. Enquanto os processos diferem significativamente entre os dois locais, os compromissos de preparação e tempo são semelhantes. O caminho que você seguirá será determinado pela agência reguladora que supervisiona a empresa de serviços financeiros em particular:

• Os corretores e corretoras serão procurados por meio de arbitragem coordenada pela FINRA. Embora os corretores possam usar títulos como "planejador financeiro" ou "consultor", eles são regulamentados pelo FINRA. Embora a FINRA tenha projetado seu processo para ser tratado por uma entidade não legal, a maioria das pessoas procura assistência jurídica em algum momento do processo.
• Para a maioria dos outros tipos de disputas com consultores com base em honorários, empresas de fundos mútuos ou empresas fiduciárias regulamentadas pela SEC ou pelos reguladores estaduais, o cliente continuará com a disputa através do sistema judicial como demandantes. (Veja também: Quem está procurando investidores? )

Antes de registrar uma reclamação

Antes de registrar uma reclamação, e depois de esgotar todos os caminhos com a empresa envolvida na disputa, o caso deve ser avaliado quanto à validade. Durante a avaliação, é importante observar que apenas perder dinheiro em uma conta de investimento, seja uma corretora ou uma conta gerenciada, nem sempre é motivo para arbitragem, mediação ou litígio. (Veja também: Não culpe seu corretor .)

Considerando a volatilidade dos investimentos e os horizontes de tempo variados, os investidores experimentaram historicamente perdas de investimento durante alguns períodos de tempo. Se o cliente já tiver usado assistência jurídica nesse momento, é provável que a equipe jurídica retenha uma testemunha especializada e procure pistas. A testemunha (que normalmente é analista com formação contábil e financeira) estará procurando sinais reveladores de inadequação, agitação, falha na supervisão ou negligência. Encontrar pegadas de pelo menos uma dessas violações é essencial para definir um caso válido. O uso de uma testemunha especialista é vital para determinar a medição da recuperação e expor o fato dos danos. (Veja também: Seu corretor está agindo no seu melhor interesse? )

Base para uma reivindicação

Os casos mais comuns apresentados por demandantes de arbitragem ou demandantes de fraude de valores mobiliários são a fraude de direito comum ou a violação da Lei da Bolsa de Valores de 1934. Os requerentes buscarão uma das duas vias: buscar perdas imediatas ou rescindir a transação real como uma resolução. Cada avenida pode levar a assentamentos semelhantes e, para os inexperientes, é melhor deixar a equipe jurídica decidir o caminho.

Inadequação: a inadequação é uma das alegações mais comuns, mas uma das mais difíceis de provar devido à sua natureza subjetiva. O autor / reclamante alegando inadequação estabelece o fato de que o corretor ou consultor sabia - ou deveria saber - que os padrões de negociação e / ou tipo de garantia eram inconsistentes com os objetivos planejados. Há uma quantidade significativa de informações qualitativas a serem avaliadas, em oposição às evidências quantitativas ao investigar a rotatividade.

A trilha de evidências começa com a documentação que data de quando a conta foi aberta. Os documentos de abertura de conta provavelmente conterão um perfil de risco de algum tipo, definindo a tolerância ao risco e o horizonte de tempo do cliente. Esses documentos evoluíram para formatos mais detalhados para melhor perfil do cliente em caso de eventos como esse.

Uma prática comum é classificar o nível de risco de um cliente de um a cinco, com um ranking de cinco designando um alto nível de tolerância ao risco. Se a inadequação for buscada e uma quantidade substancial de dinheiro for perdida em tipos de investimentos arriscados, seria melhor se o perfil fosse um número baixo. Por exemplo, um cliente que alegar inadequação e que tenha um perfil de tolerância de cinco seria pressionado em um processo para provar que a reivindicação de perda de investimento era algo além de uma reclamação de "perdedor dolorido". (Veja também: Não aceite desculpas dos corretores em suas palavras .)

Agitação: A agitação é uma das alegações mais fortes e uma das mais fáceis de provar. Isso implica que a conta foi negociada em valores excessivos e requer um certo nível de controle da corretora sobre os fundos para ser validada. Em outras palavras, apenas provar uma negociação excessiva não é evidência suficiente, especialmente se o cliente estava instigando as negociações.

