Onde posso comprar títulos do governo?

Em geral, existem duas categorias amplas que os investidores podem considerar ao procurar investir em títulos do governo: títulos do tesouro e municípios. Ambas são opções para investidores que buscam construir a parte de baixo risco de seu portfólio ou apenas economizar dinheiro a taxas mais altas e de baixo risco. Títulos do governo também podem ser um ótimo lugar para começar, se você não conhece o investimento em títulos em geral. Os títulos do tesouro e os municípios são geralmente as principais opções de títulos de baixo risco, também consideradas junto às contas do mercado monetário, certificados de depósito e contas de poupança de alto rendimento.

Os títulos do governo possuem características comuns em todo o mercado de títulos. Principalmente, os títulos em geral são obrigações de dívida.

Os títulos federais são emitidos pelo governo federal com o rating de crédito único do governo federal apoiando todos eles. Em abril de 2019, o governo federal dos EUA possui o mais alto rating AAA da Moody's e Fitch com um rating AA + da Standard and Poor's.

Os títulos municipais são emitidos por governos estaduais ou municipais. Os títulos municipais têm seu próprio sistema de classificação de crédito, semelhante aos padrões para classificações de crédito de títulos corporativos. Os emissores são classificados pelas agências de classificação de crédito - Moody's, S&P, Fitch e Kroll. Os títulos individuais também podem vir com sua própria classificação de crédito individual.

Os títulos do governo federal e os títulos municipais usam as receitas dos títulos para financiar projetos ou atividades governamentais. Esses títulos do governo também vêm com algumas vantagens fiscais especiais que os tornam únicos no mundo dos títulos em geral.

O tipo de título do governo que você procura determina onde você pode comprá-lo; portanto, você precisa decidir qual o tipo de título que deseja comprar primeiro.

Segurança do governo

Compra de títulos do governo: títulos do Tesouro

Os rendimentos dos títulos do tesouro variam de acordo com o vencimento. Em abril de 2019, o mercado de títulos do Tesouro dos EUA ofereceu os seguintes rendimentos:

O Tesouro dos EUA facilitou a compra de títulos do Tesouro para os investidores dos EUA, oferecendo-os através de seu site, o Treasury Direct. Aqui está um guia passo a passo para usar o Treasury Direct.

O que você precisará: computador, conexão à Internet, o link treasurydirect.gov, seu número de previdência social e informações pessoais, US $ 100 para começar a investir

O que fazer: O Tesouro torna o Tesouro Direto bastante simples. Tudo que você precisa fazer é:

1) Acesse o site do Treasury Direct

2) Configure uma conta

3) Comece a investir com base nas suas preferências de vencimento e rendimento. O mínimo para o investimento é de US $ 100. Com US $ 100, você pode investir em títulos do Tesouro em todo o espectro da curva de juros.

Além disso, os investidores também podem comprar títulos do Tesouro por meio de uma conta de corretagem. Charles Schwab, Fidelity e Vanguard são algumas das principais corretoras que oferecem investimentos em títulos do Tesouro. Alguns investidores também podem investir em títulos do Tesouro por meio do banco ou do Federal Reserve local.

Fundos Gerenciados

Muitos investidores podem recorrer a gerentes profissionais de dinheiro para investir no Tesouro. Como todas as classes de ativos, os títulos do Tesouro podem ser investidos por meio de vários fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Alguns dos fundos mais populares do Tesouro incluem:

• ETF de Longo Prazo do Portfólio SPDR® (SPTL)
• ETF iShares de 7 a 10 anos em títulos do tesouro (IEF)
• ETF iShares de títulos do tesouro de 3 a 7 anos (IEI)
• ETF iShares de títulos do tesouro de 1 a 3 anos (SHY)
• SPDR® Bloomberg Barclays ETF T-Bill de 1 a 3 meses (BIL)

Compra de títulos do governo: Municípios

Os títulos municipais são o segundo tipo de opção de títulos do governo. Eles são emitidos pelos municípios locais e estaduais para financiar atividades de infraestrutura e do governo nessas áreas.

Enquanto eles se enquadram na mesma categoria ampla dos títulos do Tesouro, os títulos municipais são uma classe própria. Eles são patrocinados pelo governo, mas a classe de títulos municipais é muito mais comparável à estrutura dos títulos corporativos. Os emissores de títulos municipais e os títulos são classificados de alta a baixa qualidade.

Abaixo está um gráfico de classificações fornecido pelo MSRB:

Os títulos municipais também são avaliados por vencimento, variando de 1 mês a 30 anos. Abaixo está uma olhada na curva de juros dos títulos municipais para o mercado municipal AAA em abril de 2019.

