Quais são as desvantagens de um fundo de índice sobre um fundo gerenciado ativamente?

Um fundo gerenciado ativamente - mais comumente chamado de fundo mútuo - tem um valor maior de risco versus recompensa, é muito menos passivo e confere maior controle a um investidor individual do que um simples fundo de índice.

Puramente passivo

Os fundos do índice são passivos. Eles espelham o mercado como um todo o mais próximo possível, investindo o máximo possível para evitar desvalorizações maciças em valor. Normalmente, isso significa que um fundo de índice é razoavelmente seguro, mas se o mercado em si estiver fortemente envolvido com ações inseguras ou apenas infladas em valor, a queda inevitável destrói o valor do seu fundo de índice. Um fundo gerenciado, por outro lado, pode identificar esses fundos inseguros e evitá-los ou tentar viver o mantra "Compre na baixa, venda na alta".

Como exemplo, o fundo de índice Nasdaq foi fortemente investido na bolha pontocom de 1997-2000, em virtude de seu foco no setor de tecnologia. Enquanto o próprio índice caiu em valor posteriormente, os gerentes individuais tiveram a chance de evitar toda a situação. Várias jogaram com experiência e venderam cedo ou ficaram com ações de empresas que sobreviveram como a Amazon.com, que passou de US $ 107 para US $ 7 por ação, mas se recuperou dramaticamente na década seguinte. Em 2015, a Amazon não estava abaixo de US $ 200 por ação desde 2012.

Por outro lado, os gerentes geralmente procuram ações de empresas que são subvalorizadas pelo mercado como um todo, recolhendo-as antes que o índice geral suba ao seu valor real. Isso se chama investimento em valor e é o principal atrativo ao investir em um fundo gerenciado.

Nenhum controle

Outra desvantagem dos índices é que os investidores estão envolvidos e apoiam todas as empresas nesse índice. Se um investidor não gosta de uma empresa por razões morais ou pessoais, mas essa empresa está no seu índice, ele não tem como retirar seu dinheiro dessa empresa sem sair completamente do fundo do índice. Com um fundo gerenciado, por outro lado, basta uma simples ligação para o gerente, afirmando que ele não deseja ter dinheiro envolvido com essa empresa.

Risco vs. Recompensa

O investimento é comparável ao jogo legalizado, mas, em vez de investir dinheiro em bolas aleatórias saltando ao redor de uma roda, um investidor está investindo dinheiro no sentido de que as empresas se sairão bem no futuro e se afastarão daquelas que não o farão. Os fundos de índices são como apostar no vermelho todas as vezes; é seguro, que é ao mesmo tempo positivo e negativo. Escolher os próprios investimentos ou deixá-los para um comerciante é arriscado porque envolve o elemento humano, mas é também de onde vêm as grandes recompensas. Faça a escolha entre fundos indexados e gerenciados sabendo essa diferença.