Quem é o dono da dívida do empréstimo estudantil?

Desde o primeiro trimestre de 2019, os estudantes americanos estavam no gancho por aproximadamente US $ 1, 49 trilhão em empréstimos estudantis. O mutuário médio devia entre US $ 25.000 e US $ 35.000, um aumento significativo nas últimas décadas. Com tanto dinheiro em jogo, é razoável ter curiosidade sobre quem poderá receber todos esses pagamentos de principal e juros. Embora US $ 1, 49 trilhão possa ser um passivo significativo para os mutuários, pode ser um ativo ainda maior para os credores.

O Labirinto do Processamento de Empréstimos para Estudantes

É possível que o seu empréstimo de estudante tenha sido originado por uma instituição, possuído por outra, garantido por outra e possivelmente atendido por uma quarta ou até quinta agência. Isso pode tornar muito difícil rastrear quem possui sua dívida e como. Muito também depende do tipo de empréstimo que você contratou, embora seja seguro dizer que o governo federal esteve envolvido de alguma forma.

A maioria dos credores são instituições enormes, como bancos internacionais ou o governo. Após a originação de um empréstimo, no entanto, ele representa um ativo que pode ser comprado e vendido no mercado. Os bancos costumam ser incentivados a tirar empréstimos dos livros e vendê-los a outro intermediário, porque isso instantaneamente melhora seu índice de capital e permite que eles façam ainda mais empréstimos. Como quase todos os empréstimos são totalmente garantidos pelo governo, os bancos podem vendê-los por um preço mais alto, porque o risco de inadimplência não é transferido com o ativo.

Proprietários não governamentais

Fora do governo, a maioria dos empréstimos estudantis é realizada pelo credor ou por uma empresa de serviços de empréstimos de terceiros. Os originadores e terceiros podem executar serviços de cobrança internos ou contratar esse serviço com uma agência de cobrança. Algumas das maiores empresas privadas de empréstimos estudantis incluem a Navient Corp., Wells Fargo & Co. e Discover Financial Services.

Muitos empréstimos para estudantes também são de propriedade de agências quase governamentais ou empresas privadas com relacionamentos benéficos com o Departamento de Educação, como a NelNet Inc. e Sallie Mae. Sallie Mae detém muitos empréstimos concedidos no âmbito do Programa Federal de Educação para a Família (FFELP), que foi substituído pelo governo federal.

O governo federal como credor

Em 8 de julho de 2016, o governo federal possuía aproximadamente US $ 1 trilhão em dívida pendente do consumidor, por dados compilados pelo Federal Reserve Bank de St. Louis. Esse número subiu de menos de US $ 150 bilhões em janeiro de 2009, representando um aumento de quase 600% nesse período. O principal culpado são os empréstimos estudantis, que o governo federal efetivamente monopolizou em uma cláusula pouco conhecida da Affordable Care Act, sancionada em 2010.

Antes da Affordable Care Act, a maioria dos empréstimos estudantis era originária de um credor privado, mas era garantida pelo governo, o que significa que os contribuintes pagam a conta se os alunos não pagarem. Em 2010, o Escritório de Orçamento do Congresso (CBO) estimou que 55% dos empréstimos se enquadravam nessa categoria. Entre 2011 e 2016, a parcela de empréstimos estudantis de origem privada caiu quase 90%.

Antes da administração de Bill Clinton, o governo federal possuía zero empréstimos estudantis, embora estivesse no ramo de garantir empréstimos desde pelo menos 1965. Entre o primeiro ano da presidência de Clinton e o último ano da administração de George W. Bush, o governo acumulou lentamente cerca de US $ 140 bilhões em dívidas estudantis. Esses números explodiram desde 2009. Em setembro de 2018, o Departamento do Tesouro dos EUA revelou em seu relatório anual que os empréstimos estudantis representam 36, 8% de todos os ativos do governo dos EUA.

O custo dos programas federais de empréstimos a estudantes é amplamente debatido. O CBO fornece duas estimativas diferentes baseadas em baixas taxas de desconto e taxas de desconto de "valor justo". Se você confiar na estimativa do valor justo, o governo perde aproximadamente US $ 100 bilhões a US $ 250 bilhões por ano, incluindo US $ 40 bilhões em custos administrativos. Em outras palavras, o governo não recupera o valor dos empréstimos, colocando os contribuintes presentes e futuros na posição de garantidor.