Balanço patrimonial
Um balanço patrimonial é uma demonstração financeira que reporta os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa em um momento específico e fornece uma base para calcular as taxas de retorno e avaliar sua estrutura de capital. É uma demonstração financeira que fornece uma visão geral do que uma empresa possui e deve, bem como o valor investido pelos acionistas.
É utilizado juntamente com outras demonstrações financeiras importantes, como a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa na realização de análises fundamentais ou no cálculo de índices financeiros.
1:10Uma introdução ao balanço
Fórmula usada para um balanço
O balanço patrimonial adere à seguinte equação contábil, onde ativos de um lado e passivos mais patrimônio líquido do outro se equilibram:
Ativos = Passivo + Patrimônio Líquido \ text {Ativos} = \ text {Passivo} + \ text {Patrimônio Líquido} Ativos = Passivo + Patrimônio Líquido
Essa fórmula é intuitiva: uma empresa precisa pagar por tudo o que possui (ativos) emprestando dinheiro (assumindo passivos) ou retirando-o de investidores (emitindo patrimônio líquido).
Por exemplo, se uma empresa contrair um empréstimo de US $ 4.000 por cinco anos em um banco, seus ativos (especificamente a conta em dinheiro) aumentarão em US $ 4.000. Seu passivo (especificamente, a conta de dívida de longo prazo) também aumentará em US $ 4.000, equilibrando os dois lados da equação. Se a empresa receber US $ 8.000 dos investidores, seus ativos aumentarão nesse valor, assim como o patrimônio líquido. Todas as receitas geradas pela empresa além de seus passivos serão transferidas para a conta do patrimônio líquido, representando os ativos líquidos mantidos pelos proprietários. Essas receitas serão equilibradas no lado dos ativos, aparecendo como dinheiro, investimentos, estoque ou algum outro ativo.
Ativos, passivos e patrimônio líquido cada um consiste em várias contas menores que detalham as especificidades das finanças de uma empresa. Essas contas variam amplamente de acordo com o setor, e os mesmos termos podem ter implicações diferentes, dependendo da natureza dos negócios. Em termos gerais, no entanto, existem alguns componentes comuns que os investidores provavelmente encontrarão.
O que há no balanço?
O balanço é um instantâneo que representa o estado das finanças de uma empresa em um momento no tempo. Por si só, não pode dar uma noção das tendências que estão ocorrendo por um período mais longo. Por esse motivo, o balanço patrimonial deve ser comparado com os de períodos anteriores. Também deve ser comparado com os de outras empresas do mesmo setor, uma vez que diferentes setores têm abordagens únicas de financiamento.
Uma série de índices pode ser derivada do balanço, ajudando os investidores a entender como a empresa está saudável. Isso inclui a relação dívida / patrimônio e a relação ácido-teste, juntamente com muitas outras. A demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa também fornecem um contexto valioso para avaliar as finanças de uma empresa, assim como quaisquer notas ou adendos em um relatório de resultados que possam se referir ao balanço patrimonial.
Principais Takeaways
- Um balanço é uma demonstração financeira que reporta os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa.
- O balanço patrimonial é uma das três (demonstrações dos resultados e demonstração dos fluxos de caixa sendo as outras duas) principais demonstrações financeiras usadas para avaliar um negócio.
- O balanço é um instantâneo, representando o estado das finanças de uma empresa (o que ele possui e deve) na data da publicação.
- Analistas fundamentais usam balanços patrimoniais, em conjunto com outras demonstrações financeiras, para calcular índices financeiros.
Ativos
Dentro do segmento de ativos, as contas são listadas de cima para baixo em ordem de liquidez - ou seja, a facilidade com que podem ser convertidas em dinheiro. Eles são divididos em ativos circulantes, que podem ser convertidos em dinheiro em um ano ou menos; e ativos não circulantes ou de longo prazo, que não podem.
Aqui está a ordem geral das contas no ativo circulante:
- Caixa e equivalentes de caixa são os ativos mais líquidos e podem incluir letras do Tesouro e certificados de depósito de curto prazo, bem como moeda forte.
- Títulos negociáveis são títulos patrimoniais e de dívida para os quais existe um mercado líquido.
- Contas a receber refere-se ao dinheiro que os clientes devem à empresa, talvez incluindo uma provisão para devedores duvidosos, uma vez que se espera que uma certa proporção de clientes não pague.
- Estoque são bens disponíveis para venda, avaliados pelo menor valor entre o custo ou o preço de mercado.
- As despesas pagas antecipadamente representam o valor já pago, como seguros, contratos de publicidade ou aluguel.