Encontrar informações abrangentes na lista completa dos investimentos em títulos municipais pode ser um pouco mais desafiador do que no Tesouro. A partir de 2008, o Conselho Municipal de Regulamentação de Valores Mobiliários (MSRB) introduziu o site EMMA para oferecer aos investidores maior transparência nos títulos municipais. A EMMA fornece uma divulgação completa de todos os títulos municipais trazidos ao mercado. Não é uma plataforma para comprar e vender municípios.

A compra de títulos municipais segue mais tradicionalmente os padrões do mercado de títulos em geral. Assim, a maioria dos investidores compra títulos municipais por meio de contas de corretagem. No entanto, no mundo dos títulos municipais, os investidores têm algumas opções. O MSRB sugere os quatro canais a seguir para investidores individuais que desejam comprar títulos municipais:

1) Corretor de serviço completo. Pode incluir empresas como Schwab, Fidelity e Vanguard. Oferece comunicação com um corretor, realizando negociações para você.

2) Certified Investment Advisor (RIA): Normalmente, um consultor de uma empresa especializada. Também oferece comunicação com um corretor para fazer negócios para você.

3) conta autogerenciada. Também pode incluir empresas como Schwab, Fidelity e Vanguard. Os investidores realizam suas próprias operações e gerenciam seu próprio portfólio.

4) Fundos gerenciados. Fundos mútuos e ETFs focados em títulos municipais.

Essas quatro categorias podem se sobrepor levemente em suas ofertas. Investidores sérios que desejam se aprofundar no mercado municipal podem querer trabalhar com uma corretora de serviços completos ou a RIA especializada em investimentos em títulos municipais, o que pode permitir a oportunidade potencial de participar da emissão primária de títulos municipais. Geralmente, os investidores institucionais compreendem a maioria dos principais compradores do mercado municipal. A maioria dos investidores, no entanto, ficará satisfeita com a negociação de títulos municipais no mercado secundário, o que pode ser feito por meio de corretores de serviço completo, RIAs e contas autogerenciadas.

Fundos Gerenciados

Como os títulos municipais são mais complexos que os títulos do Tesouro, muitos investidores optam por usar fundos gerenciados, empregando a complexa gestão de investimentos para profissionais. Abaixo estão alguns dos fundos de títulos municipais mais populares do mercado:

• ETF iShares National AMT-Free Muni Bond (MUB)
• SPDR Barclays - título municipal de curto prazo (SHM)
• ETF SPDR Barclays Capital Municipal Bond (TFI)
• ETF Municipal Gerenciado pela First Trust (FMB)
• Fundo Municipal Intermediário de Estratégia de Obrigações PIMCO (MUNI)

Vantagens fiscais

Para títulos federais, os juros auferidos geralmente são isentos de impostos estaduais e locais, mas sujeitos a impostos federais. Para títulos municipais, os juros auferidos são isentos de impostos federais. Os títulos municipais também são isentos de impostos para investidores que investem em títulos de seu estado de origem. O mercado de títulos municipais também oferece ofertas para investidores que gerenciam o imposto mínimo alternativo.

Termos familiares de títulos do governo

Abaixo estão alguns termos a serem observados ao investir em títulos do governo.

• Título do Tesouro: Um título emitido pelo governo dos Estados Unidos.
• Título municipal: Um título de dívida emitido por um município local ou estadual.
• Maturidade: a vida do vínculo.
• Rendimento: o rendimento oferecido como retorno do investimento do título de dívida.
• Classificação de títulos: classificação fornecida por uma agência de classificação com base em qualidades e características de credibilidade.

Algumas outras considerações especiais sobre títulos do governo

Abaixo estão algumas respostas para algumas perguntas adicionais que você pode ter ao considerar títulos do governo.

Como funciona o processo de licitação de títulos do governo ">

Devo comprar um título do governo? Títulos do governo podem ser uma ótima opção para a parte de baixo risco da carteira de um investidor. Eles também podem ser uma ótima maneira de começar a investir no mercado de títulos em geral com pouco risco. O rendimento dos títulos do governo varia de aproximadamente 2, 20% a 3, 00%. Muitos investidores consideram os títulos do governo opções para consideração, além de contas do mercado monetário, certificados de depósito e contas de poupança de alto rendimento. Em última análise, o investimento em um título do governo geralmente é baseado em metas de investimento, tolerância a riscos e retorno.

Devo obter um título federal ou muni? A escolha entre títulos federais e muni também é geralmente baseada em objetivos de investimento, tolerância a riscos e retorno. Os mercados de títulos do Tesouro e de títulos municipais são muito diferentes; muitos investidores também consideram as complexidades de investir em cada um em suas considerações de investimento.

Quais alternativas de títulos do governo estão disponíveis? Para investidores que buscam implantar o gerenciamento de títulos federais e / ou municipais para investidores profissionais, pode haver muitas opções de fundos gerenciados a serem consideradas como alternativas ao investimento direto em tesourarias ou municípios. Veja os fundos gerenciados fornecidos acima para algumas opções.