Quais são os principais riscos associados aos derivativos de negociação?

Os principais riscos associados aos derivativos para negociação são riscos de mercado, contraparte, liquidez e interconexão. Derivativos são instrumentos de investimento que consistem em um contrato entre partes cujo valor deriva e depende do valor de um ativo financeiro subjacente. Entre os derivativos mais comuns negociados estão futuros, opções, contratos por diferença ou CFDs e swaps.

Risco de mercado

Risco de mercado refere-se ao risco geral em qualquer investimento. Os investidores tomam decisões e tomam posições com base em suposições, análises técnicas ou outros fatores que os levam a certas conclusões sobre como é provável que um investimento seja realizado. Uma parte importante da análise de investimento é determinar a probabilidade de um investimento ser rentável e avaliar a relação risco / recompensa de perdas potenciais em relação a ganhos potenciais.

Risco da contrapartida

O risco de contraparte, ou risco de crédito de contraparte, surge se uma das partes envolvidas no comércio de derivativos, como o comprador, o vendedor ou o revendedor, deixar de cumprir o contrato. Esse risco é maior nos mercados de balcão, ou OTC, que são muito menos regulamentados do que as bolsas de valores comuns. Uma troca comercial regular ajuda a facilitar o desempenho do contrato, exigindo depósitos de margem que são ajustados diariamente através do processo de marcação a mercado. O processo de marcação a mercado torna os derivativos de precificação mais propensos a refletir com precisão o valor atual. Os comerciantes podem gerenciar o risco de contraparte usando apenas os revendedores que eles conhecem e consideram confiáveis.

Risco de liquidez

O risco de liquidez se aplica aos investidores que planejam encerrar uma negociação de derivativos antes do vencimento. Esses investidores precisam considerar se é difícil encerrar o comércio ou se os spreads de compra e venda existentes são tão grandes que representam um custo significativo.

Risco de interconexão

O risco de interconexão refere-se a como as interconexões entre vários instrumentos derivativos e negociantes podem afetar o comércio de derivativos de um investidor. Alguns analistas expressam preocupação com a possibilidade de que problemas com apenas uma parte no mercado de derivativos, como um grande banco que atua como revendedor, possam levar a uma reação em cadeia ou efeito bola de neve que ameaça a estabilidade dos mercados financeiros em geral.