Vomma
Vomma é a taxa na qual o vega de uma opção reagirá à volatilidade do mercado. É um derivado de segunda ordem para o valor de uma opção. Vomma demonstra a convexidade do vega. Um valor positivo para vomma indica que um aumento de ponto percentual na volatilidade resultará em um aumento no valor da opção, demonstrado pela convexidade da vega.
Vomma faz parte do grupo de medidas conhecidas como "gregos", que são usadas na precificação de opções. Outras medidas incluem delta, gama e vega.
Entendendo Vomma
Vomma e vega são dois fatores envolvidos na compreensão e identificação das transações com opções rentáveis. Os dois trabalham juntos para fornecer detalhes sobre o preço de uma opção e a sensibilidade do preço da opção às mudanças do mercado. Eles podem influenciar a sensibilidade e a interpretação do modelo de precificação Black-Scholes para a precificação de opções.
Vega
A Vega ajuda o investidor a entender a sensibilidade de uma opção derivativa à volatilidade que ocorre no instrumento subjacente. A Vega fornece a quantidade esperada de mudança positiva ou negativa no preço de uma opção por variação de 1% na volatilidade do instrumento subjacente. Um vega positivo indica um aumento no preço da opção e um vega negativo indica uma diminuição no preço da opção.
Vega é medido em números inteiros, com valores geralmente variando de -20 a 20. Períodos mais altos resultam em vegas mais altos. Os valores Vega significam múltiplos que representam perdas e ganhos. Por exemplo, um vega de 5 no estoque A a US $ 100 indicaria uma perda de US $ 5 para cada diminuição de ponto na volatilidade implícita e um ganho de US $ 5 para cada aumento de ponto.
A fórmula para calcular o vega está abaixo:
Vega e Vomma
Vomma é um derivado grego de segunda ordem, o que significa que seu valor fornece informações sobre como o Vega mudará com uma volatilidade implícita do instrumento subjacente. Se um vomma positivo for calculado e a volatilidade aumentar, o vega na posição da opção aumentará. Se a volatilidade cair, um vômito positivo indicará uma diminuição no vega. Se o vomma for negativo, ocorre o contrário com as alterações de volatilidade, conforme indicado pela convexidade do vega.
Geralmente, investidores com opções longas devem buscar um valor alto e positivo para a vomma, enquanto investidores com opções curtas devem procurar um valor negativo.
A fórmula para calcular o vômma está abaixo:
Usando Vega e Vomma na negociação de opções
Vega e vomma são medidas que podem ser usadas para medir a sensibilidade do modelo de precificação de opções Black-Scholes a variáveis que afetam os preços das opções. Eles são considerados juntamente com o modelo de precificação Black-Scholes ao tomar decisões de investimento.
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