Quais são os principais índices da demonstração de resultados?

Seja você um profissional financeiro ou um investidor, a análise das informações das demonstrações financeiras é crucial. Mas existem tantos números diferentes que pode parecer complicado e muito intimidador percorrer tudo isso. Mas se você souber quais são alguns dos números mais importantes dessas declarações - como índices financeiros - provavelmente estará no caminho certo.

Os seguintes índices financeiros são derivados de demonstrações de resultados comuns e usados ​​para comparar diferentes empresas do mesmo setor. Existem outros índices coletados em uma demonstração de resultados, embora os abaixo representem alguns dos mais comuns.

Principais Takeaways

• Os índices financeiros são usados ​​para comparar empresas do mesmo setor.
• Esses índices são derivados de demonstrações do resultado.
• Alguns dos índices mais comuns incluem margem bruta, margem de lucro, margem operacional e lucro por ação.
• A relação preço por lucro pode ajudar os investidores a determinar quanto eles precisam investir para obter um dólar dos ganhos dessa empresa.

Margem Bruta

A margem bruta representa quanto da receita de vendas de uma empresa ela mantém após incorrer em quaisquer custos diretos associados à produção de seus bens e serviços. Esse índice é, portanto, o percentual da receita de vendas disponível para lucro ou reinvestimento após a dedução do custo dos produtos vendidos (CPV). Portanto, se uma empresa possui uma margem bruta de 40%, isso significa que ela mantém 40 centavos por cada dólar que ganha. Utiliza o restante nas despesas operacionais.

A margem bruta pode ser calculada de duas maneiras: dividindo o lucro bruto pela receita líquida ou subtraindo o CPV da receita líquida da empresa.

Os índices financeiros são usados ​​para analisar diferentes categorias, incluindo dívida, liquidez e lucratividade da empresa.

Margem de lucro

Um índice de margem de lucro é um dos índices mais comuns usados ​​para determinar a lucratividade de uma atividade comercial. Ele mostra o lucro por venda após todas as outras despesas serem deduzidas. Além disso, indica quantos centavos uma empresa gera em lucro para cada dólar de venda. Portanto, se a empresa X reportar uma margem de lucro de 35%, isso significa que seu lucro líquido foi de 35 centavos por dólar gerado.

Para descobrir a margem de lucro, você precisa dividir o lucro líquido após impostos pelas vendas líquidas.

Margem Operacional

A margem operacional de uma empresa é igual ao lucro operacional dividido pelas vendas líquidas. Isso é usado para mostrar quanta receita resta após o pagamento de custos variáveis, como salários e matérias-primas. É o mesmo que o retorno das vendas da empresa e indica o quão bem esse retorno está sendo gerenciado.

Lucro por ação

Esse é um dos índices mais citados no mundo financeiro. O resultado do lucro líquido menos os dividendos das ações preferenciais - que são divididas pela média das ações em circulação - o lucro por ação é um determinante crucial do preço das ações de uma empresa devido ao seu uso no cálculo do preço-a-lucro.

Um LPA mais alto significa mais valor, pois os investidores têm maior probabilidade de pagar por uma empresa que possui lucros mais altos.

Muitos investidores consideram o lucro por ação como uma maneira de determinar quais ações favorecem comparando a proporção com o preço da ação. Isso os ajuda a descobrir o valor dos ganhos, dando uma idéia do crescimento futuro de uma empresa.

Relação Preço-Lucro

O preço-lucro, ou razão P / E, é calculado considerando o valor de mercado por ação dividido pelo lucro por ação. Essa é uma das avaliações de ações mais usadas e geralmente mostra quanto os investidores pagam por dólar de lucro. Simplificando, essa proporção informa ao investidor quanto ele precisa investir em uma empresa para receber um dólar dos ganhos dessa empresa. Por esse motivo, costuma ser chamado de preço múltiplo.

Se uma empresa possui uma relação P / L alta, isso pode significar que o preço da ação é alto em relação aos ganhos, potencialmente supervalorizando. Um P / E baixo, por outro lado, pode indicar que seu preço das ações é baixo em relação aos seus ganhos.

Vezes de juros ganhos

Vezes juros auferidos (TIE) é uma indicação da capacidade de uma empresa de cumprir com pagamentos de dívidas. Divida o lucro antes dos juros e impostos, ou EBIT, pelo total de despesas com juros anuais e obtenha a taxa de juros obtidos.

Retorno sobre o patrimônio líquido

O retorno sobre o patrimônio líquido é outra avaliação crítica para acionistas e potenciais investidores e pode ser calculado dividindo o lucro líquido após impostos pelo patrimônio médio ponderado, embora existam várias outras variações. Isso indica a porcentagem de lucro após impostos que a corporação ganhou.