Período de espera
Um período de retenção é a quantidade de tempo que o investimento é mantido por um investidor ou o período entre a compra e a venda de um título. Em uma posição longa, o período de retenção refere-se ao tempo entre a compra de um ativo e sua venda. Em uma posição de opções vendidas, o período de retenção é o tempo entre o momento em que um vendedor a descoberto compra os valores mobiliários e o momento em que o título é entregue ao credor para fechar a posição vendida.
Noções básicas de um período de espera
O período de retenção de um investimento é usado para determinar a tributação de ganhos ou perdas de capital. Um período de retenção de longo prazo é de um ano ou mais sem vencimento. Quaisquer investimentos que tenham uma participação de menos de um ano serão de curto prazo. O pagamento de dividendos em uma conta também terá um período de espera.
O retorno do período de retenção é, portanto, o retorno total recebido da posse de um ativo ou carteira de ativos durante um período de tempo especificado, geralmente expresso em porcentagem. O retorno do período de retenção é calculado com base no retorno total do ativo ou portfólio (receita mais variações de valor). É particularmente útil para comparar retornos entre investimentos mantidos por diferentes períodos de tempo.
Principais Takeaways
- Um período de retenção é a quantidade de tempo que o investimento é mantido por um investidor ou o período entre a compra e a venda de um título.
- O período de retenção é calculado a partir do dia seguinte à aquisição do título e continua até o dia de sua alienação ou venda, o período de retenção determina implicações fiscais.
- Retorno do período de retenção é o retorno total recebido da posse de um ativo ou carteira de ativos durante um período de tempo especificado, geralmente expresso em porcentagem.
- Manter diferenças de período pode resultar em tratamento fiscal diferenciado em um investimento.
Cálculo de um período de espera
A partir do dia seguinte à aquisição do título e até o dia de sua alienação ou venda, o período de retenção determina implicações fiscais. Por exemplo, Sarah comprou 100 ações em 2 de janeiro de 2016. Ao determinar seu período de espera, ela começa a contar em 3 de janeiro de 2016. O terceiro dia de cada mês seguinte conta como o início de um novo mês, independentemente de quantos dias cada mês contém.
Se Sarah vendesse suas ações em 23 de dezembro de 2016, ela obteria um ganho ou perda de capital a curto prazo porque seu período de detenção é inferior a um ano. Se ela vender suas ações em 3 de janeiro de 2017, obteria um ganho ou perda de capital a longo prazo, porque seu período de detenção é superior a um ano.
O retorno do período de retenção pode, portanto, ser representado pela seguinte fórmula:
Regras diferentes que definem períodos de espera
Ao receber uma doação de ações apreciadas ou outra garantia, a determinação da base de custos do destinatário é usando a base do doador. Além disso, o período de espera do destinatário inclui a duração do período de espera do doador. Essa continuação da retenção é chamada de “adiamento” porque o período de retenção do destinatário agrega valor ao período de retenção do doador. Nos casos em que a base do destinatário é determinada pelo valor justo de mercado do título, como uma oferta de ações com valor reduzido, o período de retenção do destinatário começa no dia seguinte ao recebimento da oferta.
1 ano
O período de detenção após o qual o IRS considera um investimento um ganho (ou perda) de longo prazo para fins fiscais. Os ganhos de capital de longo prazo são tributados a uma taxa mais favorável do que os ganhos de curto prazo.
Quando um investidor recebe um dividendo em ações, o período de retenção para as novas ações, ou partes de uma nova ação, é o mesmo que para as ações antigas. O cumprimento do período mínimo de permanência é o principal requisito para que os dividendos sejam designados como qualificados. Para ações ordinárias, a participação deve exceder 60 dias durante o período de 120 dias, que começa 60 dias antes da data ex-dividendo. As ações preferenciais devem ter um período de retenção de pelo menos 90 dias durante o período de 180 dias que começa 90 dias antes da data ex-dividendo das ações.
A retenção também se aplica ao receber novas ações em uma empresa desmembrada da empresa original na qual o investidor comprou ações. Por exemplo, Paul comprou 100 ações em abril de 2015. Em junho de 2016, a empresa declarou um desdobramento de dois por um. Paul então tinha 200 ações da empresa com o mesmo período de posse, começando na data da compra em abril de 2015.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.