Devido à natureza da disputa, a agitação é mais comum em relacionamentos baseados em transações ou comissões. Também conhecido como "negociação excessiva", pode ser usado como uma reivindicação separada, onde as comissões acumuladas durante a negociação são solicitadas como recuperação, ou em conjunto com outras reivindicações nas quais perdas e comissões são os alvos da recuperação. De qualquer forma, o cálculo utiliza matemática básica e é facilmente compreendido pelos tribunais e painéis de arbitragem.

A fórmula divide o valor total das transações (compras e vendas) pelos valores de mercado da conta desalavancada em períodos mensais ou anuais (os cálculos mensais são mais precisos). Embora existam muitas opiniões sobre o quanto a negociação é excessiva, o volume de negócios de quatro a seis vezes foi reconhecido como uma quantia excessiva em muitos casos. (Veja também: Noções básicas sobre táticas desonestas para corretores .)

Ao usar a abordagem de agitação, é importante lembrar que a defesa apresentará evidências contrastantes. Se o cliente estava ganhando dinheiro durante um período anterior, a defesa apresentará os padrões de negociação durante esse período e solicitará que os ganhos compensem as perdas.

Negligência : a negligência e a falha na supervisão não são tão frequentemente usadas, devido à sua subjetividade, mas podem ser componentes fortes se comprovadas. Eles tendem a andar de mãos dadas: se forem comprovadas denúncias de negligência, geralmente há um gerente que não conseguiu agir de maneira respeitosa para supervisionar seus funcionários. (Veja também: Encontre o consultor financeiro certo .)

Como a agitação, uma certa quantidade de controle precisa estar presente para que a negligência ocorra. Se o consultor controlou um número significativo de negociações e foi negligente na execução, seleção de segurança etc., o caso terá uma base.

Procedimentos legais

Em muitos casos, ações coletivas podem ocorrer simultaneamente com ações individuais. Há muitos benefícios na busca de reivindicações com ações coletivas, mas para partes com reivindicações únicas, reivindicações independentes fornecem melhor controle dos procedimentos. A cautela aqui é que os indivíduos podem se excluir inadvertidamente, movendo uma ação coletiva primeiro. Felizmente, os documentos de ação coletiva fornecem uma referência clara a esse problema e oferecem uma opção de exclusão para as partes que planejam levar adiante suas reivindicações de forma independente. Assim como em todos os procedimentos legais, os prazos precisam estar em perspectiva, pois os tribunais têm longas listas de espera.

Os procedimentos legais são melhor abordados com uma equipe forte. Ter uma equipe jurídica treinada profissionalmente adiciona profundidade ao caso e fornece apoio adicional para a busca de um acordo. Selecionar um advogado e uma testemunha especializada no início do processo pode mudar a direção do processo desde o início. (Veja também: Como escolher o advogado certo .)

À medida que os mercados flutuam, os advogados também entram e saem da área de litígios sobre valores mobiliários. Os advogados de lesões corporais e de julgamento têm boas habilidades de cruzamento e geralmente estão bem posicionados para lidar com casos em tribunais nos quais a experiência é obrigatória. De qualquer forma, é importante usar um advogado com pelo menos alguma experiência no setor de valores mobiliários, pois você pode garantir que as partes defensoras sejam bem informadas.

Como em qualquer processo judicial, é importante definir expectativas razoáveis, especialmente em relação aos custos:

• Se sua equipe jurídica decidir que seu caso é suficientemente forte e grande o suficiente, provavelmente funcionará em uma contingência e compartilhará uma porcentagem da restituição.
• Se a equipe achar que o caso é limítrofe, você pode esperar reter a equipe e pagar antecipadamente ao especialista entre US $ 2.000 e US $ 6.000 para preparar o caso.
• Além disso, há taxas a serem pagas à FINRA pelo arquivamento e taxas associadas a processos judiciais.

A linha inferior

Você deve estar preparado para ser interrogado em interrogatório em qualquer local por especialistas do outro lado da mesa. As empresas levam as acusações a sério e têm bolsos profundos para se defender. Também esteja preparado para aceitar qualquer cenário possível, desde vencer o caso sem compensação até perdê-lo e ser responsabilizado por todo o custo do tribunal e honorários advocatícios.

A FINRA descreveu as etapas para registrar uma reclamação por meio de arbitragem em seu site, e a pessoa comum pode começar bem o processo. Se o litígio é o caminho, o site da SEC pode fornecer algumas informações básicas, mas seria um bom momento para contratar um advogado. (Veja também: Corretor ficou ruim? O que fazer se você tiver uma reclamação e reter contas mal tratadas .)