Por que o gerenciamento de caixa é a chave para o sucesso nos negócios

O dinheiro é a força vital de uma empresa e uma empresa precisa gerar dinheiro suficiente de suas atividades para poder cobrir suas despesas e ter sobra o suficiente para pagar os investidores e aumentar os negócios. Enquanto uma empresa pode falsificar seus ganhos, seu fluxo de caixa fornece uma idéia sobre sua saúde real.

Cash is King

Ao gerar dinheiro suficiente, uma empresa pode atender às suas necessidades diárias e evitar se endividar. Dessa forma, a empresa tem mais controle sobre suas atividades. Em uma situação em que uma empresa precisa se endividar para cobrir suas despesas, é provável que seus devedores tenham uma opinião sobre como a empresa é administrada. Se eles têm opiniões contrárias às da gerência, isso pode ser um impedimento para a maneira como a gerência executa sua visão para os negócios.

Sem gerar dinheiro adequado para atender às suas necessidades, uma empresa terá dificuldade em realizar atividades rotineiras, como pagar fornecedores, comprar matérias-primas e pagar seus funcionários, e muito menos fazer investimentos. E deve ter dinheiro suficiente para pagar dividendos e manter seus investidores felizes. Algumas empresas também usam seu dinheiro para participar de recompras de ações para recompensar os investidores.

Melhorando a gestão de caixa

Mesmo que uma empresa esteja lucrando, gerando mais receita do que incorre em despesas, terá que gerenciar seu fluxo de caixa corretamente para ter sucesso. O fluxo de caixa de uma empresa está vinculado às suas operações ou atividades de negócios, às atividades de investimento (como a compra ou a venda de equipamentos de capital) e às atividades de financiamento (como captação de recursos por dívida ou patrimônio ou reembolso de tais recursos). O dinheiro que uma empresa gera a partir de suas operações está atrelado às principais atividades de negócios e oferece as melhores oportunidades para o gerenciamento do fluxo de caixa.

As áreas que oferecem possibilidades para uma melhor administração de caixa incluem contas a receber, contas a pagar e estoques. Se uma empresa conceder crédito indiscriminadamente, sem determinar o valor do crédito de seus clientes, e não acompanhar pagamentos em atraso, isso levaria a um fluxo de caixa mais lento e menor, além de contas a pagar. É por isso que é importante ter uma política de crédito e acompanhar pagamentos em atraso. Por outro lado, quando se trata de contas a pagar, é melhor administrar o caixa pagar aos fornecedores mais tarde do que antes. Além disso, é importante não ter muito dinheiro envolvido em estoques, mas ter em estoque apenas estoques suficientes para as necessidades imediatas do negócio.

Como encontrar o equilíbrio certo

Existe um equilíbrio certo entre ter muito dinheiro disponível, por precaução e ter um suprimento inadequado. Se uma empresa tem muito dinheiro, está perdendo oportunidades de investir o dinheiro e gerar ganhos adicionais. Por outro lado, se não tiver um suprimento adequado de dinheiro, terá que pedir emprestado e pagar juros ou vender seus investimentos líquidos para gerar o dinheiro de que precisa. Se a empresa espera gerar um retorno melhor sobre seus investimentos do que paga juros sobre seus empréstimos, pode decidir investir seu excedente em dinheiro e pedir qualquer dinheiro adicional necessário para suas atividades. Ao analisar o balanço de uma empresa, certos índices, como o índice de teste ácido de uma empresa ou o índice de seus ativos circulantes mais líquidos (incluindo caixa, contas a receber e valores mobiliários) e seus passivos circulantes, fornecem uma idéia sobre sua gestão de caixa. Enquanto uma proporção maior que um indica uma situação saudável de ativos atuais, uma proporção muito alta pode indicar que a empresa possui muito dinheiro ou outros ativos líquidos.

A linha inferior

Uma empresa precisa gerar um fluxo de caixa adequado de seus negócios para sobreviver. Além de gerar caixa a partir de suas atividades, uma empresa também precisa gerenciar sua situação de caixa, de modo a manter a quantidade certa de caixa para atender às suas necessidades imediatas e de longo prazo.