Você deve confiar em um robô para gerenciar seu dinheiro?

As projeções para o crescimento dos consultores robóticos são ambiciosas, para dizer o mínimo. Mas apenas porque é uma tendência crescente, não significa que é certo para você. Depende de como você gosta de operar como investidor e quais são seus objetivos. Então, vamos dar uma olhada mais de perto nesses serviços automatizados.

Quem são os Robo-Advisors?

Alguns dos serviços robo-consultores mais populares atualmente são Wealthfront, Betterment, Personal Capital e FutureAdvisor. Todas essas são plataformas independentes, embora a gigante empresa de gerenciamento de investimentos BlackRock tenha adquirido a FutureAdvisor em 2015. Várias outras instituições financeiras tradicionais lançaram robo-consultores para complementar seus serviços. Entre eles: Charles Schwab, com o serviço Intelligent Portfolios; Wells Fargo, com seu investidor intuitivo; e Vanguard, com seus serviços de consultor pessoal.

O Wealthfront tem um investimento mínimo de US $ 5.000. Se esse total estiver abaixo de US $ 10.000, o serviço será gratuito. Depois de US $ 10.000, há apenas uma taxa de 0, 25%. A melhoria funciona de maneira um pouco diferente, sem necessidade de investimento mínimo e uma taxa de 0, 35% se o investimento total for inferior a US $ 10.000. Se o investimento estiver entre US $ 10.000 e US $ 100.000, haverá uma taxa de 0, 25%. Se o investimento estiver ao norte de US $ 100.000, a taxa será de 0, 15%.

Os robôs de propriedade da instituição financeira têm custos semelhantes, embora um pouco mais altos; eles geralmente oferecem descontos aos clientes existentes. Os Portfólios Inteligentes da Schwab não cobram taxa. Ganha dinheiro através de seus fundos negociados em bolsa (ETFs) e ETFs de terceiros.

Por que os Robo-Advisors são populares?

Um grande motivo para a popularidade dos consultores robóticos é a acessibilidade. Por exemplo, 90% dos 30.000 clientes da Wealthfront têm menos de 50 anos e 60% desses clientes têm menos de 35 anos. Isso aponta para a geração do milênio, uma geração que ainda está nos estágios iniciais de criação de riqueza. A maioria dos Millennials não pode arcar com as taxas de um consultor financeiro tradicional, que geralmente também exige um investimento mínimo de seis dígitos.

Outro motivo para a popularidade dos consultores robóticos é a coleta de prejuízos fiscais, que minimiza automaticamente as obrigações tributárias em suas transações rentáveis ​​e maximiza as reduções tributárias em suas operações perdidas. E, o melhor de tudo, tudo é feito por um computador, exigindo zero esforço de sua parte.

Qual é o risco com um Robo-Advisor?

Os millennials viram o pior durante suas vidas, incluindo a bolha Dotcom e a crise financeira de 2008. Muitos são adversos ao risco e cautelosos com o mercado de ações. Infelizmente, o mesmo padrão que ajudou a criar a última crise provavelmente está ocorrendo novamente, pois o mercado de ações está ficando cada vez mais superaquecido a partir de outubro de 2018. Só que desta vez, o problema é global. E, em vez de apenas as empresas serem excessivamente estendidas e incapazes de pagar suas dívidas quando o crescimento pára, países inteiros estão nessa lista.

Um mercado em baixa está se aproximando? Mesmo que não esteja no horizonte, é apenas uma questão de tempo. É importante perceber que, embora os consultores robóticos possam reequilibrar as carteiras quanto quiserem, essas carteiras terão quase 100% de duração (excluindo as posições de caixa). Será impossível para esses consultores robóticos oferecer um retorno positivo. Os investidores podem ver seus ativos depreciados, fazendo com que os consultores robóticos diminuam em popularidade.

Pagar por um bom consultor financeiro pode ser dinheiro bem gasto em um mercado em baixa. Ao contrário de um robô, um humano pode olhar para as tendências, acompanhar todas as manchetes atualizadas e compreendê-las da maneira que somente uma mente humana pode. Pelo menos, existe o potencial de navegar em um mercado em baixa quando você tem um consultor financeiro humano. Quando você usa um consultor robótico e os mercados seguem para o sul, é provável que seus investimentos também sigam para o sul.

A linha inferior

Gastar dinheiro com um consultor financeiro de primeira linha que realmente entende a economia e os mercados será sua melhor aposta daqui para frente. Se você estiver usando um consultor robótico, estará apostando em um mercado altista para continuar funcionando, o que não é realista. No entanto, se você é jovem e deseja esperar por décadas para economizar na aposentadoria, um consultor robótico pode ser uma solução viável.

Na época em que este artigo foi escrito, Dan Moskowitz não tinha nenhum cargo em Charles Schwab.