Os ativos de longo prazo incluem o seguinte:
- Os investimentos de longo prazo são títulos que não serão ou não poderão ser liquidados no próximo ano.
- Ativos fixos incluem terrenos, máquinas, equipamentos, edifícios e outros ativos duráveis, geralmente intensivos em capital.
- Ativos intangíveis incluem ativos não físicos (mas ainda valiosos), como propriedade intelectual e ágio. Em geral, os ativos intangíveis são listados no balanço patrimonial somente se forem adquiridos, e não desenvolvidos internamente. Seu valor pode, portanto, ser extremamente subestimado - por não incluir um logotipo reconhecido globalmente, por exemplo - ou tão exageradamente exagerado.
Passivo
Passivo é o dinheiro que uma empresa deve a terceiros, de contas a pagar a fornecedores e juros de títulos emitidos a credores para aluguel, serviços públicos e salários. O passivo circulante é aquele que vence dentro de um ano e é listado na ordem de sua data de vencimento. Os passivos a longo prazo vencem a qualquer momento após um ano.
As contas do passivo circulante podem incluir:
- Parcela atual da dívida de longo prazo
- endividamento bancário
- juros a pagar
- aluguel, imposto, utilidades
- salários a pagar
- pagamentos antecipados de clientes
- dividendos a pagar e outros
- prêmios ganhos e não ganhos
Os passivos de longo prazo podem incluir:
- Dívida de longo prazo : juros e principal sobre títulos emitidos
- Responsabilidade pelo fundo de pensão : o dinheiro que uma empresa deve pagar nas contas de aposentadoria de seus funcionários
- Passivo fiscal diferido : impostos que foram acumulados, mas não serão pagos por mais um ano (além do prazo, esse valor reconcilia as diferenças entre os requisitos para relatórios financeiros e a forma como os impostos são avaliados, como cálculos de depreciação).
Alguns passivos são considerados fora do balanço, o que significa que não aparecerão no balanço.
Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido é o dinheiro atribuível aos proprietários de uma empresa, ou seja, seus acionistas. É também conhecido como "ativo líquido", uma vez que é equivalente ao total de ativos de uma empresa menos seus passivos, ou seja, a dívida que deve a não acionistas.
Lucros retidos são os ganhos líquidos que uma empresa reinveste nos negócios ou usa para pagar dívidas; o restante é distribuído aos acionistas na forma de dividendos.
Ações em tesouraria são as ações que uma empresa recomprou ou nunca emitiu em primeiro lugar. Pode ser vendido posteriormente para arrecadar dinheiro ou reservado para repelir uma aquisição hostil.
Algumas empresas emitem ações preferenciais, que serão listadas separadamente das ações ordinárias no patrimônio líquido. As ações preferenciais recebem um valor nominal arbitrário - como as ações ordinárias, em alguns casos - que não influencia o valor de mercado das ações (geralmente, o valor nominal é de apenas US $ 0, 01). As contas "ações ordinárias" e "ações preferenciais" são calculadas multiplicando o valor nominal pelo número de ações emitidas.
Capital integralizado adicional ou excedente de capital representa a quantia que os acionistas investiram além das contas "ações ordinárias" ou "ações preferenciais", que são baseadas no valor nominal e não no preço de mercado. O patrimônio líquido não está diretamente relacionado à capitalização de mercado de uma empresa: a última é baseada no preço atual de uma ação, enquanto o capital realizado é a soma do patrimônio que foi comprado a qualquer preço.
Limitações de balanços
O balanço é uma informação inestimável para investidores e analistas; no entanto, ele tem algumas desvantagens. Como é apenas um instantâneo no tempo, ele pode usar apenas a diferença entre esse momento e outro momento no passado. Por ser estático, muitos índices financeiros se baseiam nos dados incluídos no balanço patrimonial e na demonstração de resultados mais dinâmica e na demonstração dos fluxos de caixa, para mostrar uma imagem mais completa do que está acontecendo nos negócios de uma empresa.
Diferentes sistemas contábeis e formas de lidar com depreciação e estoques também alteram os valores lançados no balanço patrimonial. Por esse motivo, os gerentes têm alguma capacidade de acertar os números para parecerem mais favoráveis. Preste atenção às notas de rodapé do balanço para determinar quais sistemas estão sendo usados em sua contabilidade e procurar sinais de alerta.
Saiba mais sobre os balanços
O balanço patrimonial é um documento importante para investidores e analistas. Para informações relacionadas aos balanços, investigue mais sobre como ler os balanços, se os balanços sempre balançam e como avaliar o balanço de uma empresa.
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