O que os Robo-Advisors podem ou não fazer pelos investidores

Atualmente, os consultores robóticos podem investir e executar funções básicas de gerenciamento de dinheiro para os consumidores, a uma fração do custo que a maioria dos consultores humanos cobra. Mas, por tudo o que eles podem fazer, os consultores robóticos ainda têm suas limitações, pois ainda existem algumas funções nas quais eles não podem substituir os seres humanos. Então, aqui está uma descrição do que os consultores robóticos podem ou não fazer por você neste momento do desenvolvimento deles.

O que os Robo-Advisors podem fazer

Quando se trata de tomar decisões financeiras lógicas e executar tarefas rotineiras de gerenciamento de dinheiro, os consultores robóticos são excelentes ferramentas que podem ajudar os investidores a permanecer no caminho certo e manter sua alocação inicial de portfólio ao longo do tempo. Eles podem facilmente executar ações como a média do custo do dólar, o reequilíbrio da carteira e a coleta de prejuízos fiscais, onde o programa venderá ativos perdidos para compensar os ganhos de capital gerados pela venda de posições apreciadas.

Esse tipo de negociação algorítmica existe há mais de uma década, mas realmente não entrou no mercado convencional até 2008, quando plataformas como Betterment e WealthFront entraram na arena. Esses robos permitem que até investidores iniciantes criem um portfólio com base em sua tolerância a riscos, horizonte de tempo e objetivos de investimento, simplesmente respondendo a algumas perguntas simples colocadas pelo programa que dizem o que querem fazer com seu dinheiro. Assim que tiverem essas informações, o consultor-robô selecionará um grupo de investimentos que corresponderão a essas informações. O investidor pode monitorar o portfólio a qualquer momento, efetuando login na sua conta.

A maioria dos consultores robóticos é projetada para seguir a Teoria do portfólio moderno, que equilibra risco com recompensa. E uma de suas maiores vantagens é que eles podem executar todas essas funções a um custo muito econômico. A maioria dos programas cobra apenas uma fração de um por cento dos serviços e, em alguns casos, é gratuita, dependendo de fatores como o valor que o investidor coloca em sua conta. (Para saber mais, consulte: Robo-Advisors e Human Touch: Better Juntos? )

Ascensão dos Robo Advisors

O que os Robo-Advisors não podem fazer

Os conselheiros robóticos apresentam algumas limitações para os usuários, apesar de sua sofisticação tecnológica. Obviamente, o elemento mais crítico que lhes falta é a interação humana, e em alguns casos não há substituto para isso. Um consultor robótico pode criar um portfólio com base nas informações que o cliente insere no programa. Mas e se o cliente sofrer uma perda e decidir alterar todo o portfólio com base nesse único evento? É aqui que um consultor humano pode convencer o cliente a manter o curso no portfólio atual e não sair do caminho em seu plano geral de investimentos.

E embora eles possam criar portfólios personalizados, os consultores robóticos não podem necessariamente fornecer aconselhamento personalizado com base nas preferências ou situação de vida de um investidor se não puderem inserir esses fatores no serviço. E esses programas também podem não ser capazes de filtrar certos tipos de investimentos que vão contra as crenças de um cliente, como estoques de álcool ou tabaco ou estoques de combustíveis fósseis. Os conselheiros robóticos normalmente não conseguem perceber quando um cliente pode estar confuso sobre o que deseja ou é incapaz de responder às perguntas que ele coloca, porque não tem certeza de qual resposta dar. Eles são finalmente incapazes de influenciar os clientes em suas decisões, como os consultores humanos podem e são incapazes de detectar ou contestar más decisões ou incertezas do cliente.

Os consultores robóticos também não têm a capacidade de realizar um planejamento financeiro complexo que reúne planejamento patrimonial, planejamento tributário, planejamento de aposentadoria, necessidades de seguro e metas gerais de orçamento e economia. Embora existam programas de computador que podem fornecer planejamento financeiro, eles geralmente ainda exigem a entrada de dados de um profissional que sabe exatamente como inserir os números, para que o programa possa fazer os cálculos necessários para produzir um plano preciso. Isso geralmente não é possível com os consultores robóticos, que só podem tomar decisões generalizadas em relação à alocação de portfólio. Eles não podem fornecer aconselhamento jurídico ou tributário e também não manterão seus clientes atualizados sobre as últimas informações tributárias ou estratégias de planejamento patrimonial. (Para saber mais, consulte: Prós e contras do uso de um Robo-Advisor .)

A linha inferior

Os consultores de robôs continuarão a ficar mais sofisticados com o passar do tempo, mas há alguns aspectos do planejamento financeiro que somente os humanos podem fazer. Aqueles que têm bastante conhecimento sobre investimentos e sabem exatamente o que precisam fazer podem usar esses serviços automatizados com confiança em muitos casos. Porém, os clientes que precisam de ajuda para determinar quais devem ser seus objetivos de investimento ou que precisam de consultoria mais personalizada para seus planos financeiros mais amplos, podem ser prudentes incluir um consultor humano por enquanto. (Para obter mais informações, consulte: Próxima fronteira dos Robo-Advisors: planos 401 (k). )